1、“.....崛起了大批具有独特竞争优势的企业政 府正在从多个方面优化科技型中小企业发展环境，通过载体建设政策帮助资 金扶持等方面的保障，正在孕育着众多的新兴创业企业，为股权投资基金创造了 丰富的投资与获利机会。 天津创投是天津市级创业投资引导基金，宗旨是发挥财政资金的杠杆放大作 用，吸引社会资金，在天津共同设立商业性创业投资基金，间接支持高新技术产 业的发展。该公司投资于天以基金目的是完成市政府授予的投资任务，推动高新 技术产业发展。 综上所述，在天津市科委组织下，红日药业拟通过股权投资提高自有资金使 用效率，提高长期投资项目收益。 第四章项目投资的必要性与可行性 项目投资的必要性 抓住国家经济快速发展的市场机遇，投资于那些具有独特竞争优势的 医药行业企业......”。

2、“.....最终提高红日药业自有资金的利用效率，提高红日药业长期投资项目收 益。 二通过发展股权投资业务的切入，有机会捕捉和寻找到红日药业现有产 业链上的利益增长点同时通过在市场上寻找有竞争力的相关项目，完善红日药 业在医药领域的产业结构，增加红日药业竞争力。 三拟通过实施该项目，丰富上市公司的对外信息交流，提升上市公司品 牌知名度以及在医药领域的业内影响力，为上市公司未来战略发展走向规模化， 实现做大做强，从而提高上市公司抗风险能力和核心竞争力奠定必要的战略基 础。 收益类的证券除储蓄购买国债外，其他投资方式均需经公司的投资决策委员 会和董事会同意后执行。公司对单个企业的投资不得超过公司总资产的......”。

3、“..... 价值投资，长短结合，以短为主。以条件相对成熟的投资项目为主要投 资方向，控制风险，缩短投资周期。 运营原则 目录 第章投资项目简介„„„„„„„„„„„„„„„„ 第二章项目投资内容„„„„„„„„„„„„„„„„ 第三章项目投资的背景„„„„„„„„„„„„„„„ 第四章项目投资的必要性与可行性„„„„„„„„„„ 第五章投资项目实施计划„„„„„„„„„„„„„„ 第六章投资项目风险提示及风险控制措施„„„„„„„„ 第七章投资项目结论„„„„„„„„„„„„„„„„ 核准通过，归档资料。 未经允许，请勿外传......”。

4、“.....公司经营范围为股权投资创业投资受托管理股权投资及创业投资 基金投融资顾问管理咨询最终以登记管理机关核准的经营范围为准。 二投资主体情况 天津红日药业股份有限公司 红日药业是天津市首家创业板上市公司，主营业务范围包括小容量注射剂 片剂硬胶囊剂定地址天津开发区新城西路号滨海金融街号楼层室 法定代表人 企业类型有限责任公司 注册资本万人民币。 主营业务受托管理创业投资企业及股权投资企业的投资业务组织和参与设 立创业投资企业及股权投资企业投资及商业资讯服务企业管理顾问服务。 国家有专营专项规定的按专营专项规定办理......”。

5、“.....从投资方式角度看，是指通过 私募形式对未上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的 退出机制，即通过上市并购或管理层回购等方式，出售持股获利。广义的私募 股权投资为涵盖企业首次公开发行前各阶段的权益投资，即对处于种子期初创 期发展期扩展期成熟期和各个时期企业所进行的投资。 管理模式主要为专业化管理，全权委托专业的投资管理机构进行基金的管 理，投资人不参与基金的日常经营管理事务。 投资退出渠道多样化，有售出兼并收购标的 公司管理层回购等。 第二章项目投资内容 出资额及比例 投资人认缴出资人民币出资方式股权比例 天津红日药业股份有限公司，万元货币 天津创业投资有限公司，万元货币 天津经济技术开发区国有资产经营公司，万元货币 天津名轩投资有限公司......”。

6、“.....万元货币 二公司经营期限 经营期限七年，前三年为投资期，后四年为管理及退出期。经股东会同意， 公司经营期限可再延长年。 第三章项目投资背景 中国资产证券化进程刚刚起步，近年来股权投资基金迅猛发展，成长为银行 等传统金融机构之外又支重要的金融力量，其全球掌控的资金至少达颗粒剂原料药生产中药提取有效期至年月日止 生物工程药品基因工程药品植化药品的研究开发等。主要从事中成药以及 西药的研发生产和销售，主导产品血必净注射液在细分市场具有垄断地位公 司拥有该药物的自主知识产权，拥有项国家发明专利血必净获得天津市 年度技术创新优秀项目等奖中国中西医结合学会颁发的科学技术奖二等奖 天津市年度专利优秀奖及天津市年科技进步奖二等奖等奖项年 月被科技部和国家保密局联合认定为秘密级国家秘密技术......”。

7、“.....红日药业在深圳证券交易所创业板挂牌上市，这对于 红日药业来说，无疑是个发展机遇。今后红日药业将通过技术创新管理创新 专业的学术推广及募集资金项目建设，全面提升公司新药研发能力生产能力 运营效率市场占有率和盈利能力，从而巩固和提高红日药业核心竞争力。 二天津创业投资有限公司法定地址天津 开发区第四大街号座室法定代表人 杨旭才 企业类型有限责任公司 注册资本亿元人民币主营业务以自有资金对外直接投资及相关咨 询服务。国家有专营专项规定的按专营专项规定办理。 三天津经济技术开发区国有资产经营公司 法定地址天津经济技术开发区宏达路号 法定代表人叶旺 企业类型全民所有制 注册资本亿元人民币主营业务投资参股及国有资产的股权管理 国有资产评估验资房屋租赁设备租赁基础设施开发汽车租赁会 展和展览服务......”。

8、“..... 四天津名轩投资有限公司 法定地址北辰区万科新城蝶兰苑 法定代表人李莉企业类型有限责任 公司注册资本万元人民币 主营业务以自有资金对机械制造业投资。国家有专营专项规定的按专 营专项规定办理 五天津天英创业投资管理有限公司 本地基金的股东，天津创投可以充分发挥本地 优势和政府资源优势，帮助挖掘培育本地项目企业，并利用投资手段帮助吸引 外地优秀企业落户天津。 天英创投管理是由天津创业投资管理有限公司和英飞尼迪北京创业 投资管理有限公司以下简称英飞尼迪共同出资组建。 天津创业投资管理有限公司是家专注投资于高新技术企业的专业投 资公司，拥有丰富的投资经验和成熟的资金管理模式。其主要成功投资项目是 批已经上市已经报会和准备报会的优质企业，如红日药业天津汽车模具等......”。

9、“.....而英飞尼迪资本管理有限公司则是与红日药业共同投资设立的 天以红日医药科技发展天津有限公司以下简称天以红日的出资人之， 将为天以红日提供国外先进医药医疗方面的技术项目源。 英飞尼迪资本管理有限公司隶属于英飞尼迪股权基金管理集团。英飞尼迪 股权基金管理集团以下简称英飞尼迪集团 是专注于中国市场的跨境基金管理集团，透过旗下支基金其中七支基金位于 中国管理着亿人民币和亿美元的资金。英飞尼迪集团的第支中国概念 基金成立于年，是中国最早的中外合作人民币创业投资基 金，获得中国政府颁发的第张非法人制中外合作创业投资基金的营业执照执 照编号，由英菲尼迪集团以色列集团与中新创投苏州创投集团的 前身共同合作设立。英飞尼迪集团得到了国际投资者如以色列最大的多元化产 业集团集团和中国国家开发银行等的支持......”。