1、“.....区位优势十 分明显社区。 市政 配套 不断 完善， 周边开发已成气候 随着文昌城市框架的拉大及城市畅通工程的启动，市政配套的不 断完善，市党政机关办公区移至清澜经济开发区，项目周边的白金 海岸产权式酒店度假公寓森海湾西班牙式海景公寓同创碧海 城滨海养生度假社区已经成功运营，销售情况良好，使得周边开发已 成气候。 土地产权明晰面积适中，具备打造大盘优势 项目面积达亩净地面积，土地产权明晰没有拆迁安置 青苗补偿等问题面积适中，具备打造大盘优势，地块形状方正 平整，交通便利，规划建设条件好容积率，用地性质旅游 商住用地，使用年限年。 文昌航天城的建设将极大地提升项目的价值 本项目距文昌航天城的距离约十余公里，海上直线距离仅公里。 并且清澜港将成航天城最主要的物资集散地......”。

2、“.....据航天发射场配套区规划测算，项目建成后，游客日 接待量为万人左右。对海南特别是文昌的建设会带来巨大的影响，文昌将成为个世界性的旅游基地。本项目所在地也将是观赏卫星 发射的绝佳位置。 能源基础设施建设的高投入为项目今后的发展提供了保障 中华电力集团总投资亿元在文昌建设的个风力发电厂从 年开始动工，建成后项目今后的电力以及良好的自然环境有了 可靠的保障。 文昌大力发展基础设施建设为项目开发带来新的机遇 年月日，国家开发银行海南省分行与文昌市政府签 订深化开发性金融合作协议，贷款亿元支持文昌经济文化卫 生城乡基础设施等建设使之成为东部地区的骨干中心最佳城市和 旅游中心。 铜鼓岭生态旅游开发区已经完成规划，即将掀起个大规模 开发的高潮，必将带动文昌旅游业整体实质性提升 地块周边有优越的自然景观和人文景观 文昌历史悠久，从公元前年，即汉武帝元封元年......”。

3、“.....古称紫贝县，尔后三易其名。在 公元年，才改为文昌县，意为偃武修文。九九五年， 撤县建市，改名文昌市。 文昌市人杰地灵，名人辈出。在明朝就出了与丘浚，海瑞齐 名，并称鼎三足的良吏邢宥。近现代史上更是群星灿烂， 涌现出共产党大将张云逸国民党将领陈策等位将军， 称为将军之乡。出现了对中国乃至世界近现代史影响长达 半个世纪的宋氏家族孙中山夫人宋庆龄，蒋介石夫人宋 美龄，被誉为国母之乡。文昌市华侨众多，有多万华 侨分布在世界多个国家和地区，被称为华侨之乡。椰子 之乡文昌椰子的种植面积和产量均占全省的以上，有 多种椰子系列产品远销国内外，被称为椰子之乡。 高隆湾是海南省著名旅游风景区之。高隆湾面临浩瀚南太 平洋，风平浪缓，水洁沙白，海岸椰林成带，风景秀丽，四季常春，水温宜人。与海南最富盛名的旅游区东郊椰林 仅隔米 项目开发正处于国家宏观调控期，资金融通较为困难......”。

4、“.....存在同合作方沟通利益 协调等因素，较之操盘机会成本大。 项目属于大规模高水平经济综合体，对操盘手有很高要求， 如何高水平开发建设尚缺乏经验。 从收购取得股权到换发土地证需经半年以上时间，这期间如果 基准地价提高将增大拿地成本。 注依照海南省人民政府关于海域使用权证换发国有土地使用权证有关问题的 批复琼府函号文件规定项目竣工验收后可以换发国有土地使用 权证，但需缴纳土地出让金。出让金按验收土地时当地的基准地价扣除海域使 用金和实际投入的填海成本计算。通过海南省最新基准地价查询系统截止 年底查知文昌市清澜新区 海边线住宅用地的最高价因填海区还未竣工，故尚未编制基准地价为每亩 万元。如果六月底前复工，年底前可竣工验收换证，期间政策会否变动尚 不可知。 对应我公司股权......”。

5、“.....急于寻找战略投资者，故预留 的操作空间大可利用较少的资金万元将项目控制住 项目目前总值约亿元，收购项目所需其余资金可根据公司发 展需要分批支付。七月中旬文昌市将公开拍卖块高隆湾的土地，政府计划每亩 拍到万元以上。十月份航天城动工以后价格还会上涨，故项目 所在地的地价增值空间较大工程峻工验收换发土地证后航天城已 动工，仅土地增值部分收益即可达亿元以上。 本项目开发所需的资金量可根据公司的发展需求灵活调 整。即股权转让合同生效后委托国内外流规划设计公司 咨询公司景观设计公司对本项目进行规划设计，将本项目地 块分成若干个分项目，或自己开发，或与人合作，或引进战略 投资机构。从而获得利润最大化。 项目合作第三方是投资公司，其在适当时机获利退出， 我方运作的可能性很大。 第五节威胁分析 目前高隆湾的土地开发水平较低还仅是住宅开发，商业 开发较少......”。

6、“..... 项目所在地不在传统旅游线上，要形成旅游热点需市场 培育期 未来国家政策对项目的影响存在不确定性 其它不确定因素 第六节项目经济效益 项目开发时间为年至年，开发周期暂定为 年具体开发周期视公司发展计划酌定。 本项目股权转让合同生效后委托国内外流规划设计公 司咨询公司景观设计公司对本项目进行规划设计，将本项 目地块分成若干个分项目，并根据开发所需的资金量制定两套 方案。即自己全额投资开发引进战略投资机构合作开发。 从而获得利润最大化。 项目用地,亩，总建筑面积约平方米，预计年项目开发期满项目建成销售后，其销售收入不含超星级酒店静 态测算为亿元。 详见表项目开发估算表 第七节分析结论 市场前景及预测 当前，国内休闲度假居住市场发展迅速，中国富裕阶层 表现出强烈的休闲度假意愿及投资物业以实现自身资 产保值增值的需求。未来，在中国经济持续稳步增长 的背景下......”。

7、“.....为 度假物业市场的进步发展提供强有力的支撑。 高隆湾，拥有国内流热带滨海海岸线，凭借其优越的 的自然条件人文历史条件和邻近省会城市海口的地域 条件，以及航天城落户文昌的热点。未来，随着海南国 际旅游岛相关优惠政策的落实，国家海岸大海口旅游 圈等重大规划的实施，琼州海峡跨海通道东环快速铁 路等交通设施的修通，文昌卫星发射中心及航天主题公 园东郊椰林生态公园八门湾国家级红树林保护区 铜鼓岭旅游经济开发区的进步开发发展，文昌及高 隆湾的国内国际影响力知名度美誉度将进步提 升，将吸引更多的国内外游客前来休闲度假，市场前景 十分乐观。 本项目位于文昌高隆湾东岸，三面环海，拥有优质的 线海景。热带海滨资源之全国的稀缺性毋庸置疑，是海 南置业客户最大的价值关注点。线海景物业处于市场 价值顶峰且无价格天花板，湾内各区域海景物业趋同......”。

8、“.....本项目海景资源将极大削弱目前区位边缘 的不利影响，将能迅速在市场竞争中赢得席之位。凭 借准确定位优良品质优秀营销项目将有良好的发展前景。 项目投资回报较高，且抗风险能力较强 详见表项目开发估算表 第八节项目开发意义 本项目面临着极大的市场机遇及利好，预计未来市场前景较好， 但未来片区房地产项目竞争较大，项目品质的好坏和营销策略的优劣 是竞争中能否取胜的关键。 此外,本项目的开发对公司有着重要的战略意义 使公司的房地产开发水平层次产生质的飞跃，由过去 较为简单的房地产开发跃升为大规模城市综合体开发。 是塑造阳光控股强势品牌的重要举措，本项目旨在 面向全国乃至世界提供高品质产品和服务，且持续数十 年，本项目的开发成功必将成为阳光控股发展史上 的里程碑。 开创阳光控股发展新模式......”。

9、“.....从而使 得本项目的利润来源多样性，极大地降低了投资经营 政策风险，为公司可持续发展提供可靠保障。 为公司未来开发更高层次更高水平项目奠定基础。 本项目的开发，能够多方向多途径多角度地满足公 司在未来资本市场上的需要。 通过项目开发打造支高素质高绩效高凝聚力高 执行力的团队。 第四章投资分析 第节规划设计启因 海南全国最大的经济特区，经过二十年的发展建设，海南 已成为全国瞩目的旅游度假区，自然景观令人流连忘返，但缺乏精神 归宿感。具体表现在 有优质的自然资源，而无强势文化的支撑。 有度假的休闲外形，而无度假生活的内涵。 有繁荣城市的意向，而无灵魂深处的震撼。文昌个以椰风海韵为特色，又具有深厚人文底蕴的热带 滨海旅游度假胜地......”。