1、“.....从而减小了企业盈余管理的空间,但仍有些会计政策可供企业自行选择。另外,我国的税法体系还没有十分完善,税收优惠政策颇多,这也促使企业管理者为了节约税费而进行盈余管理。政治动机政治资本主要是企业在财富转移竞争过程中获胜的筹码。因此,如何在竞争中争取更多的筹码,以便获得更多的财富转入而不是财富转出是企业家和管理当局所必须考虑的问题。有些行业面临着与会计数据明显相关的严格管制和,如银行业和保险业。银行必须满足定比例的资本金要求,保险管制要求保险企业必须达到定程度的财务健康状况。这些规定都使管理者有动机对损益表和资产负债表进行粉饰来对付管制。管理的政治动机是明显的,当企业高层管理人员面临更迭的情况时尤为严重。当原来的高层管理人员即将退休,为了在离职前尽可能增加自己的薪金收入,往往采用使报告期净收益最大化的会计政策,使企业账面盈利人为上升。新上任的高层管理人员......”。

2、“.....以便未来能迅速改善这指标值,从而获得更多的认可与奖金薪水。当企业发生经营困难时,管理者会采取尽量提高利润和美化财务状况的盈余管理行为以避免解雇或被免职的命运。盈余管理的途径变更会计政策与会计估计。对同经济事项,会计制度般提供了几种方法供会计人员选择,由于外部信息使用者很难判断哪种会计政策和估计是恰当的,会计估计则更需要企业会计人员运用职业判断。允许对会计政策和会计估计进行变更,其目的是使企业的会计核算能适应经济环境的变化,但变更会计政策及会计估计时企业会计管理人员往往会选择对企业最有利但可能并非最公允的会计处理方法,以达到盈余管理的目的。常用的手段有变更折旧方法和折旧年限变更坏账准备计提方法和变更长期股权投资的核算方法等手段。利用关联交易调节利润。关联交易是种中易,但这只限于交易双方进行公允交易时。事实上......”。

3、“.....这是因为在这种情况下参与交易的有关各方在经济上并不是彼此完全独立的个体。我国大多数上市公司都是由国有企业改制而来,有些还是将个企业的部分剥离出来加以改制,因此几乎所有上市公司与关联方之间都存在着密切的购销资金往来担保和抵押租赁特许权使用等多方面的关联交易事项,上市公司在关联交易中利用非公允定价等方式来实现利润在关联方之间的转移,调节上市公司业绩,以达到保全配股资格扭亏或摘帽的目的。资产重组是企业为了优化资本结构提高企业效率降低经营成本调整产业结构完成战略转移等目的而实施的资产置换和股权置换等行为。这些经济行为的实质在于将公司外部巨额利润注入公司内部,以及将亏损输出公司,实现利润转移。资产重组的表现形式主要有两种,即兼并与剥离。通过这种形式,方面上市公司可以不付出任何代价的获得母公司优质资产的使用权另方面......”。

4、“.....因此,资产重组是上市公司扭亏增盈的重要手段。盈余管理的主体是企业管理当局,目的是自身利益最大化,手段是选择性行为李惠阳,。从博弈论的角度分析,这几点正好符合博弈论的实质。即在经济主体理性的条件下,行为主体根据给定的条件及对方的行为策略等,来决定自己的行为策略,从而使自己的利益最大化。其中经济主体理性是指个体的行为始终都是以实现自身利益最大化为目标。从博弈论的观点看,盈余管理博弈中,主体是企业管理当局,对方是企业的利益相关人,对方的策略是会计准则会计制度法律法规等。因此,盈余管理的实质是企业管理当局追求利益最大化的种博弈行为。盈余管理的动机融资动机中国证监会为了保证股票市场的健康有序发展,对上市公司的上市条件配股与增发资格都做了限制,这些限制基本都以会计指标为标准。因此,这些指标都不可避免的成为各个企业的经营目标。比如,中国证监会把净资产收益率作为盈利指标......”。

5、“.....则会通过增加收入或减少费用等粉饰财务报表,使利润增加,从而使净资产收益率得以增长。对于经营困难或带上帽子的上市公司,由于它们不符合配股要求,不可能通过股市来融资,大多数公司依赖于银行进行融资。随着金融体制改革的不断深入,各商业银行的贷款风险意识也普遍加强,为了争取到更多的银行贷款,公司势必采用各种手段来加强盈余管理。债务契约动机企业可以看成是个契约的集合,公司会计政策的选择是契约成本最小化问题的扩展和延续。在公司与众多的合约关系人之间,会计数据经常被用来监督和规制合约。为控制贷款者与管理人员的道德风险问题,典型的长期借款合同中包含了保护性条款,防止管理人员有发放超额现金股利增加举债规模降低营运资金或股东权益下降至定水平等有损现有债权人贷款安全性的行为。如果债务人不能履行合同中的条款,则视为违约,其代价将十分惨重,不仅其贷款面临被收回的危险......”。

6、“.....为了避免违约的出现,管理者会采取增加收入和资产减少负债和费用的会计政策。因此,企业的债务契约也是其实施盈余管理行为的重要动机。规避退市动机证券法规定,最近年连续亏损的上市公司应暂停其股票上市,如果继续亏损,则可能面临永久退市的命运。如果上市公司旦被证券交易所暂停上市交易甚至终止上市交易,不仅会损害到投资者债权人和各利益相关者的利益,公司管理层也会受到母公司或公司上级主管部门的责罚。因此,为避免出现连续年亏损而受到证券监督部门的处罚,上市公司在首次出现亏损年度明显地非正常调减盈余而在扭亏为盈的年度,又存在着明显调增收益的盈余管理行为许昭坤,。盈余管理政策的措施,使公司在第年盈利,摆脱永久退市的困境。对于些经营业绩较差的上市公司进行盈余管理的动机则更加的明显。避税动机所得税是促使企业管理当局进行盈余管理的个较为明显的动机。对企业所得税的征收,般是以会计利润为基础......”。

7、“.....浙江上市公司盈余管理研究。这些也都为企业实施盈余管理行为提了存在的空间。最后,公司治理机制的缺陷。我国上市公司股权结构以国家股和法人股等非流通股为主,股权结构不合理,处于第大股东超强控制状态,流通股在总股本中比重较小,即便购入全部流通股也不能形成对企业的控制权,这就使得资本市场丝毫没有起到约束经理人行为的功效,而仅仅成为了企业的个免费融资场所。我国上市公司内部治理机制的失效,使得我国上市公司注册会计师审计的委托人变成了上市公司的管理当局,他们决定着会计师事务所聘用续聘和报酬等事项。面对审计市场的恶性竞争,注册会计师和会计师事务迁就上市公司,甚至与上市公司合谋几乎成了种理性的选择。浙江上市公司盈余管理的实证分析研究对象的选取与数据来源在国内外对证券市场行为的研究中,会计盈余指标向作为重点考察的对象进行研究,不管是对上市公司还是对广大的股票投资者而言......”。

8、“.....特别是由于我国证券监管的特殊政策法规,净资产收益率以及每股收益指标是决定家公司是否具有上市资格是否能够增资配股的最主要指标,也是决定家上市公司是否被特别处理是否被摘牌退市的主要指标吴梦远,。因此,净资产收益率以及每股收益不可避免的成为上市公司财务包装的主要对象。正是基于上述分析,本文把净资产收益率以及每股收益指标作为研究浙江上市公司盈余管理是否存在的对象。根据上海深圳证券交易所网站所得数据,截止年月日,浙江省共有家上市公司,剔除不符合研究要求的上市公司,本文研究的样本容量为家,以其年的相关财务数据进行研究。为了保证数据的有效性,在进行分析前作如下说明本文的样本中不包括类上市公司,因为这些公司由于经营不善,股利政策属于非正常的情形,所以剔除这些公司。为了避免股和股上市公司因遵循不同会计准则所导致的有关财务指标计算的差异和对研究结果的可能干涉,在选择样本时,剔除了股上市公司......”。

9、“.....本文样本剔除了上市不满年的上市公司。本文的年度财务数据以及其他相关股票市场信息主要来自于中国证券市场数据库中国证券报证券时报以及上海证券交易所网站深圳证券交易所网站巨潮资讯网等中国证监会确定的证券信息公开披露网站。盈余管理的主体是企业管理当局,目的是自身利益最大化,手段是选择性行为李惠阳,。从博弈论的角度分析,这几点正好符合博弈论的实质。即在经济主体理性的条件下,行为主体根据给定的条件及对方的行为策略等,来决定自己的行为策略,从而使自己的利益最大化。其中经济主体理性是指个体的行为始终都是以实现自身利益最大化为目标。从博弈论的观点看,盈余管理博弈中,主体是企业管理当局,对方是企业的利益相关人,对方的策略是会计准则会计制度法律法规等。因此,盈余管理的实质是企业管理当局追求利益最大化的种博弈行为。盈余管理的动机融资动机中国证监会为了保证股票市场的健康有序发展......”。