1、“.....披露具体定价方法的占比，明确披露参数取值依据的仅有，披露可行权数量估计依据的虽占比，但主要为主观估计。这说明在实际应用中，股份支付公允价值计量的披露制度尚不完善，对披露的监管和惩罚力度太低，上市公司很可能基于成本考虑会减少信息披露，或为了粉饰经营情况忽略不利消息而只披露利好消息，信息披露不及时不充分会影响资本市场信息传递的质量，影响财务报表信息使用者做出合理判断。公允价值确定方法和取值参数缺乏统标准当前我国上市公司权益性工具公允价值的确定方法主要有大类，分别是授予日收盘价授予日收盘价减行权价和估值模型，目前对定价方法的选取没有强制性要求，各公司选取情况参差不齐。而且在采用同种定价模型的条件下，也存在同参数采用不同的标准或者同标准下有不同取值的情况，例如上述统计中历史波动率和标的股价股息率的取值情况。在众多影响因素中......”。

2、“.....进而影响计入利润表的股权激励费用金额。可行权数量的最佳估计数存在大量的主观判断由上述统计可以发现，上市公司对可行权数量的估计大都是基于对业绩预测和员工未来任职情况做出的主观判断，其中涉及到大量的不确定事项，主要依靠的是会计人员的职业判断而非可以量化的确定性标准。当前准则也只规定了要在等待期每个资产负债表日，依据激励对象的人员变动对预计可行权的权益工具数量进行最佳估计，但对于具体的估计方法没有做出详细说明，大量的会计估计会直接影响到计入成本费用的金额，过度的自由裁量权可能成为企业利润操纵的工具。授予日估计公允价值与行权日实际公允价值差异较大且估计公允价值整体偏低按企业会计准则规定，对于附等待期的以权益结算的股份支付，在等待期内需按授予日公允价值计量，不确认其后续公允价值变动，在每个资产负债表日根据可行权人数的最佳估计，修正预计可行权数量......”。

3、“.....对成本费用的调整主要考虑权益工具的数量，而没有将每份权益工具的公允价值变动考虑在内，但由于权益工具的时间价值和资本市场瞬息万变，其公允价值成不变几乎是不可能的。企业可以不披露公允价值计量方法或者调整取值参数，将公允价值的估值控制的很低，降低计入成本费用的金额，即便行权日市价远高于行权价，也不必调整每份权益工具公允价值变动对成本费用的影响。由上述统计可以看出，超半数公司授予日估计公允价值低于行权日实际公允价值，有些甚至存在巨额差异，说明在实际应用中，授予日估计公允价值整体偏低，存在企业利用计量漏洞少计费用操纵利润的可能。以深圳市赛为智能股份有限公司为例，根据该公司年月日发布的第期限制性股票激励计划，公司拟授予万份限制性股票，其中首次发行万份，行权价元，依据模型测算的限制性股票公允价值为元，共计入成本费用万元。截至第个可行权期......”。

4、“.....首次授予数量调整为万份，因年实施权益分派方案行权价调整为元。年月日行权日当日该公司收盘价为元，若被激励对象全部行权，则当日限制性股票的实际公允价值为，对比授予日估算的万元，公允价值已发生巨额变动，若按授予日每份权益工具的公允价值元计算，公允价值总额为万元，权益工具授予日估计公允价值和行权日实际公允价值差额达万元，差异率高达，而这部分差额无需调整计入成本费用的金额，企业可能在授予日低估权益工具的公允价值实现利润操纵。相关建议细化相关规定细化规定能在定程度上制约企业的盈余管理行为，以减少人为选择的随意性。笔者建议，可以要求在报表附注中详细披露采用的估值模型模型中各数据的来源和测算方法或在定价方法和参数取值方面明确可供选择的方法和具体适用情况，便于不同企业根据自身情况选择合适的计量方法或在可行权数量的估计上提供定的引导，对可行权数量的估计方法和调整幅度进行定的限制......”。

5、“.....提高违规成本证监会要加大对上市公司股权激励方案实施过程的监管和惩罚力度，重点关注实际实施与发布预案有出入的关键问题点，对于股权激励方案披露不充分的不予过审，对于实施中恶意隐瞒重要信息的给予严厉惩罚并公示批评，另外，还要充分发挥律师事务所会计师事务所和政府部门的监督作用，使披露的信息更加透明化和公开化。组织培训，提高会计人员的专业素养会计人员不仅要熟练掌握股份支付会计处理方法，熟悉各种估值模型的计算过程和适用情况，还要了解实务中的应用情况，提高职业判断能力，对预计可行权数量和权益工具公允价值做出合理的估计。企业可以通过组织培训专家讲座开展理论与实务知识竞赛等方式，在工作中提高会计人员的专业能力和专业敏感度。按照行权日收盘价重新估计权益工具的公允价值在等待期内如有迹象表明权益工具公允价值已经发生了变动，继续按照授予日公允价值计量已经无法反映实质......”。

6、“.....若重估后公允价值大于授予日估算的公允价值，则按照重估后的公允价值计量，作为会计估计变更，对以后每期计入成本费用的金额进行相应的调整。主要参考文献李刚实施股权激励时权益工具公允价值的确认财会月刊，杨健上市公司限制性股票期权激励问题探讨商业会计，唐洋，孙方城，韩俊杰股份支付公允价值的思考基于中捷股份有限公司的案例财会通讯，吕柏石股份支付准则执行现状以及改进基于上市公司股份支付统计数据财会学习，。预计可行权数量的最佳估计除每股权益工具的公允价值这影响因素外，授予的权益工具数量也会影响计入成本费用的金额。按照当前准则规定，在等待期内每个资产负债表日都需要对授予权益工具的预计可行权数量进行最佳估计，如果有迹象表明可行权数量发生了后续变动，需要对其进行调整，在可行权日调整至实际可行权数量。在对可行权数量进行估计时主要考虑两方面......”。

7、“.....估计预计行权人数是合理预测职工对企业发展前景的态度，判断职工是否会离职或弃权。股份支付公允价值计量现状般来说，采用股份支付的上市公司对人才的需求比较大，本文在考虑了各行业的行业特性后，根据证监会行业分类标准，将研究对象界定在实施股权激励比较广泛且具有代表性的信息传输软件和信息技术服务行业。由于实施激励计划后往往会有到年不等的等待期，为了获取年实际行权日股票收盘价信息以分析授予日估计公允价值预测的合理性，本文统计了年该行业实施股权激励的家公司的相关数据。上市公司股份支付公允价值计量现状研究论文原稿。股份支付公允价值的含义及其定价方法。根据企业会计准则规定，对于换取职工服务的股份支付需要按照权益工具的公允价值计量。公允价值是指买卖双方在了解市场情况的前提下，根据公平和自愿原则所确定的交易价格。股份支付中权益工具的公允价值......”。

8、“.....但授予激励对象的限制性股票和股票期权，往往由于尚未公开交易或受到有关条件限制很难获得市场价格，需要依靠估值技术，合理选择估值方法和取值参数来估算每股权益工具的公允价值。关于股票期权的公允价值，如果存在活跃市场，应该按活跃市场的报价计量，如果不存在条件相似的交易期权，就需要根据期权定价模型进行测算。期权定价模型主要有莱克斯科尔斯默顿公式叉树模型和蒙特卡罗模拟方法。关于限制性股票的公允价值，按照当前准则要求可以直接采用授予日相关股票的市场价格作为公允价值，在实务中上市公司般选用授予日公司股票的收盘价。根据统计，实施股权激励的上市公司不论是采用股票期权还是限制性股票，在披露定价方法的公司中采用定价模型的比例高达百分之十，但考虑到我国股票期权大多为欧式期权，理论上应该更加适用叉树模型，其定价模型选择的合理性还有待研究分析......”。

9、“.....根据其股权激励计划，各参数取值情况如下。确定方法几乎全部为授予日至每期首个解除限售日的期限。确定依据主要是中国人民银行指定的金融机构存款基准利率，另有方精创和石基信息依据国债到期收益率确定。另外，采用同取值依据的公司对参数取值也有所不同，例如大多数公司年期两年期年期银行存款利率取值为，而捷顺科技对其取值却为。上市公司股份支付公允价值计量现状研究论文原稿。股份支付公允价值的含义及其定价方法。根据企业会计准则规定，对于换取职工服务的股份支付需要按照权益工具的公允价值计量。公允价值是指买卖双方在了解市场情况的前提下，根据公平和自愿原则所确定的交易价格。股份支付中权益工具的公允价值，应该以市场价格为基础计量，但授予激励对象的限制性股票和股票期权，往往由于尚未公开交易或受到有关条件限制很难获得市场价格，需要依靠估值技术......”。