1、“.....本 部保有资源可以满足目前生产能力服务年，资源综合利用价值高， 其选矿工艺具有独特性。公司拥有世界领先的金锑钨共生资源精细分 离生产的核心技术，包括选矿产生的金锑混合精矿，再通过冶炼技术 使金锑分离。 公司管理架构 公司目前产权清晰，法人治理结构比较完善。公司实行董事会领导下的总经理负责制，有个以杨开榜为董事长黄启富为总经理的 比较强势的领导班子。公司本部以职能部室中心及个二级生产单 位组成，公司拥有两个全资子公司个控股子公司个参股公司。 公司现有在职员工人，其中大中专毕业生人，中高 级职称技术公司人，离退人员多人。 二辰州矿业增资扩股方案介绍 辰州矿业增资扩股方案 辰州矿业公司近几年发展较快，年均以的速度增长。为解 决发展中遇到的资金问题，公司决定增资扩股，引进战略投资者......”。

2、“.....这次增资扩股引进了三个新股东，详情如下表。 股东名称持股数万元持股比例备注 湖南省黄金工业总公司第三大股 东是原职 工持股会 改造而 来。 五矿有色金属股份有限公司 湖南西部矿产开发有限责任公司 中国黄金集团公司 湖南省三润实业公司 深圳杰夫公司 湖南省土地资本经营有限公司 合计 根据辰州矿业目前净资产规模，五矿有色万股约需 万元以上，最大投资额不超过万元。 五矿有色进入的基本条件 辰州矿业是个钨锑资源开发公司，从目前掌握的情况看，该 公司具有较大的成长性。但考虑到我司不能控股，为达到在定程 度上掌控资源，年月我们与辰州矿业管理层签定了进入其增 资扩股的前提条件是辰州矿业生产的的钨锑产品销售权交给我司，我司以第二大股东身份参与增资扩股。 三参与辰州矿业增资扩股的必要性及可行性分析 中国是世界锑资源最丰富的国家......”。

3、“.....且资源增强潜力巨大，可以强化我司对锑资源的 控制能力。 年底世界保有锑储量为万吨，储量基础为万吨。 集中分布在中国玻利维亚俄罗斯南非和塔吉克斯坦等几个国家 表，中国占世界资源量的以上。 年底世界锑储量和储量基础表表 国家或地区储量储量基础国家或地区储量储量基础 中国美国 俄罗斯塔吉克斯坦 玻利维亚其他 南非世界总计 资料来源单位金属量万吨 辰州矿业是具有百年开采历史的老矿，具有较大的行业影响力， 是中国锑业的龙头企业，累计探明锑储量排全国第四位，保有储量 占全国保有储量的。截止到年月日，采矿范围全 矿区矿石保有储量万吨，黄金吨，锑金属量 吨，量吨。按目前每年处理万吨矿石计，矿山服务年 限年，从近三年的储量消耗与探矿新增储量比较可以看出，每年 消耗的矿石量与新增基本相当，矿山服务年限应在年。 辰州矿业近几年非常重视锑资源控制力的提高......”。

4、“.....具有较大的行业影响力， 是中国锑业的龙头企业，累计探明锑储量排全国第四位，保有储量 占全国保有储量的。截止到年月日，采矿范围全 矿区矿石保有储量万吨，黄金吨，锑金属量 吨，量吨。按目前每年处理万吨矿石计，矿山服务年 限年，从近三年的储量消耗与探矿新增储量比较可以看出，每年 消耗的矿石量与新增基本相当，矿山服务年限应在年。 辰州矿业近几年非常重视锑资源控制力的提高，积极拓展外部 资源基地。公司制定了十五资源发展规划，在湖南及甘肃有找矿潜力的地区加强了找矿工作，预计年底公司将拥有保有 资源储量矿石量万吨，金属量金吨锑万吨钨 万吨，其中公司本部保有资源储量为矿石量万吨，金属量 金吨锑吨钨吨......”。

5、“.....占世界总产量的。辰 州矿业在全国排第三位，在锡矿山闪星锑业和华锡集团之后。根据公 司十五发展规划，辰州矿业具有较强的成长性，参与辰州矿 业，有利于实现掌控资源目的。 近几年世界矿山锑产量见表。由于年我国广西大厂矿 区发生的透水事故，世界矿山锑产量大幅下降。 近年世界锑矿山产量表表 国家或地区年年年年年 中国 俄罗斯 南非 塔吉克斯坦 玻利维亚 澳大利亚 吉尔吉斯斯坦 加拿大 危地马拉 美国 墨西哥 世界总计 资料来源及有色金属工业统计单位金属吨 年中国数为估计数 据统计，年辰州矿业矿山锑产量占全国产量的，锡矿 山占全国产量的，华锡集团占全国产量的。到年，辰州矿业通过外部资源的开发，预计黄金产量达到吨精锑产量 达到吨钨品达到吨氧化锑到吨实现销售收 入亿元人民币利润亿元。是个成长性非常好的企业......”。

6、“.....辰州牌锑品有定的影响力，在 国际国内市场有定的知名度，参股辰州矿业将较大地增强我司的 市场控制力。 目前，在五矿有色基本取得华锡集团控制权后，再把参股辰州矿 业作为整合锑产业的关键环，未来方面可以控制全国矿山锑产量 的近半，也使其具有成长性的钨品不至于流向其他钨深加工企业 另方面可以最大限度地降低双方在市场上的竞争程度，减少竞争对 手，且五矿有色可以利用辰州牌锑品的影响力，增强国际市场的供货 能力，这将极大地增强我司对国内外市场的控制能力，确立我司在世 界锑市场的领导地位。 四未来中国供应世界市场的锑品将以氧化锑为主，世界市场对氧 化锑的品质要求越来越高，细分市场显得越来越重要。参股辰州矿业， 可以利用企业的人才和技术优势，改善产品质量，也可以结合我们华 锑厂优化氧化锑产品结构，细分氧化锑市场。 五中国是世界锑品市场最重要的供应国......”。

7、“.....全球锑品年消费量在 万吨左右，而全球供应量仅为万吨左右。随着库存量的消耗，国际 市场供应越来越紧，从长期的基本面看，锑品市场向稳定或好的方向 发展。参股辰州矿业，实施先进的品牌管理，将提升我司对市场的影响力，产生较好的协同效益。 四辰州矿业盈利预测及投资分析 凯捷中国咨询顾问公司本着公正的原则，对湖南辰州 矿业有限公司进行了为期四天的现场尽职财务调研，收集了辰州矿业 关于企业状况和公司财务等方面资料，并在此基础上模拟出辰州矿业 年的盈利情况，以期从第三方的角度评价双方的合作基础。 现将他们的调查研究结果摘要如下 说明 预测范围 单位范围 辰州矿业本部常德辰州锑品厂安化湘安钨业新邵辰 州锑业主要从事公司的三大核心产品系列黄金精锑和 钨精矿的采选冶炼和加工，是集团公司的主营业务板块 且关于这些公司的资料相对齐全，因此......”。

8、“.....辰州矿业方面提 供的资料不全，我们无法建立相应的财务模型，因此，我 们依照甘肃辰州公司年半年报来推算后续年的盈利 情况 由于全资子公司和控股子公司中与主业相关的些子公司 刚刚收购完成，或者还处于探矿阶段，没有实际的产出， 我国是世界上钨锑资源最为丰富的国家之，是世界市场最大 的钨锑资源供应国。国家把他们列为保护性开采的战略资源，对这 两种资源产品实行国营贸易管理。 五矿有色金属股份有限公司以下简称五矿有色是中国 钨锑资源产品的主要经营商之。针对这种我国优势稀缺资源，五 矿有色制定了自己的发展战略，目标是在未来的几年内成为世界上 最强的钨锑资源产品的供应商。 围绕公司发展战略，五矿有色各产品业务部针对各品种的特 点，制定了整合策略，细化了战术步骤，正朝既定目标迈进......”。

9、“.....然后向资源开发领域渗透，最终达到以控制锑资源为基础， 通过技术为先，成为行业标准的制订者来做强中国锑业，使五矿有 色成为国内锑行业第。 锑业务部先后控股了广西五矿有色金属业务，成立了华晟公 司，消除了锑产品出口业务的个有力的竞争伙伴并在广西建立 了个年产吨的氧化锑厂华锑，拥有了自己的氧化锑出口 品牌，同时在广东建立金和阻燃剂材料有限公司，生产高等级氧化 锑，细分氧化锑市场。随着这些行动的落实，我们看到了锑业整合 的前景，也对我们向锑资源开发领域进军提出了要求，这更有利于 提高行业的集中度，通过掌控资源提高行业进入的门槛，使资源优 核准通过，归档资料。 未经允许，请勿外传,势真正变成产业优势和经济优势。为此，结合五矿有色控股华锡......”。