1、“.....主板主要针对大型企业上市，中小企业板主第页共页 要针对万以上股本的企业上市，创业板主要针对万以上股 本的企业上市。 二设立股权投资公司的意义 顺应时代潮流，把握经济发展脉搏 每个经济发展区间，都会有这个经济区间的特点，年的全 球经济危机下，政府加速了创业板的推出，是政府对资本主动出击， 协助产业加速发展的最好的佐证。我们作为已经具有定资本运作 实力的企业家，必须要积极行动起来，才能不被甩下时代的马背。 二培育下代的需要 我们作为老辈企业家，已经拥有了定的产业基础和实力，我 们的思维，更多的还是传统的产业运营的思维但我们应该清醒地认 识到我们的下代，他们要在他们的时代上具有竞争力，必然不能 走我们的模式，必然要掌握他们在他们那个时代的最先进的经营理 念。所以，在我国当下所处的经济发展阶段下，并借鉴欧美日等国家 的发展轨迹，走资本主动出击......”。

2、“.....既是 我们老辈企业家不被甩下时代的马背的需要，更是借助这个平 台，培育我们下代，让他们在他们的时代更具竞争力的需要。 三获得可观的投资收益 资本总是存在短缺的，总是资本选择项目，项目竞争资本。资本 的逐利性和短缺性，决定了资本可以从很多项目中选择最佳的项目进 行投资。我们从产业经营走过来的企业家是最清楚的我们的项 目选择，更多的是在自己原有项目的基础上进行再拓展或者自己熟识第页共页 的产业范围，难以完全跳开我们自己所处或熟识的行业产业然而 资本选择项目，则可以从所有合法的行业产业中筛选，并招募聘 请意向性投资行业的专家予以分析。所以，资本选择项目，具有更广 阔的范围。我们的选择项目，更多的是在自己所处的熟识地域内 选择，然而资本选择项目，就我们来说，可以从整个中国范围进行选 择。所以，资本选择项目，具有更广阔的空间。我们选择项目......”。

3、“.....失不再来而资本选择项目，更多的是 讲究宁可错过，不可做错，因为对资本而言，错过了这个项目， 错过了这个时机，还可以等待寻找其他项目和时机。所以，资本选 择项目，具有更广阔的时间。 由于资本主动寻找项目所具有的这些优势，国际国内上， 资本主动寻找项目所获得的收益，是远远高于产业运营所获得的 收益的。 三股权投资公司设立与运营方案 注册资本 首期注册资本不低于万元，其中现金出资不低于万元， 其他出资以所有股东评估认可的具有相当经济效益的实物资产股权 资产出资。 之所以将首期注册资本设定为不低于万元，是因为投 资公司要具有定的投资实力在取得了定的经济效益后，再对投 资公司增资。 之所以出资中以具有相当经济效益的实物资产股权资产第页共页 出资，是因为将本身值得投资公司来投资的项目，注入投资公司......”。

4、“.....这既可以锻炼加速投资 公司业务能力的增长，又使得投资公司本身具有经济效益。 当然，也可以考虑对投资公司全部以现金出资，再收购股东拥有 的具有相当经济效益的实物资产股权资产。 二机构设置 公司遵循精简高效的原则，设置办公室财务部投资部研 发部。业务人员工作实行扁平化交叉化任职和管理的模式。办公 室设行政秘书位财务部设会计出纳各位。 为了集思广益，听取公司以外的专业人士的声音，设置顾问团， 顾问团成员由法律会计经营管理具体项目的专家等方面的业内 精英组成。 组织结构图 风险控制风险控制委员会由位常务董事担任主任，成员 由投资部人员研发人员外聘顾问公司董事等针对具体投资项目 而选择性组成，不同投资项目，成员不同。 每个项目的风险控制人员选择人左右......”。

5、“.....出纳位 风险控制委员会 投资部 人左右 研发部 人左右 顾问团 办公室 设行政秘书位 第页共页 为副组长，为该项目的常务风险控制人，每个季度发表份风险报告， 如遇特殊情况，则发表临时专项风险报告其他人员为组员，对项目 发表风险报告。该项目的投资经理不能为本项目的风险控制委员 会成员。 投资决策投资决策委员会是公司的投资决策机构，投资决 策委员会由位常务董事担任主任，成员由投资部人员研发人员 外聘顾问公司董事等针对具体投资项目而选择性组成，不同投资项 目，成员不同。以上的赞成投资方为通过。 每个项目的投资决策人员选择不低于人，由主管投资决策委员 会的常务董事任组长其他人员为组员，对项目发表投资决策报 告。该项目的投资经理不能为本项目的投资决策委员会成员。 同个项目......”。

6、“.....风险控制会议，投资决策委员和投资项目组成员 必须参加投资决晰，没有上市阻碍 投资额度万人民币至万人民币 二投资决策程序 三退出机制 拟上市公司的股权投资，则重点考虑上市后退出参与定向增发 的，则完成锁定期后抛售股票公司并购重组的，般在并购重组前 项目信息收集立项建议立项评审 投资决策委员会通过经营层审核通过尽职调查 立项 项目投资项目投资管理项目投资退出项目投资总结第页共页 就已经做好退出安排，如合作伙伴的收购资产拍卖股权拍卖项 目开发等方式其他股权投资，则般暂不考虑退出，而是分享该企 业的成长带来的收益，及至等待产业发展到定规模，再考虑退出。 当然，般在进行股权投资前，都会与被投资方或被投资方主要 股东签订对赌协议，该协议将约定达到什么样的情况下，如不 能达到预期发展目标......”。

7、“.....则 我方投资股权将增长多少以获得补偿，如从变为，同时其他 股东减少相应股权。 五股权投资公司风险控制方案 风险控制主要从公司内部对赌协议项目公司监管三个方面进 行控制。 资产管理公司内部控制 公司总经理必须是具有投资业务能力的资产管理公司股东 担任，如为职业经理人，必须伴随投资 项目经理必须伴随投资 投资决策委员会成员都具有丰富的企业管理运营经验， 充分借助他们的企业家素质做最终的投资决策 风险控制委员会的常务监控 对员工的绩效激励 二对赌协议控制 所谓对赌协议即估值调整机制，是指投资者委托方与融第页共页 资者代理方对于企业未来经营绩效的不确定性暂不争议，而 是约定根据运营的实际绩效调整企业的估值，从而重新划定双方的 利润边界。在投资协议中，通过对赌性条款的设计安排......”。

8、“..... 在投资协议中，必须明确写到，达到什么样的情况下如公司不 能按照约定实现上市或者出现实现上市已不可能的事项，大股东必 须按照定的投资回报率如的年复合增长率回购投资公司所 持有的股份如果在约定的期限内没有回购股份，大股东将补偿投资 公司约定的股份或其他补偿方式。 在蒙牛股份永乐电器等经典专业投资案例中，都采用对赌协议 以保障投资者利益。 三项目公司监管 派驻董事或财务人员进驻项目公司，监管项目公司的合法合规 按照约定的发展战略进行运营。旦约定的不允许事项发生或目标不 能达到，投资公司将按照投资协议中的对赌安排保障公司的既得利 益。 六股权投资公司的发展规划 该股权投资公司注册资本仅万元，并且现金出资仅仅 余万元，其他余万元为实物股权出资，所以公司的经济实力 是薄弱的，是难以进行大的投资的，投资项目是有限的。根据企业的 发展规律......”。

9、“.....第页共页 培育期 在公司成立后的至两年内，为公司培育期，主要工作为 组建团队，完善管理即物色筛选员工和顾问，组建起 支高素质，高品质的能与公司共进退的团队，并完善公司内部管理。 与业内同行建立良好关系投资行业与其他行业个很大 的不同，就是投资机构之间，合作共赢远远大于竞争。所以，和其 他已经成熟的大的投资机构建立良好的关系是极其重要的。 搭建项目资源渠道，积累项目资源搭建起获知项目的资 源渠道，并做好研发工作，储备项目资源。收集项目个以上，储 备项目个以上，重点跟进项目个以上，重点跟进项目中，拟上 市企业引进战略投资者项目个以上。 投资试水前两年投资项目至个，投资金额万元 以内，单个投资项目万元以上。重点考虑与其他大的投资机构进 行伴随投资，即比如其他大的投资机构投资万元的项目，我们 也伴随投资万元......”。