一次次贷危机之后的冲销）。 为了改善其财务状况及加强安全区域与管理的资金需求 ,这些机构开始出售证券或关闭一些金融工具，从而市场出现了流动性危机。 此销售扩大了在报价下沉气流中带来的货币贬值 ,等等。 沿着这条思路，威廉艾萨克，前美国联 邦存款保险公司董事长，主张“过去的一年，极具破坏性的公允价值会计和不必要的银行资本存在，也是当前信贷危机和经济衰退的主要原因” 5。 然而， FVA可以指望 来自 会计界，标准制定者和监管机构的广泛支持。 例如，在最近一次演讲中， Nick Le Pan，加拿大金融机构的前任总监认为， FVA只是 一个反映穷人的底层经济状况 6的信使而 不应受到批评 。 美国消费者联盟 的 芭芭拉罗珀，认为健全的会计原则，如 FVA， 可以发掘 潜在的问题资产。 在她看来， FVA能比其他可选择的会计向投资者提供了 更加准确，及时和可比的信息。 FVA相关理论 和实证基础 FVA的理论和实证基础相对稳固。 事实上，它是为数不多可以直接追溯到会计基础科学研究的会计标准之一。 更具体地说，一贯的经验证明经过 20年的积累，某公司股票价格与基本的财务或实物资产的市场价值的关系比跟历史成本更为密切，也就是其购买价加相关费用 7。 金融衍生物的历史成本往往是接近于零但市场价值波动幅度大 8的时候，市场衍生价值更能明显的体现其优越的相关性。 换句话 4 McFarland, J.和 J. Partridge. 2008. Mark-to-market' accounting rules fuel debate. The Globe and Mail – Report on Business. November 20. 5 Jeffrey, G. 2008. Mark market debate down as a draw. The Bottom Line, December, p. 27. 6 McFarland, J. and J. Partridge. Idem. 7见许多论文中， Barth, M E, W H Beaver 和 W R Landsman. 2001. The relevance of the value relevance literature for accounting standard setting: another view. Journal of Acc
（专业翻译）公允价值会计和经济危机_信号还是诱因？.rar（外文翻译）
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