三年财务指标变化表附表企业信用等级系数附表担保方式风险系数附表担保方式风险系数附表项目风险等级变换系数附表项目风险等级变换系数附表三鑫石化信用等级评分表三鑫石化万吨项目贷款评估分析引言选题的意义浙商银行项目贷款存在的问题浙商银行股份有限公司是家新成立的股份制商业银行，成立于年月，至今只有年半的时间，人员来自于各家银行，理念水平及实际操作能力均有较大的差异，尚属磨合期。在项目贷款方面，总行较为重视，发放了较多的项目贷款，对改善银行的信贷资产结构有着重要的作用，但由于项目贷款的要求高，而浙商银行由于没有历史积累成型的项目评估体系以及评估经验，造成对现有项目潜在风险较大项目评估流程制度过于简单。项目评估重点行业风险外部环境分析现金流分析未得到充分重视。未组建专业的项目评估人员，目前浙商银行项目评估尚停留在谁的客户谁在做的层次，调查人员有的无项目评估经验，或仅依据在以前其他银行的工作经验总行未建立项目评估专业小组，现仍由般审查人员根据调查人员提供的数据进行审查，形式上等同于流动资金贷款。而项目评估人员应具备以下的素质具备型的知识体系。横代表知识的广博，要求熟悉经济金融财政法律财务会计税收管理风险分析等知识，了解工业企业各行业的基本营运过程竖代表评估人员要在财务会计风险分析方面具有专长。具备系统分析能力。要求评估人员在复杂的信息资料的收集过程中，善于系统思考，通过类比联系发展的观点发现问题的关键所在。项目贷款评估的重要性任何投资项目的建设都是社会化大生产过程，涉及面广，内外协作关系错综复杂，配套环节多，时间周期长，客观上要有个前后衔接，左右配套相互交叉的科学工作程序，并只有按计划有步有秩序的进行才能达到预期的效果。从八十年代起，我国在研究借鉴西方国家在投资决策上充分进行可行性研究的基础上，逐步形成完善了现在项目建议书可行性研究扩大初步设计施工图设计组织施工竣工验收投入使用的投资管理程序。而进行项目贷款与项目投资管理之间的关系见图实现销售收入万元，所开发的华联城市山林花园于年月日动工，总建筑面积万平方米，分两期开发，期万平方米，项目进展顺利，至月底已完成桩基基础工程，目前已进入主体施工。高科技产业以杭州宏华数码科技股份有限公司为主，上半年实现销售收入水平万元，主营为研制开发绘图仪，销售形势良好。保证人在金融机构融资分析硕士学位论文论文题目三鑫石化万吨项目贷款评估分析三鑫石化万吨项目贷款评估分析摘要浙商银行股份有限公司是第家全国性的股份制商业银行，成立于年月，自成立以来，业务发展较快，总行对项目贷款也较为重视，发放了不少项目贷款，收益较为明显。但随着浙商银行项目贷款业务的日益拓展，银行项目贷款评估中缺乏系统性规范性和可行性的问题开始逐渐暴露。完善项目贷款评估是降低项目贷款风险的前提，对于银行实务具有十分重要的意义。本文从分析浙商银行项目贷款评估中存在的问题入手，对项目贷款评估进行了简要的概述，主要包括项目评估的作用内容以及程序等方面。对于浙江华联三鑫石化股份有限公司以下简称三鑫石化项目贷款的评估，本文首先从分析借款人出发，分析了其股东财务信用以及业务发展前景等问题然后分析了债务人项目的生产建设条件，涉及了项目内容工艺环保审批以及其它基础设施条件等，并就市场从供需角度对当前竞争者和潜在竞争者进行了综合分析。本文又对项目投资金额进行了分析，并对其还贷能力进行了评估，随后考察了项目的资金筹集来源问题。在总结了贷款效应的基础上，对贷款风险进行了总体评价并就如何降低贷款风险提出了防范措施。最后，本文从定性定量两个角度就三鑫石化万吨项目贷款项目的可行性进行了总结，并在案例分析的基础上对商业银行项目贷款评估提出了若干建议。关键词项目贷款评估风险控制三鑫石化万吨项目贷款评估分析，三鑫石化万吨项目贷款评估分析目录摘要引言选题的意义浙商银行项目贷款存在的问题项目贷款评估的重要性本文的研究和框架项目贷款评估概述项目评估概述项目贷款评估的作用贷款评估的内容借款人分析项目建设条件评价市场评估投资估算和筹资评价偿债能力评估贷款风险与效应评价评估结论及建议项目贷款评估的工作程序制定计划收集资料调查分析编写评估报告借款人评估借款人概述股东情况借款人经营体制及管理水平期万吨投资及经营情况公司财务分析信用状况分析发展前景分析项目建设条件与市场评估项目建设条件评估三鑫石化万吨项目贷款评估分析项目建设内容项目建设的必要性项目建设工艺其他建设条件项目审批进度及施工进度环保市场分析产品介绍市场环境评估投资及筹资评价项目总投资偿债能力评价企业现有负债分析企业综合还贷能力测算资金来源分析贷款效益与风险评价贷款效应评价贷款风险评价风险防范措施保证人华联控股股份有限公司保证人二浙江加佰利控股集团有限公司保证人三浙江展望控股集团有限公司贷款评估结论定性结论定量结论评估建议结束语参考文献附表致谢三鑫石化万吨项目贷款评估分析图表目录图项目贷款与项目投资管理关系图图借款人评价图图市场模型分析图图企业偿债能力分析图图折旧计算方式图图成本分析图图年市场价格走势图图年三鑫石化成本价销售价走势图图敏感性分析图表般行业的周期表项目面临的主要风险种类表董炳根简历表期投资组成表近三年资产负债表表近三年财务指标变化表期银行融资敞口表截止于年月底我国现有生产企业和能力表近几年国内市场供需现状表年年将投产的项目表年年国内对的需求表部分销售客户表投资概算表表流动资金需求表表企业综合还贷能力测算表财务现金流量表全部资金表公司前十大股东表组织结构情况表近三年财务变动情况表近三年有关家发改委的批复，建设进度上，所有主设备均基本到位，不存在因设备拖延工期的风险，同时企业拥有期建设经验，积累了人才和技术。同时企业资本金已到位，银行融资均已解决，项目能按进度投产。项目建设风险可控。产品市场风险据市场分析中可知，目前国内产能不足，缺口较大，近年来新上项目较多，未来几年内是否也会出现聚酯行业的现状，对此，经我们分析，认为今后几年仍将是国家严控的行业，属审批制，进入行业壁垒高，从现有已批拟建的装置来看，即使全部投产，至年国内产能可以达到万吨，但届时仍有万吨的缺口量需进口。原材料供应风险上游产品为，与国际油价的相关度比较高，而国际油价如果出现较大的波动当然会引起价格的波动。近期，两产品市场价格变化较大。受石油价格下跌影响，生产原材料的价格大幅下跌，市场价格出现了定下滑。市场价格基本保持同涨同跌现象，两者之间价差基本稳定，从静态来看，两者价格波动对每吨盈利空间影响不大。项目投资风险项目投资巨大，三鑫石化期与二期共计投资亿，银行融资高达三鑫石化万吨项目贷款评估分析亿，面临资金成本压力大，还贷款压力大的风险。通过测算项目的还贷能力，企业综合还贷期在年，项目在经济效益上仍具有可行性。管理风险三鑫石化具备国有与民营相结合的体制，具备了国有企业的资源优势与民营企业的经营优势，从期项目上可以体现，期的建设也为二期装备的技术人才和管理经验。风险防范措施对行业，我们认为两类企业浙商银行可以进行大力支持是产品价格有优势的生产商，目前聚酯行业竞争激烈，处于微利阶段，对产品价格最为敏感，产品成本将成为生产商竞争的最大优势，三鑫石化每吨成本能较国内主流产品价格低，将成为三鑫石化最具竞争力的优势所在，对该类生产商浙商银行可以给予大力支持。第二类是形成产业链的生产厂商，如浙江逸盛石化有限公司，该类企业已形成从聚酯纺丝加弹面料的完整产业链，对该类客户浙商银行也可给予大力支持。同时降低浙商银行授信风险，本笔项目贷款要求企业三家股东按出资比例担保，其中华联控股股份有限公司担保即万元，浙江展望控股集团有限公司与浙江加佰利控股集团有限公司分别担保万元。保证人华联控股股纤特种纤维宁海华联纺织纺织纺织三鑫石化石化三鑫石化万吨项目贷款评估分析财务分析表近三年财务变动情况单位万元，项目年月上年末比前年末增减总资产流动资产长期投资固定资产无形及其他资产负债流动负债长期负债少数股东权益所有者权益主营业务收入利润总额净利润表近三年有关财务指标变动表指标年份偿债能力指标资产负债率流动比率速动比率利息保障倍数现金比率二营运能力指标应收帐款周转率存货周转率三盈利能力指标销售毛利率销售净利率资产净利率净资产收益率四发展能力指标销售收入增长率净利润增长率资本增值率固定资产净值率投资收益增长率净现金流量，经营净现金流量，经营现金流入量，投资净现金流量，三鑫石化万吨项目贷款评估分析年上半实现主营业务收入万元，同比减少万元，减幅为，主要由于公司正在进行产业结构调整，已将持有的波司登股权出售，宁海华联也已承包给深圳华孚公司经营，不在纳入合并报表范围，上半年销售中减少了服装和棉纱的销售收入，公司今后的重点三鑫石化项目于年月日正式投产，只包括三鑫石化月日至日半个月的销售收入，金额为万元，不足以弥补上年同期合并的服装和棉纱销售收入的减少，通过对企业主营业务结构的分析，可以看出企业已将主营由纺织服装转为为主。实现主营业利润万元，去年同期为万元，减少万元，减少幅度为，本期毛利率为，其中毛利为数码喷射印花毛利率为，房产毛利率为，纺织漂染毛利为，公司合并报表毛利率同比下降，主要是由于收入构成发生了较大幅度的变化所致。上半年实现净利润万元，同比减少万元，主要是由于上半年完成转让波司登股权关系，需次必转销尚未摊销完毕的波司登股权投资差额万元，同时三鑫石化效益尚未体现。上半年报表已将三鑫石化纳入合并报表范围，月未总资为万元，比年初增加万元。分行业计算主营业务收入表主营业务收入结构表单位万元分行业主营收入成本毛利率主营同比成本同比毛利同比数码喷射房产纺织其它关联交易化工业务，主要是指三鑫石化。房地产业主要是深圳市华联置业集团有限公司，年上