估计Sithe公司仅有亿美元资产可供偿还债务,但是合同公允价值并没有调低,损失也没有计入利润表。
事实上,这些损失直到安然倒闭时才得到确认。
.“批发商”投资安然公司对批发商投资同样采用公允价值进行会计计量。
安然公司可从这些投资中分得合伙收益及股利,但这些公司股票并未上市交易。
与能源合同情形相似,由于对批发商投资并没有实际可参照交易市场,其公允价值并不是建立在实际市场价格之上。
虽然SEC和FASB对能源合同要求使用公允价值会计,但是FAS号限制了对已确认交易并有可靠价格证券进行价值重估,并且不允许对非金融资产进行重估增值。
安然公司用以下方法规避了这些限制,首先把这些工程项目注册为安然子公司,然后把这些工程项目作为子公司投资项目,从而可以按AICPA投资公司会计准则指南规定进行处理。
这样,公允价值按第三级次价值估价模型进行折算,使安然管理层通过所谓合理未来现金流量预测来操纵利润。
(一些显著例子是提供如下。