自流程分解制作申报材料•选择并确定主承销商及其他中介机构•主承销商会同发债企业及中介机构制作发行方案•组建承销团•申报发行方案本资料来自流程分解发行审核中央企业发行企业债券，由中国人民银行会同会同国家计划委员会发改委审批地方企业发行企业债券，由中国人民银行省直辖市计划单列城市分行会同同级计划主管部门审批。本资料来自流程分解发行发行方案获得有关部门批准开展推介活动通过营销网点开展销售承销商将所筹款项转到发行人帐户本资料来自流程分解后续服务持续联系，不间断关注客户发展态势争取向客户提供更全面的金融服务本资料来自案例“用友软件”的本资料来自公司概况公司成立于年月日,由北京用友科技北京用友企业管理研究所上海用友科技投资管理南京益倍管理咨询山东优富信息咨询联合成立的有限责任公司。年月日，公司由有限责任公司变更为股份有限公司，注册资本为万元，用友科技用友研究所上海用友南京益倍及山东优富分别持股折为万股折为万股折为万股折为万股销协议公司总裁项目负责人初步合作意向业务部负责人审阅项目立项签订中介聘请协议质量总监室审核分管副总裁审批本资料来自流程分解公司股份制改造改制预备阶段各中介机构实质性调查发起方案所需条件本资料来自流程分解项目承揽立项申请立项项目立项申请表项目准备金申请表聘请中介咨询机构综合管理部存档签订协议需支出费用投资银行总部负责人分管副总裁签署主承解项目承揽信息获取项目人员业务部负责人获得项目信息搜集信息并调研简要情况说明调研尽职调查有把握或有价值项目部门复核重大问题质量总监室分管副总裁尽职调查进步谈判确定初步方案企业基本情况操作管办的辅导验收•商定募集资金投向•召开董事会和股东大会•定价和发行初步方案•编写并完成申报材料审批•证监会受理材料初审•出具反馈意见并补充材料•发审会核准•领取批文本资料来自流程分所联系安排上市事宜•刊登招股意向书•路演推介•询价定价•销售•上市•规范运作•指导•信息服务•委托理财财务顾问争取•定期回访•签定协议•辅导材料备案•培训•定期报送辅导材料•填报汇总报告•通过证揽改制重组辅导推荐发行上市后续服务•接洽调研•事前报告•尽职调查•投标书制作•商务谈判•立项审核•签署协议•深入调查•作为主协调人与客户中介机构协商方案•制作和实施方案改制•股份公司设立•与交易以上公司在最近三年内财务会计文件无虚假记载或重大遗漏公司次配股发行股份总数不得超过该公司前次发行并募足股份后其股份总数的。上市条件本资料来自上市流程简图时间般为个月承集资金用途的情况。中国证监会规定的其他条件。本资料来自配股的条件前次发行的股份已经募足，本次配股距前次发行间隔个完整的会计年度以上最近三个完整会计年度的加权平均净资产收益率在同类交易额的以上等信息披露未违反有关规定。披露的最近期会计报表不存在会计政策不稳健如资产减值准备计提比例过低等或有负债数额过大潜在不良资产比例过高等情况。最近两年内公司不存在擅自改变募通过。股份总数以董事会增发提案的决议公告日的股份总数为计算依据。最近年内公司治理结构不存在重大缺陷如资金资产被具有实际控制权的个人法人或其他组织及其关联人占用，原料采购或产品销售的关联交易额占司的平均水平。•前次募集资金投资项目的完工进度不低于。本资料来自增发新股的股份数量超过公司股份总数的，其增发提案还须获得出席股东大会的流通股社会公众股股东所持表决权的半数以上净资产收益率的计算依据。•增发新股募集资金量不得超过公司上年度末经审计的净资产值。资产重组比例超过的上市公司，重组后首次申请增发新股可不受此款限制。•最近期财务报表中的资产负债率不低于同行业上市公上市条件上市公司增发新股的条件•最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于，且最近年加权平均净资产收益率不低于。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均不少于公司拟发行股本总额的，拟发行股本超过亿元，可酌情降低向社会公众发行部分的比例，但最低不得少于公司拟发行股本总额的。•发起人在近三年内没有重大违法行为。首次公开发行股票条件本资料来自且最近三年连续盈利•发起人认购的股本数额不少于公司拟发行的股本总额的•发行前年末，净资产占占总资产比例不低于，无形资产不含土地使用权占其所折股本数的比例不得低于。•向社会公众发行的部分家在起是我们选择客户的重要条件，也是保证企业能拥有长期发展潜力的前提本资料来自上市条件•公司生产经营符合国家产业政策•公司股本总额不少于人民币万元•公司具有三年以上持续经营历史本资料来自客户定位•在行业中领先的企业具有定规模市场占有率和品牌效应的企业，借助集团的强大行业整合能力能有效提高其长期成长能力的企业•具有优秀管理团队的企业永远和最优秀的企业家本资料来自客户定位•在行业中领先的企业具有定规模市场占有率和品牌效应的企业，借助集团的强大行业整合能力能有效提高其长期成长能力的企业•具有优秀管理团队的企业永远和最优秀的企业家在起是我们选择客户的重要条件，也是保证企业能拥有长期发展潜力的前提本资料来自上市条件•公司生产经营符合国家产业政策•公司股本总额不少于人民币万元•公司具有三年以上持续经营历史且最近三年连续盈利•发起人认购的股本数额不少于公司拟发行的股本总额的•发行前年末，净资产占占总资产比例不低于，无形资产不含土地使用权占其所折股本数的比例不得低于。•向社会公众发行的部分不少于公司拟发行股本总额的，拟发行股本超过亿元，可酌情降低向社会公众发行部分的比例，但最低不得少于公司拟发行股本总额的。•发起人在近三年内没有重大违法行为。首次公开发行股票条件本资料来自上市条件上市公司增发新股的条件•最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于，且最近年加权平均净资产收益率不低于。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据。•增发新股募集资金量不得超过公司上年度末经审计的净资产值。资产重组比例超过的上市公司，重组后首次申请增发新股可不受此款限制。•最近期财务报表中的资产负债率不低于同行业上市公司的平均水平。•前次募集资金投资项目的完工进度不低于。本资料来自增发新股的股份数量超过公司股份总数的，其增发提案还须获得出席股东大会的流通股社会公众股股东所持表决权的半数以上通过。股份总数以董事会增发提案的决议公告日的股份总数为计算依据。最近年内公司治理结构不存在重大缺陷如资金资产被具有实际控制权的个人法人或其他组织及其关联人占用，原料采购或产品销售的关联交易额占同类交易额的以上等信息披露未违反有关规定。披露的最近期会计报表不存在会计政策不稳健如资产减值准备计提比例过低等或有负债数额过大潜在不良资产比例过高等情况。最近两年内公司不存在擅自改变募集资金用途的情况。中国证监会规定的其他条件。本资料来自配股的条件前次发行的股份已经募足，本次配股距前次发行间隔个完整的会计年度以上最近三个完整会计年度的加权平均净资产收益率在以上公司在最近三年内财务会计文件无虚假记载或重大遗漏公司次配股发行股份总数不得超过该公司前次发行并募足股份后其股份总数的。上市条件本资料来自上市流程简图时间般为个月承揽改制重组辅导推荐发行上市后续服务•接洽调研•事前报告•尽职调查•投标书制作•商务谈判•立项审核•签署协议•深入调查•作为主协调人与客户中介机构协商方案•制作和实施方案改制•股份公司设立•与交易所联系安排上市事宜•刊登招股意向书•路演推介•询价定价•销售•上市•规范运作•指导•信息服务•委托理财财务顾问争取•定期回访•签定协议•辅导材料备案•培训•定期报送辅导材料•填报汇总报告•通过证管办的辅导验收•商定募集资金投向•召开董事会和股东大会•定价和发行初步方案•编写并完成申报材料审批•证监会受理材料初审•出具反馈意见并补充材料•发审会核准•领取批文本资料来自流程分解项目承揽信息获取项目人员业务部负责人获得项目信息搜集信息并调研简要情况说明调研尽职调查有把握或有价值项目部门复核重大问题质量总监室分管副总裁尽职调查进步谈判确定初步方案企业基本情况操作方案所需条件本资料来自流程分解项目承揽立项申请立项项目立项申请表项目准备金申请表聘请中介咨询机构综合管理部存档签订协议需支出费用投资银行总部负责人分管副总裁签署主承销协议公司总裁项目负责人初步合作意向业务部负责人审阅项目立项签订中介聘请协议质量总监室审核分管副总裁审批本资料来自流程分解公司股份制改造改制预备阶段各中介机构实质性调查发起人成立专业组，提供相关资料律师重组合法性发起人申请报告和可行性报告评估师资产及土地评估会计师审计验资工作券商协调各方签署发起人协议工商局名称预核准股份公司筹获得各种批文申请报告获得省级人民政府对设立股份公司的批文资产评估报告取得国有资产主管部门对评估结果和股权设置的批准土地评估报告获得土地管理部门对土地估价结果和处置方案的确认各中介机构进行改制辅导成立筹委会协助企业完成各类文件在券商配合下完成各类申请文件初步确定重组方案讨论工作时间表本资料来自流程分解公司股份制改造改制阶段材料通过主管部门的审查土地评估土地评估确认批复和土地使用权处置批复会计师审计报告和验资报告律师完成章程发起人协议各种关联协议改制意见书和任职意见书评估师获得财政部资产评估确认获得国有股权处置批复批准设立股份公司办理工商登记办理税务登记银行帐户建账，经营资产人员分离创立大会本资料来自流程分解辅导确定辅导人员，制定辅导计划签定辅导协议每个月报送，满半年须公告辅导工作备案报告未通过通过不能继续发行申报作为发行申报材料的必备部分向证监会派出机构提交备案材料证监会派出机构验收•辅导备案申请报告•辅导人员名单及简历•辅导机构及辅导人员的资格证明文件•辅导协议•辅导计划及实施方案•辅导对象基本情况备案表•辅导对象董事监事高级管理人员简历•辅导人员对同时担任辅导工作家数说明•报送辅导工作总结报告•建立“辅导工作底稿”备查•证监会派出机构验收后出具辅导监管报告”修改本资料来自流程分解召开董事会召开董事会董事会决议募集资金使用的可行性发出召开股东大会通知发行方案本资料来自流程分解流程分解配额审核首先向行业主管部门提出申请，获得批准和推荐该企业主管部门向省自治区直辖市或计划单列市城市的中国人民银行分行计划委员会申报发行配额。省自治区直辖市计划单列市中国人民银行分行计划委员会共同编制当地企业的年度债券发行计划，并报中国人民银行总行和国家计划委员会审核。中国人民银行总行和国家计划委员会综合各地申报的发行计划，共同编制企业的年度债券发行计划，并报国务院办公会议批准。全国企业年度发行计划被批准之后，由中国人民银行总行和国家计划委员会共同将发行配额分给省自治区直辖市计划单列市。省自治区直辖市计划单列市的中国人民银行分行计划委员会共同将发行配额分给企业或企业主管部门。企业获得发行配