1、“.....因此，根据智能投顾的发展现状和趋势，对其进行风险分析，并在此基础上提出监管建议，从而完善监管体系防范金融风险，是资标的以公募基金为主，产品结构相对简单，散户投资者占据多数，注重短期收益，且受监管政策影响大。散户投资者对短期收益的看重与智能投顾追求长期收益目标的投资理念存在矛盾，这将直接影响智能投顾的算法设计与资产配置偏向于短线操作，在定程度上也增大了投资风险。智能投顾的风险分析与监管对策研究论文原稿。我国的智能投顾行业起步较晚，发展水平相对落后。直到年，国内智能投顾平台量子金服财鱼管家等先后获得轮融资，智能投顾产品逐渐上线，我国智能投顾行业才开始快速发展起来。到目前为止，大约有余家互联网金融平台提供智能投顾服础上提出监管建议，从而完善监管体系防范金融风险，是具有重要意义的。智能投顾的风险分析与监管对策研究论文原稿。我国的智能投顾行业起步较晚，发展水平相对落后......”。

2、“.....国内智能投顾平台量子金服财鱼管家等先后获得轮融资，智能投顾产品逐渐上线，我国智能投顾行业才开始快速发展起来。到目前为止，大约有余家互联网金融平台提供智能投顾服务。其中主要分为类是初创的智能投顾公司，如弥财谱蓝量子金服等，这些企业目前占据定的市场份额，对我国智能投顾的创新发展发挥了较大的推动作用是积极拓展互联网金融服务业务的互联网公司，比如智能投顾的风险分析与监管对策研究论文原稿管漏洞，提高监管效率。对于新兴金融业态的监管，可以借鉴国外的监管沙盒机制，在模拟的市场监管环境中进行金融产品和服务的试验，做好风险评估，通过测试之后再准许进入市场，同时根据测试信息健全监管的细化规则。监管部门内部也可设立金融科技研究机构，追踪金融行业发展的最新动态，提高监管队伍的专业性，适应金融科技的发展趋势，实现有效监管。参考文献姜海燕......”。

3、“.....蒋则沈金融科技发的算法模型就是智能投顾的核心，所以对智能投顾内部的算法逻辑和风控机制进行监管显得尤为必要。在市场推出智能投顾业务之前，运营机构应当在监管部门进行备案，报备相应的算法模型风控机制和测试信息等。同时，监管机构也应完善相关标准，严格审核，做好全过程监管，防范技术风险的出现，切实保护好投资者的合法权益。遵循技术中立原则，明确智能投顾的责任主体。从表面上看，智能投顾业务的开展完全由内部算法模型控制，但就实质而言，智能投顾的运营平台才是真正的责任主体，智能投顾只是运营机构提供投资咨询与资产管理业务的种技术手段。在监管议出台专门的指导性文件，规范投资顾问与资产管理的牌照管理。面对智能投顾这新事物，目前我国的法律法规对其运营主体和业务范围的认定尚不明确......”。

4、“.....市场上智能投顾的服务质量也参差不齐，存在较大的金融风险隐患。因此建议相关部门尽快出台智能投顾行业发展指导性文件，明确开展智能投顾业务的运营机构应具备的資质条件应履行的般义务等，引导国内智能投顾的健康持续发展。随着国内智能投顾的进步发展，投顾服务与资产全自动管理相结合的服务模式将是未来的发展方向。而目前我国的投资顾问牌照与资信用风险智能投顾具有智能化虚拟化的特点，而在国内投资理财市场中，散户占到绝大多数，投资观念偏向于传统，这就涉及到了信用问题。相较于传统投顾服务，智能投顾的运行基于算法大数据等智能技术，过程难以透明化，信息披露的适度性与投资者的信息需求是否匹配也有待考验。智能投顾平台的运营和业务的开展涉及多个主体，当由于智能投顾的算法缺陷和技术漏洞给投资者造成损失时，难以进行责任认定，客户损失也就难以得到赔偿......”。

5、“.....容易出现大规模大额资金赎回现象，直接影响智能投顾平台的正常运作。智能投顾。与传统投顾服务相比，智能投顾具有起投门槛低服务成本低运作效率高技术增效个性化服务且不易受主观情绪影响等优势，能够覆盖到传统财富管理服务未能服务到的中低净值客户。技术风险智能技术是智能投顾系统运行的核心，除了面临传统的金融市场风险之外，智能投顾还面临着技术风险。这类风险主要体现在个方面是智能投顾本身算法模型的缺陷。智能投顾服务的核心在于其内在的算法模型，包括提供客户画像风险识别资产配置和自动管理等功能。因此，投资策略的选择和算法模型的设计将直接影响智能投顾产品的风险和收益。算法模型的缺陷，包括编程设计的漏风险分析及法律规制路径南方金融李文红，蒋则沈金融科技发展与监管个监管者的视角金融监管研究基金项目名称重庆工商大学学生科技创新基金项目基金项目编号。技术风险智能技术是智能投顾系统运行的核心......”。

6、“.....智能投顾还面临着技术风险。这类风险主要体现在个方面是智能投顾本身算法模型的缺陷。智能投顾服务的核心在于其内在的算法模型，包括提供客户画像风险识别资产配置和自动管理等功能。因此，投资策略的选择和算法模型的设计将直接影响智能投顾产品的风险和收益。算法模型的缺陷，包括编程设计的漏洞内嵌投资策只是运营机构提供投资咨询与资产管理业务的种技术手段。在监管过程中，应当注意新技术带来的相对隐蔽的风险问题，要求智能投顾平台有专业的人才队伍，保证系统的持续健康运作，在遇到系统难以应对的突发风险时能够及时进行人工干预，减少损失。同时注重功能监管，无论运营主体是金融机构还是互联网企业，只要开展了智能投顾业务，都应纳入同监管体系，实行统的监管标准。完善配套的监管体系，建立金融科技监管沙盒机制。对于智能投顾等金融科技的出现与迅猛发展......”。

7、“.....做到有法可依。由于智能投顾涉及多个领域服务模式将是未来的发展方向。而目前我国的投资顾问牌照与资产管理牌照是分开发放和管理的，这与未来的发展趋势相悖。统投资顾问与资产管理的牌照发放与管理，对投资顾问服务与资产管理服务进行联合监管，可以解决智能投顾的业务合规问题，也能促进智能投顾的创新和发展。加大对运营商的信息披露要求，规范智能投顾的算法逻辑和风控机制。智能投顾涉及智能算法大数据分析等高科技知识，且以网络平台为载体，投资者和监管机构较难全面了解相关信息。监管部门应增强智能投顾运营机构的信息披露义务，并要求保证披露信息的真实性准确性和完整性，实现穿智能投顾的风险分析与监管对策研究论文原稿内嵌投资策略的不足对市场变化的反应速度过慢等，导致智能投顾无法按照预先设定的算法模型为客户提供正常可持续的服务。是目前智能技术发展水平的制约。我国金融科技的发展处于起步阶段......”。

8、“.....也缺少市场的考验。在智能投顾领域，就存在内在算法设计不够智能客户画像不准确客户定制服务个性化不突出市场监测与及时应对能力不足风险自动防控体系不完善等问题，这些都是潜在的风险。是网络安全问题。互联网作为智能投顾的重要依托平台，存在病毒入侵黑客攻击网络瘫痪等诸多风险，对智能投顾的正常交易和账户安全构成极大威能投顾资产管理金融风险监管建议引言智能投顾是近年来新兴的种投资顾问服务模式，也是金融科技发展的个新方向。作为人工智能技术与金融相结合的产物，智能投顾基于现代投资组合理论将智能技术应用于金融领域，根据投资者的个人理财信息，运用智能算法大数据分析云计算等技术，对传统投资模型进行优化，为投资者提供个性化的投资理财建议。智能投顾的业务流程主要是先通过线上问卷调查和用户行为数据采集，分析后精准描绘用户画像，再根据智能算法生成投资策略......”。

9、“.....并持续监控市场动态，对资产组合进行动态调模大额资金赎回现象，直接影响智能投顾平台的正常运作。智能投顾平台通过前期的客户信息采集和使用过程中的交易行为，掌握了大量投资者的身份信息财务状况信息和账户交易信息，如果信息保密工作出现漏洞，就极易出现内部人员违法窃取买卖客户信息和外部网络攻击造成客户信息泄露的风险。用户仅需自行通过网上操作即可签订电子合同达成交易，但用户对电子合同的条款了解不全面，权利和义务意识较弱，对电子合同的契约性和法律效应不够重视，容易忽视合同中不合理的免责条款等。同时又缺少了传统投顾中的人工咨询服务，加大了信息不对称，使得投资者处略的不足对市场变化的反应速度过慢等，导致智能投顾无法按照预先设定的算法模型为客户提供正常可持续的服务。是目前智能技术发展水平的制约。我国金融科技的发展处于起步阶段，智能技术在金融中的应用尚不成熟，也缺少市场的考验......”。