1、“.....接受证券交易所的监督等。三会员资格的申请与审批证券公司申请成为证券交易所的会员，首先要将系列相关材料报送证券交易所，如申请书设立的批准文件经营证券业务许可证企业法人营业执照章程及主要业务规章制度等。证券公司申请文件齐备的，证券交易所予以受理，并自受理之日起个工作日内作出是否同意接纳为会员的决定。证券交易所同意接纳的，向该证券公司颁发会员资格证书，并予以公告。四特别会员的管理境外证券经营机构设立的驻华代表处，若符合条件，经申请可以成为我国上海证券交易所和深圳证券交易所的特别会员。境外证券经营机构驻华代表处申请成为证券交易所特别会员的条件是依法设立且满年承认证券交易所章程和业务规则，接受证券交易所监管其所属境外证券经营机构具有从事国际证券业务经验，且有良好的信誉和业绩代表处及其所属境外证券经营机构最近年无因重大违法违规行为而受主管当局处罚的情形......”。

2、“.....特别会员违反有关法律法规证券交易所章程和规则的，证券交易所可以责令其改正，并视情节轻重给予处分，如警告会员范围内通报批评公开批评取消会籍等。考点五交易席位和交易单元交易席位的含义在传统意义上，交易席位是证券公司在证券交易所交易大厅内进行交易的固定位置，其实质还包括了交易资格的含义，即取得了交易席位后才能从事实际的证券交易业务。从上海证券交易所和深圳证券交易所的相关管理制度看，交易席位代表了会员在证券交易所拥有的权益，是会员享有交易权限的基础。二交易单元的含义交易单元是指证券交易所会员取得席位后向证券交易所申请设立的参与证券交易所证券交易与接受证券交易所监管及服务的基本业务单位。第二章证券交易程序考点证券交易程序开户开户有两个方面，即开立证券账户和开立资金账户......”。

3、“.....并在约定期满后以事先商定的价格向对方卖出对应国债的为融券方申报时为卖方。二债券买断式回购交易的作用第章证券交易概述考点证券交易的概念及原则证券交易的概念及特征证券是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖的活动。证券交易的特征主要表现在三个方面，分别为证券的流动性收益性和风险性。同时，这些特征又互相联系在起。证券需要有流动机制，因为只有通过流动，证券才具有较强的变现能力。而证券所具有的变现能力，又在定程度上关系到证券持有者收益的实现。同时，经济发展过程中存在许多不确定因素，所以证券在流动中也存在因其价格变化给持有者带来损失的风险。二证券交易的原则证券交易的原则是反映证券交易宗旨的般法则，应该贯穿于证券交易的全过程。为了保障证券交易功能的发挥，以利于证券交易的正常运行，证券交易必须遵循公开公平公正三个原则......”。

4、“.....是指证券交易是种面向社会的公开的交易活动，其核心要求是实现市场信息的公开化。公平原则公平原则是指参与交易的各方应当获得平等的机会。公正原则公正原则是指应当公正地对待证券交易的参与各方，以及公正地处理证券交易事务。考点二证券交易基本要素证券交易的种类证券交易种类通常是根据交易对象来划分的。证券交易的对象就是证券买卖的标的物。在委托买卖证券的情况下，证券交易对象也就是委托合同中的标的物。按照交易对象的品种划分，证券交易种类有股票交易债券交易基金交易以及金融衍生工具交易等。二证券交易的方式证券交易方式可以从不同的角度来认识。根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，证券交易的方式有现货交易远期交易和期货交易。在短期资金市场，结合现货交易和远期交易的特点，存在着债券的回购交易。如果投资者买卖证券时允许向经纪商融资或融券，则发生信用交易。三证券投资者证券投资者是买卖证券的主体......”。

5、“.....也可以是法人。相应地，证券投资者可以分为个人投资者和机构投资者两资者的委托订单并不是马上成交，而是要先存储起来，然后在约定的时刻加以匹配。在连续交易中，并非意味着交易定是连续的，而是指在营业时间里订单匹配可以连续不断地进行。因此，两个投资者下达的买卖指令，只要符合成交条件就可以立即成交，而不必再等待段时间定期成交。二指令驱动和报价驱动从交易价格的决定特点划分，有指令驱动和报价驱动。指令驱动是种竞价市场，也称为订单驱动市场。在竞价市场中，证券交易价格是由市场上的买方订单和卖方订单共同驱动的。如果采用经纪商制度，投资者在竞价市场中将自己的买卖指令报给自己的经纪商，然后经纪商持买卖订单进入市场，市场交易中心以买卖双向价格为基准进行撮合。报价驱动是种连续交易商市场，或称做市商市场。在这市场中，证券交易的买价和卖价都由做市商给出......”。

6、“.....投资者之间并不直接成交，而是从做市商手中买进证券或向做市商卖出证券。三证券交易机制目标通常，证券交易机制的目标是多重的。主要的目标有流动性。稳定性。有效性。考点四会员制度会员资格上海证券交易所和深圳证券交易所对会员资格的规定基本相同，主要有以下几方面经中国证监会依法批准设立并具有法人地位的证券公司。具有良好的信誉经营业绩和定规模的资本金或营运资金。组织机构和业务人员符合中国证监会和证券交易所规定的条件。承认证券交易所章程和业务规则，按规定缴纳各项会员经费。证券交易所要求的其他条件。二会员的权利与义务会员的权利证券交易所会员可享有些权利，上海证券交易所和深圳证券交易所在这方面的规定基本致，主要有以下几方面参加会员大会。有选举权和被选举权。对证券交易所事务的提议权和表决权。参加证券交易所组织的证券交易，享受证券交易所提供的服务。对证券交易所事务和其他会员的活动进行监督......”。

7、“.....会员的义务证券交易所会员在享受权利的同时，也必须承担定的义务。上海证券交易所和深圳证券交易所对这方面的规定也大致相同，主要有以下几方面遵守国家的有关法律法规规章和政策，依法开展证大类。其中，机构投资者主要有政府机构金融机构企业和事业法人及各类基金等。四证券公司在我国，证券公司是指依照中华人民共和国公司法简称公司法规定和经国务院证券监督管理机构审查批准的经营证券业务的有限责任公司或者股份有限公司。证券公司在证券交易活动中发挥着重要的作用。方面，证券公司为投资者提供代理证券买卖的中介服务另方面，证券公司也是证券市场上的机构投资者。五证券交易场所证券交易场所是供已发行的证券进行流通转让的市场。证券交易场所的作用在于是为各种类型的证券提供便利而充分的交易条件二是为各种交易证券提供公开公平充分的价格竞争......”。

8、“.....证券交易场所分为证券交易所和其他交易场所两大类。证券交易所证券交易所是有组织的市场，又称场内交易市场，是指在定的场所定的时间。按定的规则集中买卖已发行证券而形成的市场。证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种。我国上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制，设会员大会理事会和专门委员会。理事会是证券交易所的决策机构，理事会下面可以设立其他专门委员会。证券交易所设总经理，负责日常事务。总经理由国务院证券监督管理机构任免。其他交易场所其他交易场所是指证券交易所以外的证券交易市场，也称为场外交易市场，包括分散的柜台市场和些集中性市场。六证券登记结算机构中华人民共和国证券法规定，证券登记结算机构是为证券交易提供集中登记存管与结算服务，不以营利为目的的法人。设立证券登记结算机构必须经国务院证券监督管理机构批准。中国证券登记结算有限责任公司简称中国结算公司是我国的证券登记结算机构......”。

9、“.....其中上海分公司主要针对上海证券交易所的上市证券，为投资者提供证券登记结算服务深圳分公司主要针对深圳证券交易所的上市证券，为投资者提供证券登记结算服务。考点三证券交易机制定期交易和连续交易从交易时间的连续特点划分，有定期交易和连续交易。在定期交易中，成交的时点是不连续的。在段时间到达的投风险市场风险主要是指因不可预见和控制的因素导致市场波动，交易异常，造成证券交易所融资融券交易无法正常进行危及市场安全，或造成证券公司客户担保品贬值维持担保比例不足，且证券公司无法实施强制平仓收回融出资金证券而导致损失的可能性。三业务规模及集中度风险业务规模及集中度风险主要是指证券公司融资融券规模失控，对单个客户融资融券规模过大期限过长，而造成证券公司资产流动性不足净资本规模和比例不符合监管规定的可能性......”。