1、“.....包括选矿产生的金锑混合精矿，再通过冶炼技术 使金锑分离。 公司管理架构 公司目前产权清晰，法人治理结构比较完善。公司实行董事会领导下的总经理负责制，有个以杨开榜为董事长黄启富为总经理的 比较强势的领导班子。公司本部以职能部室中心及个二级生产单 位组成，公司拥有两个全资子公司个控股子公司个参股公司。 公司现有在职员工人，其中大中专毕业生人，中高 级职称技术公司人，离退人员多人。 二辰州矿业增资扩股方案介绍 辰州矿业增资扩股方案 辰州矿业公司近几年发展较快，年均以的速度增长。为解 决发展中遇到的资金问题，公司决定增资扩股，引进战略投资者。 除原股东外，这次增资扩股引进了三个新股东，详情如下表。 股东名称持股数万元持股比例备注 湖南省黄金工业总公司第三大股 东是原职 工持股会 改造而 来......”。

2、“.....五矿有色万股约需 万元以上，最大投资额不超过万元。 五矿有色进入的基本条件 辰州矿业是个钨锑资源开发公司，从目前掌握的情况看，该 公司具有较大的成长性。但考虑到我司不能控股，为达到在定程 度上掌控资源，年月我们与辰州矿业管理层签定了进入其增 资扩股的前提条件是辰州矿业生产的的钨锑产品销售权交给我司，我司以第二大股东身份参与增资扩股。 三参与辰州矿业增资扩股的必要性及可行性分析 中国是世界锑资源最丰富的国家。辰州矿业保有锑资源在我 国占有定份量，且资源增强潜力巨大，可以强化我司对锑资源的 控制能力。 年底世界保有锑储量为万吨，储量基础为万吨......”。

3、“.....中国占世界资源量的以上。 年底世界锑储量和储量基础表表 国家或地区储量储量基础国家或地区储量储量基础 中国美国 俄罗斯塔吉克斯坦 玻利维亚其他 南非世界总计 资料来源，单位金属量万吨 辰州矿业是具有百年开采历史的老矿，具有较大的行业影响力， 是中国锑业的龙头企业，累计探明锑储量排全国第四位，保有储量 占全国保有储量的。截止到年月日，采矿范围全 矿区矿石保有储量万吨，黄金吨，锑金属量 吨基础上模拟出辰州矿业 年的盈利情况，以期从第三方的角度评价双方的合作基础。 现将他们的调查研究结果摘要如下 说明 预测范围 单位范围 辰州矿业本部常德辰州锑品厂安化湘安钨业新邵辰 州锑业主要从事公司的三大核心产品系列黄金精锑和 钨精矿的采选冶炼和加工，是集团公司的主营业务板块 且关于这些公司的资料相对齐全，因此......”。

4、“.....辰州矿业方面提 供的资料不全，我们无法建立相应的财务模型，因此，我 们依照甘肃辰州公司年半年报来推算后续年的盈利 情况 由于全资子公司和控股子公司中与主业相关的些子公司 刚刚收购完成，或者还处于探矿阶段，没有实际的产出，今后的产出具有定的不确定性，因此不在本次的预测范 围之内 控股子公司中的辅业公司都是法人，自负盈亏，本预 测将考虑其盈利情况 湘西金矿设计科研所和参股子公司虽然也是法人，但 是基本上属于保本经营，本预测将不包括该等公司的盈利 能力 产品范围 黄金 精锑氧化锑 年以前公司对外销售钨精矿，现已新增 冶炼生产线，因此假设公司今后不对外销售钨精矿......”。

5、“.....生产指标不 稳定，因此我们参考厦门钨业的相关数据估算的冶 炼成本 辅业辅业公司的盈利比较稳定，按照其年平均的 盈利水平推算 母公司盈利包括 公司本部的盈利情况 下属控股子公司按照权益法合并计算盈利 二主要假设 生产成本期间费用和产量的数据主要来源于辰州矿业 的冶炼成本参考厦门钨业公司预测主要产品产量详见下表 。 表年主要产品产量表单位吨 本部 黄金 精锑， ， 常德辰州氧化锑 安化湘安钨精矿 贵锑含金 新邵辰州贵锑锑氧含锑， 产品的销售价格参见表 黄金的价格参照伦敦金银市场协会最近公布的全球位 金银专家对金价的未来走势预测 锑品和钨品的价格由五矿有色相关部门提供 表辰州矿业年主要产品价格表 黄金美元盎司 精锑美元吨， 氧化锑美元吨，钨精矿元吨， 元吨， 贵锑含金元吨......”。

6、“..... 三盈利结果 总体盈利情况详细结果请参见表 湖南辰州矿业总体的模拟损益表详见附表三 年平均盈利将近万，但由于黄金和锑品的价格在 年冲至高位后开始逐步回调，企业的盈利能力从年的 多万回落至年的万 本次盈利预测涉及的家生产单位，其中本部常德辰州 锑品厂和安化湘安钨业三家企业效益相对较好，而新邵辰 州则因锑品市场竞争激烈，冶炼环节利润空间变小甘肃 辰州则因企业新建等原因而出现亏损 辰州矿业本部的盈利情况 盈利结果 辰州矿业本部的模拟损益表详见附表五年 平均盈利略高于万，预测前年由于黄金精锑价格较高，盈 利高达万元但随着黄金和精锑价格的摸高回调，年盈利 下降较多，其后几年维持在万元左右 年公司销售毛利率为 各品种的收入和毛利情况 本部年均销售收入亿，其中黄金占将近 半，精锑， 我国是世界上钨锑资源最为丰富的国家之......”。

7、“.....国家把他们列为保护性开采的战略资源，对这 两种资源产品实行国营贸易管理。 五矿有色金属股份有限公司以下简称五矿有色是中国 钨锑资源产品的主要经营商之。针对这种我国优势稀缺资源，五 矿有色制定了自己的发展战略，目标是在未来的几年内成为世界上 最强的钨锑资源产品的供应商。 围绕公司发展战略，五矿有色各产品业务部针对各品种的特 点，制定了整合策略，细化了战术步骤，正朝既定目标迈进。锑业 务部对国内锑业的整合采用了先强化自身在国际锑产品市场中的地 位，然后向资源开发领域渗透，最终达到以控制锑资源为基础， 通过技术为先，成为行业标准的制订者来做强中国锑业，使五矿有 色成为国内锑行业第。 锑业务部先后控股了广西五矿有色金属业务，成立了华晟公 司，消除了锑产品出口业务的个有力的竞争伙伴并在广西建立 了个年产吨的氧化锑厂华锑......”。

8、“.....同时在广东建立金和阻燃剂材料有限公司，生产高等级氧化 锑，细分氧化锑市场。随着这些行动的落实，我们看到了锑业整合 的前景，也对我们向锑资源开发领域进军提出了要求，这更有利于 提高行业的集中度，通过掌控资源提高行业进入的门槛，使资源优 核准通过，归档资料。 未经允许，请勿外传,势真正变成产业优势和经济优势。为此，结合五矿有色控股华锡， 公司也提出控股湖南锡矿山闪星锑业有限公司锑资产和参股湖南辰 州矿业有限公司的项目，达到全面控制锑资源的目的。 今年月，辰州矿业启动了增资扩股方案。辰州矿业管理层邀 请五矿有色参与其增资扩股，月日，五矿有色组织有关人员考 察了辰州矿业，随后成立了项目小组，开展了项目的前期论证及商 务安排工作。今年月与辰州矿业签定了合作意向书......”。

9、“.....位于湖南省怀化市沅陵县官庄镇。该矿成立于年， 年月更名为湘西钨矿。年月再次改名为湘西金矿，年 月上收冶金工业部管理。年下放湖南省，隶属于湖南省黄金工 业总公司。年月日，经湖南省人民政府批准改制为湖南 辰州矿业有限责任公司。 现股权结构 股东名称持股数万元持股比例备注 湖南省黄金工业总公司第二大股 东是原职 工持股会 改造而 来。 湖南西部矿产开发有限责任公司 中国黄金集团公司 湖南省土地资本经营有限公司 合计 公司经营范围 黄金锑钨等有色金属采选业及冶炼业，地质勘查，技术服 务，房地产，机械加工和相关产品的贸易。主要生产品为辰州牌黄金锑锭氧化锑白钨精矿仲钨酸铵等。 公司经营规模和资产状况 辰州矿业具有采矿选矿冶炼综合生产能力。现有采选矿石综 合处理能力万吨年，黄金冶炼生产能力吨年，精锑生产能力 吨年......”。