1、“.....致力于为中国虚拟现实用户提供特色鲜 明的产品应用解决方案，以及定制开发服务，所涉及的行业包括国防部队 教育科研政府机构和制造业企业。公司主要产品和服务包括虚拟现实 应用系统应用系统和科普科教虚拟现实应用系统等。 公司近三年财务状况 图表公司近三年财务状况 指标名称年年年 总资产万元 净资产万元 主营业务收入万元 利润总额万元 净利润万元 资产负债率 二项目内容概述 本项目飞行状态产业化项目计划总投资，万元，其中固定 资产投资，万元，铺底流动资金万元。固定资产投资主要用于购 置办公场所，测试生产设备以及配套设施的建设。 项目拟实现飞行状态和模拟器产业化，在自主成功研制飞行状态和 模拟器的基础上，进行产品开发和产业化建设，形成产品研制应用开发 的产业化基地，以期能满足国家航空工业研制航电设备对模拟器的需要......”。

2、“.....扩大公司虚拟训练和模拟仿真市 场占有率。 三项目相关背景及有利条件 发展自主的第四代航空电子技术是国家战略和国家重点支持产业 航空电子现如今已经发展到第四代，而飞行状态和模拟器是航空电子 技术研究和产品开发中实验室最常用的手段。我国航电领域飞行状态和模 拟器长期以来依赖进口产品，定程度上限制了我国航空工业的发展，开发自主 的飞行状态和模拟器对我国发展自主的航空电子产品和技术意义重大。当 前优先发展的高技术产业化重点领域指南年度提出了当前应优先发展 的信息生物及医药新材料先进制造先进能源环保和资源综合利用航 空航天农业现代交通及其他共十个方面的项高技术产业化重点领域。飞 行状态和模拟器产品涉及指南中第大类信息第四大类先进 制造和第七大类航空航天等四大类产业政策，重点符合第七大类航空航 天领域的发展要求......”。

3、“.....飞行状态和模拟器在航电设备研制 和操作训练方面起到越来越重要的作用。结合国家十五战略规划的实施，尤 其是我国适时启动了大运大客通飞及歼十等系列化飞机项目， 训练用飞行状态和模拟器是必不可少的工具。而目前我国航空制造业飞行 状态和模拟器受到国外公司的限制，长期以来依赖进口。面对当前形势， 实现拥有自主知识产权的飞行状态和模拟器国产化生产，打破国外技术垄 断，快速形成与发展民族航空产业，无论从国家社会还是经济等诸多方面，都 有极其深远的意义。 飞行状态和应用市场需求不断增长 飞行状态和模拟器，是种可以在地面模仿飞机的飞行状态飞行条 件和环境的特殊装置，是现代航空科研试验和训练等不能缺少的技术设备。按 用途它可分为两类，类为航电工程模拟，用于工程设计和研究......”。

4、“.....以求得最佳分配的效果。另类为 航电训练模拟，用来训练飞行员，不受外界环境的影响，节省真实飞行时数，使 飞行人员熟悉新机种的飞行程序和用于专门的任务训练。 随着电子工业走向体化，航空电子市场蓬勃发展起来。冷战时期军备竞赛 大大推动航电技术的发展，数量庞大的飞机变成了会飞的传感器平台，如何使如 此众多的传感器协同工作也成为了个新的难题。目前为止，航电设备已成为军 机研发预算中最大的部分，而航空电子在民用市场也正在获得巨大的成长。同时， 民机要求将所有的航电系统都限制在驾驶舱内，从而使民机在预算和开发方面也 大大增加。航空电子现如今已经发展到第四代，近年来我国航空工业在第四代航 电技术方面有很大突破，航空研究院所需要的飞行状态和模拟器的需求 量也在迅速增长，根据中国航空工业发展中心预测，未来年中国飞机需求 架......”。

5、“.....而航电设备市场规模将达到 亿美元，年均亿美元。基于这样的市场背景，在未来几年里随着大飞机 商用飞机通用飞机等国家民用飞机战略项目和系列化的军机装备现代化 国防需求的释放，航空工业对航电工程模拟用飞行状态和模拟器的需求是 巨大的。 另方面，在航电训练模拟领域，除军用飞行训练以外，飞行状态和 模拟器主要应用在民用航空领域飞行员训练。我国民航现有干线和支线客机接近 架，在飞飞行员人，按照民航有关调查数据，我国民航将以每年 的速度递增，每年递增的飞机数量接近架，每年增加飞行员接近 人，到年，飞机保有量接近架，飞行员人数接近人，航 电训练模拟市场也在迅速增长。 公司在飞行状态和模拟器方面的技术积累为项目的实施提供了技 术保障 经过多年的技术积累，公司目前已完成了飞行状态和模拟器关键技术 的攻关......”。

6、“.....公司研制的飞行状态和模拟器以飞行仿真计算机为核心，通过 接口与座舱机载设备或仿真计算机组成仿真试验回路。飞行仿真计算 机提供飞 税前税后 内部收益率 净现值 七盈亏平衡分析 计算项目的盈亐平衡的生产率是项目可行与否的重要判別指标之，计算方 式是将项目的固定费用除以销货收入減去变动费用，所谓固定费用是指企业 就算不开工也会发生的成本，包括研发管理，销售，折旧及制造费用，可变成 本则是专指企业的直接材料及直接人工。 从下表可以看出，本项目要达到盈亏平衡，最高年份只需要达到预测销量的 ，项目就能开始赢利，因此本项目在盈亏平衡方面具备较强的抗风险能力。 图表项目嬴亏平衡分析表单位万元 营业收入 总成本 变动成本 固定成本 付现成本 盈亏平衡产能利用率 八投资回收期与净现值 根据上表，我们可以测算出项目的税前全部投资回收期为年......”。

7、“.....万元税后全部投资回收期为年，净现值为，万元。 九投资收益率分析 平均投资收益率平均利润总投资金额 经估算，项目达产后投资收益率如下表 图表投资收益率分析表 总投资金额万元 平均息税前利润万元 平均税后利润万元 总投资收益率税前 总投资收益率税后 内部收益率税前 内部收益率税后 第十三章建设项目风险分析及控制措施 市场风险分析及控制措施 风险公司在领域和航电领域均处于行业领先地位，但在项目 实施过程中也可能存在宏观经济形势变动产品市场发生变化及行业竞争方面的 风险。 控制由于航空工业的发展，市场对于飞行状态和模拟器的需求呈较 强上升趋势，同时由于公司项目产品在行业内的领先优势，在短期内项目产品的 市场风险较小。此外，公司通过项目的实施将增强项目产品的核心竞争力，也是 控制风险的最有效的措施......”。

8、“.....近几年来业务 呈迅速上升的态势，公司的生产和经营规模也在迅速扩张。随着项目的实施，公 司资产规模人员规模管理机构等都将迅速扩大，与此对应的公司经营活动 组织架构和管理体系亦将趋于复杂。公司能否顺应上市后的发展，及时调整完善 组织机构和管理体系将为公司未来发展带来定的不确定性。 控制公司经过多年的发展，已建立了较为稳定的管理体系，并建立了完善 的经营模式营销网络体系和稳定的管理层团队，培养了批经验丰富业务能 力强的业务骨干。本公司在制度保证的前提下，还将采取以下措施 严格按照公司法和公司章程的规定，进步完善公司的法人治 理结构，提高管理效率，增强经营决策的科学性。 以引进和培训相结合的方式，提高管理队伍素质，特别是中高层管理人 员的素质。 完善公司的激励机制和约束机制，将管理层和员工的利益与公司的利益 相结合......”。

9、“..... 强化技术财务质量安全及现场管理等基础管理工作。 加强企业文化建设，推进企业可持续发展。 三技术及生产风险及控制措施 风险尽管公司目前已经完成了飞机飞行状态和模拟器技术的攻关， 也实现了少量的销售。在项目实施后，公司将实现飞行状态和模拟器的产 业化，规模的扩大与产量的提升将对公司的技术及生产带来定的考验，也会对 公司的经营销售产生定的影响。同时，系统应用领域的技术也不断发 展演进，用户的需要在不断变化，因此公司也面临着技术开发以及产品推广的风 险。 在生产方面，由于募集项目产品的生产和装配对生产工人的要求较高，工人 操作失误若对设备造成伤害会对项目产品带来损失。 对策公司在项目实施的过程中加强对技术的稳定性测试，提高产品的可靠 性紧跟国内外虚拟现实系统应用行业技术动态，坚持自主创新战略，提升公司 技术竞争力......”。