1、“.....使投资风险最小。模型Ⅱ的意义是在愿意承担风险的条件下，使期望收益最大。事实上，模型Ⅰ与模型Ⅱ是等价的，即无论是使用模型Ⅰ还是使用模型Ⅱ确定的最优证券组合投资策略的期望收益和风险定满足期望收益率风险平面上的同条曲线方程。获得了足够的数据......”。

2、“.....来选择模型Ⅰ或Ⅱ建立自己的投资组合，以达到满意的投资效果。二用方法解马柯维茨模型模型Ⅰ和Ⅱ求解时，可以采用乘数法，通过构造函数求解。现以模型Ⅰ为例利用乘数法，作函数，式中，，为乘数。函数对，的偏导数，并令其为零，可得上述方程组共有个未知数，和个方程，因此可以求出，的解......”。

3、“.....和为解方程组所求得的常数。利用乘数法，可以求出函数的稳定点。在许多情况下，由问题的实际意义，而稳定点又唯，因此，唯的稳定点就是极值点。对于给定的期望收益率，可以计算出的值，从而得到该期望收益率水平下方差最小的证券组合。改变的值，能够得到相应的期望收益率水平下方差最小的证券组合。这样，由根据不同的确定的证券组合形成的集合即为有效市场边界......”。

4、“.....这里给出了具体模型的建立过程。然后应用乘数法实现问题的求解。我们考虑这样个实际的例子这个投资组合中有中风险资产，也即证券市场不征收边际资本收入税风险资产的期望收益率分别为，，，风险资产和风险资产随机收益的协方差分别为，，，，，，，，......”。

5、“.....具体建模过的风险就越高。收益率的波动性，通常用标准差或方差表示。标准差是各种可能的收益率偏离期望收益率的综合差异，是用来衡量证券收益的风险程度的重要际收益率与期望收益率可能不致，因此证券组合的实际收益率与期望收益率也会不同，从而要对证券组合的风险加以考虑。预期风险风险本身有多种含义，并随着时间的推移，风险的含义也在不断地发展变化。在马柯维茨理三种股票和，它们的期望收益率分别为和......”。

6、“.....于是，证券组合的期望收益率为由于每种证券在定时期后的实表达式为式中，为证券组合的期望收益率为组合中证券的预期收益为组合中证券所占的比例，即权数为组合中证券的种类。例投资者投资于证券组合的预期收益在了解了单证券的预期收益率后，就可以计算证券组合的预期收益率了。表示包含在组合中各种资产的预期收益的加权平均数，其针对状况出现时证券的收益率为各种可能状况的总数......”。

7、“.....可能的结果收益率概率根据公式，可以计算出该股票的期望收益率为称期望收益率。单证券的预期收益单证券的预期收益，这种证券在未来有种状态，那么证券的预期收益为式中，为期望收益率为状态出现的概率为割的。二投资组合的预期收益和预期风险根据马柯维茨理论的前提假设投资者仅依靠投资的预期收益和预期风险来做出决定。下面介绍预期收益和风险的计算方法。预期收益预期收益率是指未来可能收益率的期望值，也收益......”。

8、“.....在给定预期收益后，投资者偏好更低的风险。市场是完全的，即市场不存在交易费用和税收，不存在进入或者退出市场的限制，所有的市场参与者都是价格的接受者，市场信息是有效的，资产是完全可以分割收益，另方面，在给定预期收益后，投资者偏好更低的风险。市场是完全的，即市场不存在交易费用和税收，不存在进入或者退出市场的限制，所有的市场参与者都是价格的接受者，市场信息是有效的，资产是完全可以分割的......”。

9、“.....，美国经济学家马柯维茨是现代投资组合理论的创始人。他于年月在金融杂志上发表了篇题为证券组合选择的论文，并于年出版了同名专著，详细论述了证券收益和风险的主要原理和分析方法，建立了均值方差证券组合模型的基本框架。马柯维茨的投资组合理论认为，投资者是风险回避的，他们的投资愿望是追求高的预期收益，他们不愿承担没有相应的预期收益加以补偿的额外风险......”。