1、“.....五矿有色必须对钨产业进行整合，朝应用领域发展随着五矿有色对钨资产的系列并购重组活动，五矿有色已逐步建立起强大的竞争优势，但也面临着下面些新的课题尽管钨产业已经初具产业规模，但竞争优势主要集中在钨资源端，整体产业结构发展水平与生产力发展水平管理水平不匹配，亟需强化深加工环节，使现有的钨产业结构变得更为合理和具有竞争力随着五矿有色对江钨等资源型企业的整合，钨产业的定价机制变为由钨精矿的价格决定后端产品的价格，钨精矿的价格得到真实反映，资源型企业的盈利达到较高的水平，进步提高的空间较小随着国家产业政策的变化，出口配额带给五矿有色的竞重组后，主营业务涉及钨及硬质合金高新材料和物业投资与管理两个领域......”。

2、“.....中国五矿集团五矿有色金属股份有限公司以下简称五矿有色通过......”。

3、“.....不新增现金投资的原则五矿有色将以年钨产业的盈利分红等作为过桥资金亿元左右，通过股权收购资产置换等方式将钨相关资产装入中钨高新，并成为其控投大股东初步估算，钨业整合项目启动时投入的过桥资金回收期为个月左右项目不仅具有很强的战略必要性，而且具有较大的增值空间项目完成后，五矿有色除获取中钨高新的控股权外，还能够通过资产评估增值收回现金万元因此，本次钨整合项目不仅具有较强的战略价值通过本次整合，五矿有色加强了钨深加工领域的竞争力，建立了长期持续的发展能力而且从财务角度看，该项目也理想的，五矿有色不仅能够收回投资万元......”。

4、“.....项目投资的必要性和依据从该项目的必要性来看，实施该项目是五矿有色实现钨产业发展战略打通资本市场融有限公司以下简称南硬和江西钨业集团有限公司以下简称江钨，形成了较为完整的钨产业链布局，五矿有色已形成了国内整个钨产业中最大和最具竞争力及影响力的产业集群，其为公司提供的利润达到了公司总利润的以上。另方面，凯捷认为目前五矿的优势集中在资源端，但资源优势不具备长期持续的发展能力，也不能作为长期发展的主要利润来源。五矿有色要成为钨产业领导者必须在产业链的各主要环节都确立领先地位，尤其需要加强中间产品和应用领域的竞争能力。因此，凯捷为五矿有色制定的钨产业战略为通过买壳上市打通资本市场融资渠道......”。

5、“.....根据初步方案，整个钨业整合项目分六步进行改制自硬控股中钨注入自硬注入南硬和香炉山注入江钨和注入厦钨，最终使中钨高新发展成为五矿有色钨产业的整合平台融资平台和管控平台具体实施安排为第二步于年月份前完成，第三四步年至月份实施，还能为自身体系内的钨矿消耗提供稳定的内部市场。由此可见，自硬的优势正是五矿有色成为钨产业的领导者所必需的，与自硬的合作恰好能够弥补五矿有色钨产业链的薄弱环节，帮助其进步加强产业链控制力，形成持续发展优势。因此，两者的合作具有极其重要的战略意义。中钨高新能为五矿有色提供很好的融资平台，盘活五矿有色的钨资产五矿有色钨产业战略目标的实现需要持续资金来源作为保障。对资金的需求是多方面的......”。

6、“.....考虑并购新发现的重要钨矿资源深加工产品除了南硬作为面向电子行业的发展平台之外，面向汽车行业和工程行业的产品发展平台还需要考虑通过并购或者合作的方式来建立目前购并的企业都需要进行管理改善产能发展和技术投入并且，五矿有色未来还需要建立研发体系，加大投资力度，以提高资源的利用率以及中间产品和深加工产品的技术能级等等。未来的这些发展与并购活动可能需要几个亿甚至司，年月在深交所挂牌上市，年月日更名为中钨高新材料股份有限公司。年至年上半年间，中钨高新与其原控股股东中钨集团进行了资产重组。但受当时中钨高新的资产规模限制，该大股东只将所属株洲自贡两硬质合金厂部分经营性资产注入中钨高新，并改为中钨高新的两个分公司......”。

7、“.....从而造成中钨高新的生产和销售严重依赖大股东。年月，中钨集团解散，随后，中钨集团持有的中钨高新的股权被无偿划拨给株硬集团自硬和海南金元投资控股有限公司。年月，广州中科信集团有限公司下简称中科信通过受让株洲硬质合金有限公司等四家公司所持中钨高新股权成为中钨高新第大股东。年月，中钨高新与中科信签订股权置换合同，中钨高新将其持有的株洲钻石难熔金属加工有限公司的股权作价亿元置换给中科信，中科信将其持有的南宁德瑞科实业发展有限公司简称德瑞科的股权作价亿元置换给中钨高新。十几个亿的资金。然而，五矿有色钨产业板块目前的赢利能力还远远不能满足钨产业未来发展的资金需求，因此必须建立较强的持续融资能力......”。

8、“.....不仅融资速度比较慢，而且政策风险高，上市节奏无法控制，况且新江钨的改制南硬的技术改造等都是五矿有色迫切需要面对和解决的问题。因此，通过买壳上市直接打通资本市场，解决融资问题，是五矿有色目前钨产业板块整合平台首选的途径。中钨高新的主营业务与钨产业高度相关，也具备再融资条件，是目前壳资源的首选，可以作为五矿有色钨产业整合的运作平台和融资平台。综合上述分析，通过收购目前在钨中间产品和硬质合金领域具有定竞争实力的自硬，收购国内钨行业仅有的两家上市公司之的中钨高新，并利用其作为钨产业整合的平台，总体上符合五矿钨产业的发展战略。目标公司简介中钨高新材料股份有限公司公司历史中钨高新为深交所上市公司......”。

9、“.....五矿有色必须对钨产业进行整合，朝应用领域发展随着五矿有色对钨资产的系列并购重组活动，五矿有色已逐步建立起强大的竞争优势，但也面临着下面些新的课题尽管钨产业已经初具产业规模，但竞争优势主要集中在钨资源端，整体产业结构发展水平与生产力发展水平管理水平不匹配，亟需强化深加工环节，使现有的钨产业结构变得更为合理和具有竞争力随着五矿有色对江钨等资源型企业的整合，钨产业的定价机制变为由钨精矿的价格决定后端产品的价格，钨精矿的价格得到真实反映，资源型企业的盈利达到较高的水平，进步提高的空间较小随着国家产业政策的变化，出口配额带给五矿有色的竞争优势正在逐步削弱因此，五矿有色要成为钨产业的领导者......”。