1、“..... 贷款的发放对象是专门为项 目融资和经营而成立的项目公司。 实际运用中有等形式，即将区内部分基础设施建设 项目交由专业厂家建设营运定年限后，基础设施项目产权无偿转 让给业主。 融资 即资产担保证券之英文缩写，指以项目所拥有的资产为融 资基础，以项目资产带来的预期收益为保证，通过在资本市场发行债 券来募集资金的种项目融资方式，其本质是资产证券化。 市政债券融资 市政债券是地方债券的种，是地方政府或其授权代理机构发行 的有价证券，所筹集资金用于城市基础设施项目的建设。 在许多西方 国家，地方政府投资修建公路桥梁自来水厂学校和医院等公用 事业时，由于工程耗资巨大，投资周期较长，单凭地方财力无法承受， 往往要借助发行市政债券来筹集所需资金。 从建设模式看，主要有三种政府主导的单开发主体政 府主导的多开发主体企业主导的多开发主体模式。 市渔业基地的开 发模式不外乎是这几种建设模式与融资模式的组合......”。

2、“..... 图远洋渔港开发融资模式选择原则 二开发时序 是在对市渔业基地定位的基础上，形成整体规划 二是在整体规划的基础上，对市渔业基地填海及形成地块的开发 规模及开发模式进行选择，形成对应的管理模式，并根据开发建设的 需要选择融资组合 三是进入市渔业基地的开发流程，确定开发方式和时序......”。

3、“.....归档资料。 未经允许，请勿外传, 项目概况 规划 深圳市宝安远洋渔业基地以下简称市渔业基地位于大铲湾 港口三期北侧沿江高速以西机场港区以南。 规划建成集海产品交 易配送，海洋文化休闲旅游海产品消费冷链物流等多种功能 为体的综合性都市型渔港，定位为华南重要的远洋水产品生产加 工和交易集散中心。 力争年内水产品年卸货量达到万吨，年 内达万吨，实现产值亿元，终端消费市场产值达到亿元 左右，市场总规模达到亿元左右。 按照关于深圳市宝安远目以政府投资为主，并广 泛吸引企业和外资参与投资竞争性项目由企业投资建设。 在其后的 运行中......”。

4、“..... 从投资主体看，主要有两个途径政府投入企业投资 政府投资 政府投资又分为财政投入平台融资与债务融资三类。 财政投入 改革开放初期，国内城市基础设施建设均依靠财政直接投入，资 金来源除国家划拨资金外，主要为地方财政收入，难以适应快速增长 的投资需求。 平台融资 年，国务院发布了关于投资管理体制的近期改革方案， 政府的投融资体系由单的中央投资模式向中央与地方共同投资的 模式转变，中央和地方相继成立了专业投资公司，各省自治区直 辖市和计划单列市相继成立了地方投资公司。 年分税制改革后，各地政府开始建立了系列专业投融资 公司或事业单位承担建设任务，并利用这些单位法人承接银行或信托 资金，成为地方政府获取资金的主要平台。 这些平台公司作为项目业 主，往往能够获得政府划拨的土地或财政补贴，进而以此为条件向银 行等金融机构要求贷款，以用于市政建设公用事业等项目。 融资平 台的设立，使纯粹依赖政府财政投入进行基础设施建设的方式......”。

5、“..... 地方债券融资 在我国，地方债券是相对国债而言，以地方政府为发债主体，国 内债券业也往往把地方企业发行的债券列为地方债券范畴。 世纪 年代末至年代初，许多地方政府为了筹集资金修路建桥，都曾 经发行过地方债券。 有的甚至是无息的，以支援国家建设的名义摊派 给各单位，更有甚者就直接充当部分工资。 由于对地方政府承兑能力 信心不足，国务院于年制止了这行为。 此后颁布的中华人 民共和国预算法第条明确规定除法律和国务院另有规定外，地 方政府不得发行地方政府债券。 年月日，酝酿多年的地方政府自行发债终于迈出了 新步伐。 当日财政部公布，经国务院批准，年上海市浙江省 广东省深圳市开展地方政府自行发债试点。 广东省今年的地方政府 债券额度为亿元，上海市浙江省和深圳市分别为亿元 亿元和亿元，四省市合计亿元洋渔业基地工程项目建议书的批复深 发改„‟号......”。

6、“..... 整个港区规划 总面积万平方米，其中陆域面积万平方米，水域面 积万平方米，航道宽米，疏浚量万立方米。 项目总投资匡算约亿元。 其中，政府投资约亿元不含土 地海域使用费，主要用于承担千米五个远洋渔船泊位 建造万平方米渔船停泊避风区实行填海造陆万平方米回 填工程。 引进社会投资匡算约亿元。 其中，缴交土地出让金亿元 生产生活辅助建筑设施亿元，主要用于建造万平方米远 洋水产品交易中心建设水产品加工厂综合物资仓库理鱼间 物流中心冷库含万吨冷库个和万吨超低温冷库个 建设综合办公楼等。 图渔业基地区位图红线内为远洋渔业基地规划范围 图渔业基地与周边项目关系图 二现状 目前，市渔业基地项目的前期工作正在开展，市农业和渔业局已 按批复委托中标单位编制项目可行性研究报告......”。

7、“.....其中工程海域测量及地质初步勘察项 目已开标，准备组织实施。 虽然市发改委已安排万元项目前期工 作经费，但不足以完成以上各项前期工作。 市财政在些大项目如 大运会筹备中的分流，使得市内其他项目的资金流压力加大。 在此情况下，原匡算由政府投资的亿元资金，其前期费用都 难以在近期落实，这已严重影响了渔业基地的建设进度。 因此，迫切 需要通过建立科学的开发模式来推进我市远洋渔业基地建设，突破远 洋渔业基地建设的资金壁垒。 二项目基础设施建设进行社会融资的可行性 国内通常做法 年，十四届三中全会通过的关于建立社会主义市场经济 体制若干问题的决定，把投资项目分为公益性基础性和竞争性三 类公益性项目由政府投资建设基础性产品交易市场和综合办 公用地分别为万平米计，二者合计万平米作为可出让用地，则 还需要本项目地块之外万平米的经营性用地出让方能平衡。 因此， 其收益需通过取得项目用地之外经营性地块出让的方式来实现......”。

8、“.....依托深圳发达的资本市场和优 越的政策环境，组织银行承销团，承销对象可以是社保机构也可以是 各家金融类机构。 此外，还可由银行将发行的地方债券打包，转移给 专门的金融机构管理，通过评级机构评级优化，充分利用证券交易所 的功能，将此亿债券证券化上市交易。 该种融资方式的优点是 第，深圳市刚刚获得中央批复的可以自行发债的权利，以此为 机遇，推动地方债发行的规范化和常态化 第二，深圳市有着成熟的金融市场，深圳证券交易所是中国内地 上海市证券交易所以外的唯家交易所，在金融改革创新方面直 走在前面 第三，深圳市有着众多大型金融机构和专业金融人才，为发债提 供了必要的支持。 该种融资方式的面临的困难是 第，严格限制发债额度。 根据历史数据，年和年财 政部分别代理深圳市发行了亿元和亿元地方债，年深圳 市自主发行地方债亿元。 在告别中央代理发债后，深圳市地方债 融资额度并没有明显放大，而是维持了上年的发债规模......”。

9、“..... 第二，严格控制融得资金投向。 据年月日深圳市五 届人大常委会第十次会议审议通过的关于深圳市年本级预 算调整方案的报告，此次发行地方债所得资金主要用于解决年 及以前年度政府投资计划安排的中央投资项目地方配套以及政府统 贷在建项目，包括污水处理厂配套污水管网等生态建设工程以及教 育医疗卫生交通等重点民生工程。 远洋渔业基地等项目在当前仍 然没有发债指标。 第三，我国虽然以前发行过地方债券，但是在资产证券化这部 分还比较薄弱，基本可以说没有什么经验可以借鉴。 而且，地方债券 相比国债的信用风险较高，而收益却相当，对投资者的吸引力不足。 成立信托基金缺乏吸引力 由政府出面成立或者委托家信托公司，以渔业基地的具湾物流园区和南部的大 铲湾二三期项目，原准备为大铲湾码头集装箱产业配套。 但由于国 内制造业转型和国际市场紧缩，集装箱产业的增速将大为放缓，原规 划建设的集装箱泊位将出现过剩，大铲湾相关项目有转变功能的必 要。 在此情况下......”。