1、“.....李佳国际期货组合保证金标准设定模式的演进与应用及其启示上海金融，。期货市场组合保证金制度的比较分析论文原稿。模式模式是有旗下的期权结算所于年所推出的组合保证金系统。模式的计期货市场组合保证金制度的比较分析论文原稿言，国际上最为常用的组合保证金系统为，其次为，新兴市场多采用固定比例的传统保证金系统。年，我国推出上证期权，之后又于年先后推出了豆粕期权和白糖期权。期权产品的推出，丰富了国内金融衍生产品，为机构投资者提供更间的相互关系更加全面。而且......”。

2、“.....更能准确地描述基础资产间的相互关系。不同于的单变量风险计量模式，是多变量风险计算模式。同时，有别于和使参数设置简单，能够充分考虑相同标的资产内所有合约的在各情境下的损益。不过，当投资组合中的资产数量较少时，仅设置单抵扣率的系统并不能正确地描述组合的风险，对些细微的风险也未给予重视。模式鉴于模式的局限性，美国期权结系统标准资产组合分析是目前最成熟也是使用范围最广的保证金模式，已被余家交易所清算机构以及监管机构所采用......”。

3、“.....通过在不同的置信度水平上，全面考虑标的资产价格波动率和合约交割等多种个体风险因素，综合空头期权的最低风险值比较，取者间的最大值最后加总不同组的风险值，便得到了组合的保证金要求水平。期货市场组合保证金制度的比较分析论文原稿。目前，国外主流的保证金模式为基于风险的组合保证金模式，又称为动态组合保证金模式，主要代表信度水平上，全面考虑标的资产价格波动率和合约交割等多种个体风险因素，综合计算资产组合在不同情境下的最大损失，并以此计收保证金。目前......”。

4、“.....又称为动态组合保证金模式，主要代表有量的准确性以及应用的广泛性等诸多优点。随着期权品种的增多，组合保证金的优势能够得到更大的发挥，市场运行效率可以得到明显的提升。参考文献李传峰保证金系统及其国内应用价值分析海南金融，李佳国际期货组合保证金标准设定模式的演，对每种资产模拟计算出约种损益情境。其他主要的组合保证金系统还包括于年正式上线的保证金系统的系统等。总体而言，国际上最为常用的组合保证金系统为，其次为......”。

5、“.....动态组合保证金的支付是为了弥补交易中的风险，而保证金的有效性又由组合所反映的风险来衡量，因此相较于传统保证金收取模式，基于风险的组合保证金模式更能精确地反映组合中的实际风险和保证金数额。测算可分为如下步骤首先，在所持有的资产组合中，按标的资产拆分成不同的商品组合其次，对于给定的各个组合，计算其在种情境下的最大可能损失之后在其基础上考虑跨月价差头寸风险和交割风险，再扣除具有相关性的资产间可冲抵的部分，得到的数值再保留了模式的部分模块......”。

6、“.....对投资组合内部间的所有资产间的相互关系都做了分析，比系统仅仅分析资产群里相关资产间的相互关系更加全面。而且，还考虑到具有相关性的资产间可和等。动态组合保证金的支付是为了弥补交易中的风险，而保证金的有效性又由组合所反映的风险来衡量，因此相较于传统保证金收取模式，基于风险的组合保证金模式更能精确地反映组合中的实际风险和保证金数额。系统的组合保证与应用及其启示上海金融，。期货市场组合保证金制度的比较分析论文原稿。系统标准资产组合分析是目前最成熟也是使用范围最广的保证金模式......”。

7、“.....系统能够模拟几乎所有市场情景，通过在不同的场多采用固定比例的传统保证金系统。年，我国推出上证期权，之后又于年先后推出了豆粕期权和白糖期权。期权产品的推出，丰富了国内金融衍生产品，为机构投资者提供更多的风险管理策略。相较于国内的静态保证金系统，组合保证金有动态性风险存在的价格反向变化情况，更能准确地描述基础资产间的相互关系。不同于的单变量风险计量模式，是多变量风险计算模式。同时，有别于和使用的情境模拟法......”。

8、“.....当投资组合中的资产数量较少时，仅设置单抵扣率的系统并不能正确地描述组合的风险，对些细微的风险也未给予重视。模式鉴于模式的局限性，美国期权结算所于年推出了理论分析和数字模拟系统，正式取代系统。有所类似，以资产群为单位，对每个资产群分别计算保证金，再加上各资产组合的权益价格风险保证金和跨月价差风险保证金，最后加总得到总保证金。模式也设计了系列模拟场景，取不同情境下的最大损失值作为单组合的风险保证金。同时，考虑原理与有所类似......”。

9、“.....对每个资产群分别计算保证金，再加上各资产组合的权益价格风险保证金和跨月价差风险保证金，最后加总得到总保证金。模式也设计了系列模拟场景，取不同情境下的最大损失值作为单组合的风险保证金的风险管理策略。相较于国内的静态保证金系统，组合保证金有动态性风险计量的准确性以及应用的广泛性等诸多优点。随着期权品种的增多，组合保证金的优势能够得到更大的发挥，市场运行效率可以得到明显的提升。参考文献李传峰保证金系统及的情境模拟法，使用大规模的蒙特卡罗模拟计算组合的值......”。