1、“..... 年末资产 负债率，销售利润率，总资产报酬率，资本收益率， 应收帐款周转率次，货物周转率次。 公司占地面积万平方米， 建筑面积万平方米。 截止到年月末，辰州矿业现有资产总额亿元人民币，其中固 定资产亿人民币，负债亿元人民币，净资产亿左右。 经营范围 辰州矿业公司目前是湖南省最大的产金公司大型产锑钨公司，公司具 有较高的资源保障能力其锑金属和氧化锑的产量是全国第二，仅次于锡 矿山。 具有采矿选矿冶炼综合生产能力。 拥有世界领先的金锑钨共生资 源精细分离生产的核心技术，所产辰州牌黄金精锑白钨氧化锑品 质优良，享誉国内东南亚及欧美市场。 在黄金有色金属行业占有举足轻 重的地位，是具有可持续发展潜力的公司。 增资合作方式 根据辰州矿业提供的增资扩股方案，辰州矿业本次拟增加注册资本 ,万元。 其中向五矿有色金属股份有限公司发行......”。

2、“.....万股向湖南 省三润实业有限公司发行,万股。 本次发行采取溢价方式，发行价格为 发行上月末的辰州矿业每股净资产值年月的每股净资产约为 元。 本次增资扩股后，五矿有色将持有辰州矿业的股份，成为其第二 大股东，其中控股股东是湖南省黄金工业总公司。 投资概况 合作意义 鉴于五矿有色的行业地位，辰州矿业希望借助五矿的行业背景，对锑行 业进行整合，与五矿有色在钨锑行业进行整体协调，形成利益共同体，共 同调控市场，使辰州矿业在整合中得到发展，避免无序竞争，把资源优势变 成经济优势 同时，五矿有色方面可以利用辰州矿业在金锑钨等方面的资源优 势，积极采用先进技术，加大锑钨系列产品的深加工和综合回收方面的投 入，将资源优势转化为经济优势和产业优势。 另方面，也可以通过与辰州 矿业的合作，进步强化对国内锑钨等稀缺资源的整合能力......”。

3、“..... 因此，双方的合作能够真正实现互惠互利优势互补合作发展的 双赢局面。 合作范围 五矿有色和辰州矿寡头相比还处于弱势。 在深加工环节，五矿有色的 下属企业南昌硬质合金在微型刀具市场发展前景较好，但技术能 级还有待提升 核心竞争力五矿有色的核心竞争力主要体现在其钨矿资源和配 额资源上。 凭借对战略性资源的控制，五矿有色能够成为未来钨 市场的主导者 战略走向资源整合之后，五矿有色旗下各企业已经新建了 目录 项目概况 项目投资的必要性和依据 湖南辰州矿业有限责任公司简介 公司历史 股权结构 经营现状 经营范围 增资合作方式 投资概况 合作意义 合作范围 注册资本及股权结构 出资方式 行业与市场分析 钨 锑 盈利预测及投资可行性分析 核准通过，归档资料。 未经允许，请勿外传......”。

4、“.....达成五矿有色以战略投资者的身份参与湖 南辰州矿业公司的改制与重组工作的初步协议。 本可行性研究即针对双方合 作后新辰州矿业公司面对的市场未来盈利风险等因素进行深入细致的分 析，以期给合作双方提供参考和借鉴。 项目投资的必要性和依据 中国是世界锑资源最丰富的国家。 辰州矿业保有锑资源在我国占有定 份量，且资源增强潜力巨大，可以强化我司对锑资源的控制能力。 年底世界保有锑储量为万吨，储量基础为万吨......”。

5、“..... 中国占世界资源量的以上。 表年底世界锑储量和储量基础表单位金属量万吨 国家或地区储量储量基础国家或地区储量储量基础 中国美国 俄罗斯塔吉克斯坦 玻利维亚其他 南非世界总计 资料来源 辰州矿业是具有百年开采历史的老矿,具有较大的行业影响力,是 中国锑业的龙头企业，累计探明锑储量排全国第四位，保有储量占全国 保有储量的。 截止到年月日，采矿范围全矿区 矿石保有储量万吨，黄分市场显得越来越重要。 参股辰州矿业，可以利用 企业的人才和技术优势，改善产品质量，也可以结合我们华锑厂优化氧 化锑产品结构，细分氧化锑市场。 中国是世界锑品市场最重要的供应国。 未来较近段时间我国向国际市 场供应锑品的主要对象是氧化锑，全球锑品年消费量在万吨左右， 而全球供应量仅为万吨左右。 随着库存量的消耗......”。

6、“.....从长期的基本面看，锑品市场向稳定或好的方向发展。 参股辰州 矿业，实施先进的品牌管理，将提升我司对市场的影响力，产生较好的 协同效益。 因此，我们认为五矿有色如果能够借此次辰州矿业改制重组的机会参股 辰州矿业，不仅可以避免双方在市场的激烈竞争，而且可以共同致力于对锑 行业进行整合，在钨锑行业进行整体协调，形成利益共同体，共同调控市 场，避免无序竞争，把资源优势变成经济优势，成为世界锑市场的领先者。 反之，如果我们错失此次机会，将进步加大五矿有色整合锑行业的难度， 导致市场竞争的无序，最终影响公司的盈利能力。 湖南辰州矿业有限责任公司简介 公司历史 湖南辰州矿业有限责任公司前身是湖南省湘西金矿，座落在常德益阳 怀化三市交界的结合部沅陵县境内，建矿于年月日，原名湖南 省湘西钨矿。 年黄金扩建开始更名为湘西金矿。 年月上收 原国家冶金工业部管理......”。

7、“.....系冶金工业部直属企 业。 年下放湖南省人民政府管理，称湖南省湘西金矿，属省直属大 二型国有企业。 年根据湖南省政府湘经贸企号文件要求，改 制成为国有控股的有限责任公司湖南辰州矿业有限责任公司，于年 月日注册成立。 股权结构 公司年月末注册资本 为万元，其中湖南黄 金工业总公司出资，占股 湖南西部矿产开发有限 责任公司出资万元，占 股中国黄金集团公司出资，占股湖南省土地资本 经营有限公司出资，占股。 控股股东为湖南省黄金工业总公司。 经营现状 至今，湖南辰州矿业已发展成集科工贸为体，拥有国内最先进的金 锑冶炼工艺，金锑钨深度加工工艺的大型集团公司......”。

8、“.....锑金属量吨，量 吨。 按目前每年处理万吨矿石计，矿山服务年限年，从近三年的 储量消耗与探矿新增储量比较可以看出，每年消耗的矿石量与新增基本 相当，矿山服务年限应在年。 辰州矿业近几年非常重视锑资源控制力的提高，积极拓展外部资源 基地。 公司制定了十五资源发展规划，在湖南及甘肃有找矿潜 力的地区加强了找矿工作，预计年底公司将拥有保有资源储量矿 石量万吨，金属量金吨锑万吨钨万吨,其中公 司本部保有资源储量为矿石量万吨，金属量金吨锑吨 钨吨。 中国是世界矿山锑的最大生产国，占世界总产量的。 辰州矿业在全 国排第三位，在锡矿山闪星锑业和华锡集团之后。 根据公司十五 发展规划，辰州矿业具有较强的成长性，参与辰州矿业，有利于实现掌 控资源目的。 近几年世界矿山锑产量见表。 由于年我国广西大厂矿区发生 的透水事故，世界矿山锑产量大幅下降......”。

9、“.....年辰州矿业矿山锑产量占全国产量的，锡矿山占全 国产量的，华锡集团占全国产量的。 到年，辰州矿业 通过外部资源的开发，预计黄金产量达到吨精锑产量达到 吨钨品达到吨氧化锑到吨实现销售收入亿元人民 币利润亿元。 是个成长性非常好的企业。 辰州矿业锑品是个老字号，辰州牌锑品有定的影响力，在国际国 内市场有定的知名度，参股辰州矿业将较大地增强我司的市场控制 力。 目前，在五矿有色基本取得华锡集团控制权后，再把参股辰州矿业作为 整合锑产业的关键环，未来方面可以控制全国矿山锑产量的近半......”。