1、“.....目前国内各个领域家电五金汽车电子低压电器 都对焊接有着较高需求，并且这种需求不断增长，目前国内制造焊机的供应商上 上规模的不过家，远远不能满足国内需求。从我们现有公司的状态看，交货期远远跟不上客户的需求，因此，现有的生产商能力是有限的，不能满足市场需求。 进入国际市场的必要条件就是要优化资源配置，提高规模效益 近十几年来，国外些焊接设备制造企业纷纷在国内设厂，并加大在中国投 资力度，对国内焊接产业造成巨大冲击。国内些企业由于体制技术和资金等 原因纷纷走入困境，尽管有些企业在市场竞争中有了定的进步，但远不如国 外知名企业在市场中的实力。为了使我国焊接企业在市场竞争中求得生存和发 展，必须抓紧时机，优化资源配置，组建些具有很强竞争力......”。

2、“.....只有这样才能保证我国焊接产业整体进入国际市场。 未来公司将在持续专注于自动化逆变焊接设备的研发和生产的同时抓住我国制 造业和自动化焊接设备行业发展的历史机遇，技术与资金合作等方式实现公司业 务快速扩张以及资源的优化配置，从而为公司参与国际市场竞争打下基础，提升 公司规模效益和整体竞争力。 二项目实施的可行性 项目实施的有力因素 国家政策支持年月，我国提出装备制造业调整和振兴规划，主要目标是装 备制造产业实现平稳增长，市场份额逐步扩大重大装备研制取得突破组织结 构优化升级等。焊接技术是装备制造业中的核心技术之，国家装备制造业的振 兴，也必然会带动焊接设备领域的快速发展，为我国焊接设备生产企业提供了良 好的发展机会。装备制造业调整和振兴规划中与焊接工艺直接相关的有以下方面 加快实施科技重大专项......”。

3、“.....重点提高汽车冲压装焊涂装总装四大 工艺装备水平结合实施船舶工业调整和振兴规划，重点提高焊接涂装工艺装 备水平高新技术产业方面，重点支持新型元器件等信息产业技术发展，这对我 国逆变焊接设备的上游产业如的技术开发及市场普及有着重大的推进作用， 上游产品的技术发展会降低焊接设备的制造成本。年月日，国务院发 布了关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定国发号文，其中提 到根据战略性新兴产业的特征，立足我国国情和科技产业基础，现阶段重点 培育和发展节能环保新代信息技术生物高端装备制造新能源新材料 新能源汽车等产业。良好的政策环境有利于逆变焊接设备焊接自动化设备技 术的进步和行业未来的发展。 全球制造业持续向中国转移随着全球经济体化的发展，国家间经济的产业转移已成为必然的趋势。中 国产业配套齐全，拥有大量熟练工人，材料人工成本低廉......”。

4、“.....全球制造业持续向中国转移，带动中国制造业的快速发展，使得制造行 业的焊接作业量出现快速增长，带动焊割设备全行业的快速增长。 我国加快工业化进程 随着我国工业现代化的深入，以及城市化进程的加快，我国钢材消耗量不断 增加，家电机械制造车辆制造军工等用钢行业增长迅速，对焊接设备的需 求量也将呈稳定上升趋势，并提供巨大市场。几乎所有的产品，从几十万吨巨轮 到不足克的微电子元件，在生产中都不同程度地依赖焊接技术。装备制造业技 术水平的提升促使焊接结构向规模化大型化高参数化和精密化方向发展。焊 接已经渗透到制造业的各个领域，直接影响到产品的质量可靠性寿命以及生 产成本。随着焊接技术的进步，越来越多的材料使用焊接技术来连接，焊接的应 用领域越来越广。逆变焊接设备以及焊接自动化设备的快速发展已经成为我国工 业现代化的必缩机生产线的焊接生产线的研制任务。此外......”。

5、“..... 三现有技术的核心竞争优势 我们目前在这行业所具有的优势 自主创新优势 我们已经掌握现有产品的所有技术和生产工艺，从中变逆变的标准焊机到大型的 自动化焊接专机，从大功率储能焊机到全自动的弧焊生产线焊机逆变半自动气 体保护焊机逆变氩弧焊机等离子切割机焊接小车等大系列产品，几乎涵盖 了所有焊接设备，可以满足焊接行业绝大部分用户的需要。通过多年技术积累， 我们已形成了全系列的焊接技术解决方案，可根据客户需求制定站式的贴身服 务。此外，公司在控制电路设计驱动技术产品技术平台化等方面积累了大量 行业领先的成熟技术，并持续引导行业技术更新及技术发展方向。在现有产品改 进方面，公司通过搭建设计平台及实现模块标准化，使现有产品结构更为简洁， 便于采购及大批量生产，大幅提高了生产效率......”。

6、“.....并针对高中低端不同消费需求实施差异化品牌策略。 我们可以利用现有的精心构建经销商网络，在各市场区域严格筛选经销商，经 销商网络基本覆盖全国各地级市或地区州及经济发达地区的县市，形成 焊接设备行业首屈指的经销商销售网络。该网络布局合理，充分利用了经销商 现有销售人员多终端销售面广售后服务方便等优点，全面发挥了经销商的地 域及人脉优势，使公司产品的市场渗透率迅速上升，以较少的资金投入实现销 售的大幅增长，从而不断提高公司市场占有率。 品质与性价比优势 公司基于深厚的技术积累，在产品开发设计时就重点考虑品质保障和成本控 制，在生产过程中，公司通过采取上岗资格管理原材料品质控制严格生产过 程管控出厂检验等措施，对产品生产进行全过程严密监控。生产过程中的质量 检测环节达个，各检测环节分布合理......”。

7、“..... 公司现采用高度专业分工的大流水线作业模式，在行业内率先实现了规模化 生产，通过批量生产提高了产品的致性，产品可靠性高，故障率大幅低于行业 平均水平，产品使用寿命处于行业领先水平。 逆变焊割设备生产过程中的调试检测环节极其关键，但所需的部分调试设 备品质测试仪器不是电子行业通用设备，市场上无此类设备供应，公司在发展过程中，自主设计并制造了如产品动特性测试仪二极管快速测试仪等独有的产 品调试检测设备，该类自制设备针对性较强，解决了生产效率与产品质量的瓶 颈问题，保证了批量生产产品的稳定性和致性。 公司产品在使用过程中电弧稳定性好，性能稳定，焊接效率高，焊接成型美 观无缺陷，焊接过程飞溅小，操作人员使用舒适，且价格相对较低，性价比优 势明显......”。

8、“..... 净利润 经营现金流量 二投资收益分析 本次投资的静态投资回收期为年，动态投资回收期年，投资回收期 短年均投资利润率，年均投资利润率较高。 第五节项目风险分析整合风险 新公司将对双方资源进行整合和配置，主要包括文化管理技术产品市 场人员等资源的整合。由于上述资源存在定的差异，双方存在可能难以在较 短时间内有效融合的情形，从而影响公司的发展。 二内部管理风险 对现有的管理体系管理人员提出更高的要求，尽管有现成的已经积累了较丰 富的企业管理经验，建立了规范的法人治理结构和健全有效的内部控制制度，生 产经营能保持有序运行，但是如公司管理水平不能随公司业务规模的扩大而提 高，将会对公司的发展构成定的制约风险。对此公司需要进步完善现有管理 体系和内控制度提高管理能力和经营效率。 三市场竞争风险 由于全球知名焊割设备生产企业纷纷在国内设厂......”。

9、“.....外资企业焊接设备产品主要应用于外资企业等少数高端 焊接领域，而国产焊割设备主要应用于建筑机械制造造船钢结构车辆制 造民用等广大领域。虽然公司目前在国内市场处于行业领先地位，但本次增资 扩股完成后将会使公司产品线加快往高端方向延伸，这将进步加剧市场竞争， 公司存在竞争加剧引发盈利能力下降的风险。四行业风险 目前，在焊接行业我国焊接自动化率约为，大部分企业缺乏焊接自动化 工艺的积累和焊接自动化设备的应用经验。焊接自动化设备具有提高焊接质量和 生产效率抵消人工成本增长以及减轻工人劳动强度改善劳动环境等优点。虽 然焊接自动化设备行业为国家产业政策鼓励行业，焊接自动化将会成为未来的发 展趋势，但是在推广时可能遇到定阻力，将对公司利润的持续快速增长产生不 利影响。 第六节报告结论 综合以上分析，如果建立新的公司从事自动化焊接设备的研发生产......”。