1、“.....其中，普遍使用价格优先原则所为第优先原则。我国采用价格优先和时间优先原则。结算。清算包括资金清算和证券清算。清算与交收是证券结算的两个方面。对于记名证券，完成清算还有个登记过户环节，然后证券交易过程才结束。证券交易机制种类从交易时间的连续特点划分，有定期交易系统。成交的时点是不连续的，段时间内的委托订单在约定的时刻加以匹配。特点有第，批量指令可以提供价格的稳定性第二，指令执行和结算的成本相对比较低。连续交易系统。并非意味着交易定是连续的，而是指在营业时间里订单匹配可以连续不断地进行，投资者指令只要符合成交条件就可以立即成交。特点有第，为投资者提供了交易的及时性第二，交易过程中可以提供更多的市场价格信息。从交易价格的决定特点划分，有指令驱动系统。是种竞价市场，也称为订单驱动市场，证券交易价格由市场上买单和买单共同驱动。特点有第......”。

2、“.....投资者买卖证券的对手是其他投资者。报价驱动系统。是种连续交易商市场，或称做市商市场，做市商给出双向报价，投资者之间并不直接成交，而是从做市商手中买卖证券。做市商收入来源是买卖证券的差价。特点有第，证券成交价格的形成由做市商决定第二，投资者以做市商为对手，与其他投资者不发生直接关系。知识点证券交易机制。证券交易机制的目标主要有流动性。证券市场流动性包括成交速度和成交价格。投资者能以合理的价格迅速成交则流动性好，单纯是成交速度快，并不能完全表示流动性好。稳定性。指证券价格的波动程度。证券市场的稳定性可以用市场指数的风险度来衡量。由于各种信息是影响证券价格的主要因素，因此，提高市场透明度是加强证券市场稳定性的重要措施。有效性。包含两方面是证券市场的高效率二是方面，结算公司维护客户信用证券账户记录作为备查账。从法律界定看......”。

3、“.....投资者信用证券账户记录的是明细数据，而非实际证券。融资融券交易的清算交收和违约处理比照普通交易。第章证券交易概述知识点证券交易的概念及原则。证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖的活动。证券发行与交易的相互关系在基础复习中已有。证券交易的三特征证券的流动性收益性和风险性。不包括期限性。证券之所以能够流动，是因为它可能带来定得收益。新中国证券交易市场的建立始于年。年我国开放了国库券转让市场。年月日和年月日，上交所和深交所先后正式开业。年股在上交所上市。年月日，证券法开始实施。年月启动股权分置试点改革。年月日，新修订证券法开始实施。证券交易遵循三公原则公开原则。信息公开，其核心要求是实现市场信息的公开化。年美国证券交易法确定。公平原则。公平与公正的区别指参与交易的各方获得平等的机会。交易主体的资金数量交易能力可能不同，但不能因此而给予不公平的待遇或歧视。公正原则......”。

4、“.....注意同公平原则的区别，公正原则般会后公正两字，公平原则般有公平或平等的字眼知识点证券交易的种类及方式。按照证券交易对象的品种划分，证券交易包括具体内容包含在基础学习中股票交易。在证券交易所进行，称为上市交易在场外交易市场进行，常见形式是柜台交易。债券交易。基金交易。金融衍生工具交易。包括权证交易金融期货交易金融期权交易可转换债券交易等。根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，证券交易方式有现货交易远期交易和期货交易。其他有回购交易和信用交易。现货交易。现款买现货。远期交易和期货交易。回购交易。具有短期融资的属性。信用交易。是投资者通过交付保证金取得经纪商信用而进行的交易。主要特征是投资者买卖证券的资金或证券有部分是从经纪商借入的。我国过去禁止信用交易，但现在可以合法开展融资融券业务。知识点证券交易参与人。证券投资者。分为个人投资者和机构投资者......”。

5、“.....柜台交易又称点头市场，交易是对的方式，转让价格般由证券公司报出。其他交易所，也有些集中性交易市场。如银行间债券市场。证券登记结算机构。是为证券交易提供集中登记存管和结算服务，不以营利为目的的法人。其设立须经国务院证券监管机构批准。其职能证券账户结算账户的设立证券存管与过户证券持有者名册登记④上市证券的清算与交收受托派发证券权益办理与上述业务有关的查询等。需采取以下措施保证业务正常进行是风险防范制度和内部控制制度二是技术系统和规范三是风险评估体系四是数据备份及紧急应变程序。我国设立了证券结算风险基金，防范证券结算风险，它是从证券登记结算机构业务收入收益中按定比例提取，由证券公司按证券交易业务量的定比例缴纳。中国证券登记结算有限责任公司，简称中国结算公司是我国的证券登记结算机构。知识点证券交易程序。采用电子化形式，基本过程包括开户委托成交与结算。开户......”。

6、“.....我国投资者开立实名账户。第步是要向中国结算公司申请开立证券账户股东代码卡。自然人和般机构投资者开立证券账户由开户代理机构证券公司营业部柜台受理证券公司和基金公司等机构特殊机构投资者由中国结算公司受理。根据投资者类型区分个人投资者和机构投资者证券账户根据投资品种区分股和股证券账户。开立证券账户后，投资者还不能直接买卖证券，还必须开立资金账户交易账户。我国实行第三方存管制度。委托。投资者买卖证券不能直接进入交易所办理，必须通过证券交易所得会员证券公司来进行。投资者下达买卖的指令称为委托，根据委托订单的数量，分整数委托和零数委托根据买卖证券的方向，分买进委托和卖出委托根据委托价格限制，分市价委托和限价委托根据委托时效限制，分当日委托当周委托无期限委托和开市委托收市委托等。经纪商将投资者委托指令的内容传送到证券交易所进行撮合，称为申报......”。

7、“.....目前，我国采用电脑报价方式。成交。符合成交条件的基本途径是直接自行买卖。如柜台市场。二是经纪商代理。可出成多选题我国规定，证券交易所证券公司和证券登记结算机构的从业人员证券监督管理机构的工作人员以及法律行政法规禁止参与股票交易的其他人员，在任期或法定限期内，不得直接或者以化名借他人名义持有买卖股票，也不得收受他人赠送的股票。般的境外投资者可以投资股可出多选题而合格境外机构投资者则可以在批准额度内交易除股以外的其他品种。证券公司。证券公司设立条件公司章程主要股东年无违法，净资产不低于亿元高管任职资格，从业人员从业资格其它显而易见。必考题证券公司七大业务证券经纪证券投资咨询与证券有关的财务顾问证券承销与保荐证券自营证券资产管理其他证券业务前三项业务注册资本最低限额万元后四大业务项的为亿元后四大业务项以上的为亿元。为实缴资本......”。

8、“.....证券交易所。作用在于是，为证券提供交易条件二是，提供公开公平充分的价格竞争，以发现合理的交易价格三是，实施公开公正和及时的信息披露四是提供迅捷的交易与服务。分为证券交易所和其他交易所证券交易所。又称场内交易市场，证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人，其设立和解散由国务院决定。其本身不持有证券，也不进行证券的买卖，不能决定证券交易的价格。证券交易所的职能有提供场所和设施制定业务规则接受安排证券上市④组织监督证券交易对会员进行监管对上市公司进行监管设立证券登记结算机构公布市场信息。除第七项外，答案目了然。证券交易所不得直接或间接从事的事项有以营利为目的的业务新闻出版业发布对证券价格进行预测的文字和资料④为他人提供担保等。我国证交所采用会员制，设会员大会理事会和专门委员会，理事会是证券交易所的决策机构，理事会下面可设其他专门委员会......”。

9、“.....由国务院证券监管机构任免。其他交易所。证券交易所以外的证券交易市场，包括分散的柜台的不能合并计算如不能将今天和明天两个交易日的数据合并计算。共同对手方制度。同时作为所有买方和卖方交收对手，称为共同对手方，般由结算机构充当交易双方无需担心交易对手的信用风险。我国中国结算公司承担了共同对手方。货银对付。又称钱货两清。分级结算原则。证券登记结算机构负责证券登记结算机构与结算参与人之间的集中清算交收，结算参与人如证券公司负责办理结算参与人与客户之间的清算交收证券的划付还应委托登记结算机构代为办理。分级结算原则主要是出于防范结算风险的考虑。知识点结算账户的管理。证券公司应向中国结算公司申请取得结算参与人资格。结算参与人申请开立资金交收账户，同时预留指定收款账户是客户交易结算资金专用账户和自由资金专用存款账户，账户名称与结算参与人名称致......”。