1、“.....且作为上市公司具有稀缺的价值，对战略投资者极具吸引力。其次，府院联动模式下的政府参与，这是成功获取重整借款的关键重整程序虽由法院主导，但具有重大影响的重整案件因涉及各方利益众多矛盾多元，往往需要当地政府的协调和统筹，在本案中，就是基于重庆市政府的协调统筹，国家开发银行通过与重整投资人债务人签订借款合同，为本案重整成功提供了关键性的巨额资金。第，重整计划切实可行，这是重整成功的根本要件，更是重整借款安全退出的最终保障。重钢股份重整计划以产业升级政策为指导，有效提升了计划的可行性，成功完成债务清理和企业拯救两大任务，最终保障国家开发银行的重整借款安全退出。银行提供重整借款融资的风险分析重钢股份重整案的借款融资重钢股份是重庆市的钢铁龙头企业，是重庆钢铁集团旗下股上市公司，实际控制人是重庆市国资委。自年起，重钢股份陷入债务危机经营困难......”。

2、“.....严重资不抵债，被上交所以连续两年亏损为由处以退市风险警示。重钢股份历时停牌年自救重组失败后，年月日经重庆市第中级人民法院裁定受理重整，同年月日裁定批准重整计划终止重整程序，年月公告重整计划执行完毕。重钢股份分步顺利完成了重整意向投资方出资亿新设投资平台重庆长寿钢铁有限公司作为投资人参与重整平台公司长寿钢铁以该亿元购买重钢股份资产，成为第大股东持股重钢集团以亿元购买重钢股份的低效无效资产国家开发银行提供亿元重整借款融资重钢股份以前述共计亿元作为偿债资金支付有财产担保债权职工债权税收债权等各类优先债权普通债权组债权人超过万元债权部分，按每元分股重钢股份股股票，每股股票定价元，清偿该部分债权所需的股票通过实施资本公积转增股票的方式筹集。作为重钢股份最大的债权人，国家开发银行担任债权人会议主席职，牵头债委会履行监督职责，为重整程序顺利推进奠定基础。同时......”。

3、“.....国家开发银行通过对重钢股份核心资产的抵质押权，在重整中控制了关键表决权，确保了重整方向。根据重组计划显示，在重整融资条件满足国家开发银行提出的要求，重整投资人及债务人向国家开发银行融资借款亿元，其中重整投资人申请并购贷款亿元，债权人重钢股份申请流动资金贷款亿元。银行提供重整融资的风险及保障制度探析论文原稿。目前赋予优先权的主流融资模式是美国破产重整中的融资制度。即重整程序中的债务人自行经营，融资主要是指重整受理后，由债务人申请经法院批准，重新获取新的借款融资，用于维持重整期间继续经营的各项开支。虽然美国破产法赋予债务人在模式下拥有自行经营管理的权利，但同时规定重整融资必须征得法院的许可首先，需债务人在提出重整申请的同时或此后不久，向法院递交重整融资协议申请其次，破产法庭启动有关重整融资的听证会，听取其他债权人对该融资的意见后......”。

4、“.....美国年破产法第条建立了重整申请后的融资层级制度，赋予提供重整融資的新债权人以更优的担保权利。根据第条，重整融资优先权分为级是在债务人不需要提供担保就可获得融资的情况下，新债权作为与管理费用同等地位的债权优先于其他普通债权受偿是在债务人无法以无担保获得融资的情况下，法院准许新债权优先于其他管理费用受偿或为新债权设定担保是在新旧担保权冲突的情况下，法院可赋予新债权超级优先权，即在已担保财产上设定新担保并优先于重整受理前的担保债权人。另外，新债权人还可要求把融资协议纳入重整计划，获得法院批准后即具有强制效力，新债权人有权监督债务人重整计划的执行，以防融资的滥用。银行提供重整借款融资的风险分析重钢股份重整案的借款融资重钢股份是重庆市的钢铁龙头企业，是重庆钢铁集团旗下股上市公司，实际控制人是重庆市国资委。自年起，重钢股份陷入债务危机经营困难，年至年累计亏损亿元......”。

5、“.....被上交所以连续两年亏损为由处以退市风险警示。重钢股份历时停牌年自救重组失败后，年月日经重庆市第中级人民法院裁定受理重整，同年月日裁定批准重整计划终止重整程序，年月公告重整计划执行完毕。重钢股份分步顺利完成了重整意向投资方出资亿新设投资平台重庆长寿钢铁有限公司作为投资人参与重整平台公司长寿钢铁以该亿元购买重钢股份资产，成为第大股东持股重钢集团以亿元购买重钢股份的低效无效资产国家开发银行提供亿元重整借款融资重钢股份以前述共计亿元作为偿债资金支付有财产担保债权职工债权税收债权等各类优先债权普通债权组债权人超过万元债权部分，按每元分股重钢股份股股票，每股股票定价元，清偿该部分债权所需的股票通过实施资本公积转增股票的方式筹集。作为重钢股份最大的债权人，国家开发银行担任债权人会议主席职，牵头债委会履行监督职责，为重整程序顺利推进奠定基础。同时......”。

6、“.....国家开发银行通过对重钢股份核心资产的抵质押权，在重整中控制了关键表决权，确保了重整方向。根据重组计划显示，在重整融资条件满足国家开发银行提出的要求，重整投资人及债务人向国家开发银行融资借款亿元，其中重整投资人申请并购贷款亿元，债权人重钢股份申请流动资金贷款亿元。笔者认为，国家开发银行之所以敢于提供如此大额重整借款支持，除了自身实力雄厚大债权人身份优势外，还具备个关键因素首先，重钢股份具备重整价值，这是融资授信审核通过的基础重钢股份坐镇市场需求旺盛的西南地区，在国家推进钢铁产业去产能的大背景下仍具有万吨产能指标，且作为上市公司具有稀缺的价值，对战略投资者极具吸引力。其次，府院联动模式下的政府参与，这是成功获取重整借款的关键重整程序虽由法院主导，但具有重大影响的重整案件因涉及各方利益众多矛盾多元，往往需要当地政府的协调和统筹，在本案中，就是基于重庆市政府的协调统筹......”。

7、“.....为本案重整成功提供了关键性的巨额资金。第，重整计划切实可行，这是重整成功的根本要件，更是重整借款安全退出的最终保障。重钢股份重整计划以产业升级政策为指导，有效提升了计划的可行性，成功完成债务清理和企业拯救两大任务，最终保障国家开发银行的重整借款安全退出。本文探讨的重整融资仅限于银行债权人提供的重整借款。重整借款的债务属性作为重整受理后的融资，主流观点认为属于破产程序中的共益债务。银行提供重整融资的风险及保障制度探析论文原稿。摘要重整融资是困境企业为获取重整期间继续经营所需资金而进行的融资活动，对重整成功至关重要。企业在正常状态下，基于资产信用等获取银行综合授信贷款并不困难，旦资不抵债达到破产临界，信用也消失殆尽，资金筹集之艰难可想而知。作为大债权人，银行经常以逃废债影响优先权实现等原因反对企业进入破产程序，而在破产重整期间......”。

8、“.....继续向债务人企业输血的更是凤毛麟角。年月日，最高人民法院颁布关于适用中华人民共和国企业破产法若干问题的规定，其中第条明确了对新融资借款人的相关保护制度，不难看出国家在供给侧改革大背景下，对于吸引鼓励社会资源进入破产程序助力困境企业摆脱债务危机涅槃重生的态度。本文作者尝试结合此案进行分析比对，以探析银行在重整程序中提供新借款的风险以及制度保障。关键词破产重整重整融资共益债务融资能力重整价值中图分类号文献标识码文章编号重整融资简述概念及模式重整融资在理论上有广义和狭义之分，广义的重整融资是困境企业为获取重整期间继续经营所需资金而进行的融资活动，包括提供担保以获取现金，出售企业营运不必要资产以获取现金，以及借贷资金。狭义的重整融资仅指困境企业在重整期间获得的借贷资金。根據我国现行破产法的规定，重整融资主要有种方式是借款融资......”。

9、“.....在重整期间债务人或者管理人为继续营业而借款的，可以为该借款设定担保，明确规定债务人企业可进行借贷融资。是资产融资，企业破产法第条规定，管理人转让涉及土地房屋等不动产权益探矿权采矿权知识产权等财产权，全部库存或者营业，债权和有价证券及实施对债权人利益有重大影响的其他处分行为应及时报告债权人委员会，明确规定管理人可在全体债权人授权下用债务人资产进行融资。是发行债券非公开发行股票债转股等方式融资，由证券法上市公司证券发行管理办法上市公司非公开发行股票实施细则等相关法律规定进行规范，此处不再详述。年月日，最高人民法院颁布关于适用中华人民共和国企业破产法若干问题的规定第条规定提供借款的债权人主张参照企业破产法第十条第项的规定优先于普通破产债权清偿的，人民法院应予支持......”。