1、“.....本项目主要利用该所研制的烷类气体深度提纯技 术，在中国建立高纯度特种气体的研究基地及产业化基地，解决我国急 需的高纯气体材料的国产化问题，使高纯硅烷气体的纯度达到 。该项目在国内属首创，技术指标达到国际同行业先进 水平，填补我国高纯度特气生产空白，彻底改变我国电子特气长期受制 于人的局面。本项目是在国内七五八五科技攻关成果，即高纯硅烷纯度 达高纯电子气产品的基础上，采用白俄罗斯明斯克无线 电材料研究所超纯材料中心的技术，对国内硅烷现有的生产工艺流程， 气体的精馏纯化技术，加以改进和创新，将硅烷的纯度提高到 兆位级以上。以满足我国微电子生产厂家线宽 集成电路，高亮度发光二级管和高转换效率砷化镓太阳能电池对 高纯度电子气的要求，促进我国电子信息产业健康发展。 项目建设的必要性及意义 兆位级高纯硅烷磷烷砷烷是微电子工业光电子技术不可缺少 的气体材料......”。

2、“.....它们的开发及产业化 平，是国家科技发展走向现代文明及国防现代化的重要标志和保证。新 材料能源与信息技术被世界公认为现代技术的三大支柱。特种电子气 体是微电子工业的重要支撑材料，被誉为是铋造电魅的神经细胞源。 半导体技术主要依赖于半导体材料的进步，因此发展电子工业必须同步 或超前发展特种气体产业，如果关键材料依赖进口，正处于蓬勃发展时 期的我国电子工业，必然受控于西方工业技术发达国家。 我国特种气体研究与开发通过七五八五攻关已经有了定 基础，基本可以保证对中小规模集成电路生产技术用气。但是随着集成 电路技术光电技术的发展，其对电子气体的要求也越来越高。我国目 前制芯业的水平，与当代国际上以英寸为主流的生产线相比，大约还相差年时间，同时电子气体的研制水平和工业化生产 技术有着很大的差距。由于国内目前在此领域内投入的资金及科研技术 力量严重不足......”。

3、“.....与国际水平还有相当大的差距，与我国跳跃式发展的微电 子技术光电子技术不相适应。目前国内能够开发和量化生产高纯 硅烷电子气的厂家只有南京华厦特种气体有限公司家，国内目前销售 的大多为国外进口分装销售的。因此，为了尽快赶上国际先进水平， 打破高纯度电子气体全部依赖进口的现状，满足我国半导体制造业的需 求。同时为响应国家在十五期问特种气体必须有个突破的要求， 珠海大唐气体有限公司决定投入定资金和人力对高纯硅烷磷烷砷 烷的制造工艺进行重点引进国外先进设备和自有的专利技术，以填补国 内高纯硅烷磷烷砷烷的空白项目。为促进和保障我国电子信息产业 的稳步发展做出贡献......”。

4、“.....项目建成后年利润万元，可以证明我 们有能力在年之内每年按照还款计划偿还贷款本金，并支付利息。 根据资金回笼情况，做出如下还款计划 单位万元 项目 年份贷款总额 还款固定回 报总额 还款分类 还款固定回报 合计 珠海大唐气体有限公司未来现金流量预测 年份产品销售收入产品成本备注 年月至年月万元万元 年月至年月万元万元 年月至年月万元万元 年月至年月万元万元 合计产品销售总收入万元万元 说明此还款计划为项目方在与投资商进行接洽之前所做的初步计 划在固定回报率和还款年限方面项目双方将进步洽谈以最后双方 达成的协议为准。本文中的固定回报率从是计算。 第十章财务评价 成本和费用估算 估算依据 口消耗定额按工艺技术方案确定的消耗指标估算......”。

5、“..... 主要原辅材料含税价动力价格及需用量 名称及规格单位单价元年需要量金额万元 硅粉吨 镁粉吨 砷粉吨 磷酸吨 液氮吨 氦气支 运输包装物吨约 新鲜水 电度 合计人民币万元 合计产品成本万元 现金流入万元 口工资保险及福利费本项目定员为人，人均年工资按 元估算，福利费，年开支万元 口折旧费固定资产房屋建筑物折旧年限按年计，机器设备 折旧年限按年计，每年摊万元。 口投资固定回报率计取，万元。 。 口销售费用按销售收入的计取，万元。 口管理费用按全员工资的倍计，万元。 产品成本和费用估算 经估算，本项目建成后，产品的年均总成本费用万元，其 中年均固定成本为万元，年均可变成本万元。 财务综合评价 由以上测算的技术经济指标分析结果说明，本项目经济效益极好， 是个低投资高回报的项目，极具市场发展前景及竞争力......”。

6、“.....各项财务评价指标数据均比较理想，项目具有良 好的盈利能力和抗风险能力，项目建成后可以取得较好的社会效益和经 济效益。 第十章风险分析 项目经营以获取经营利润为最终目的，但要保证经营持续稳定发 展，就要及时应对不可预见的突如其来的且对经营造成巨大影响的 事件。这就必须在经营管理的同时，同样进行项目的风险管理，居安而 思危，有备而无患。 风险管理是经营管理的特殊内容，是对经营管理中许多内容特殊 要素，进行特殊管理。所以风险管理与经营管理是相辅相成的，是项目 经营管理的重要组成部分。为保证本项目的顺利实施，项目方对市场进 行了大规模的调查，缜密地分析了项目运行过程中可能出现的风险，并 结合行业具体状况制定了可行的防范措施。 经营风险 原料和能源供应的风险 本项目的主要原材料有镁粉硅粉，主要产品的平均原材料成本占 生产成本左右。能源主要是电力供应......”。

7、“.....将对本公司产品生产和经营业绩产生定 影响。 公司将加强对原材料能源消耗定额的考核和管理，通过内部挖潜， 减少原材料能源的不良消耗同时，积极进行产品生产工艺的革新和改 造，降低产品生产原材料和能源的损耗，把原材料价格变化的影响降低到最小。在保证质量的前提下通过广泛的市场采购，寻求质量较好价 格较低的供应渠道。 产品结构集中的风险 公司的产品主要为特种气体产品，硅烷磷烷砷烷产品的销售收 入约占企业销售收入的，项目产品对客户依赖性较大。故产品的市 场需求情况销售回款能力受市场竞争的激烈程度客户所处行业的景 气程度的影响较大，对我公司增强销售能力和提高赢利水平造成定的 困难。 针对上述风险，公司将根据市场行情，适当地调整定价制度，以增 强产品价格对市场变化中的反应能力另方面，积极开拓现有客户以 外的新市场，利用市场竞争来获取经营利润的最大化。公司还将充分发 挥技术人才等优势......”。

8、“.....并在政府支持下介入 城市公用事业，尽快形成获利来源多点支撑的格局。 市场风险 随着我国市场经济的不断发展，所有的行业都将在市场中经受优胜 劣汰的竞争选择。由于我国体制和历史的原因，化工材料行业较多地受 国家政策的保护，在今后的段时间内，这种趋势仍将延续。但化工材 料企业已经越来越多的受到市场经济特别是来自国外产品国内小型企 业低价竞争的冲击。电子化工材料产品的市场竞争也十分激烈。尽管本 企业的硅烷产品在技术质量方面有较强的竞争优势，但不排除因市场环境的变化而使企业所面临的市场竞争加剧的可能性。 针对市场风险，公司大力进行产品开发和技术改造，引进先进的技 术和设备，提高生产的工艺水平和产品的技术含量。使产品始终以优良 的品质来满足市场的需要积极引入新的产品品种，调整和优化产品结 构，提高市场占有率加强管理，降低整体成本，增强价格竞争力加 强营销工作，进步提高销售人员的综合素质......”。

9、“.....巩 固和扩展市场，以减少市场变化带来的风险。 政策性风险 国家宏观政策风险 我公司产品属于电子化工材料行业。电子化工材料行业是个资金 密集型的行业，属国家保护产业，受国家宏观经济政策和产业政策的影 响较大，从而影响企业的生产和经营情况。同时，随着我国进入的 步伐日益加快，企业的产品还面临国外同类产品的竞争，国家对外贸 易的政策也将影响本企业的市场销售情况和盈利水平。 公司将进步理顺管理体制，搞活经营体制，在尽可能避免政策风 险的同时多享受政策的优惠进步加强对国家宏观经济政策以及与行 业相关的各项政策的研究，根据政策的调整及时制订相应的政策，以避 免和减少因政策变动而对企业产生的不利影响。 项目投资风险 本次募集资金主要用于硅烷磷烷砷烷特种气建设项目。新上项 目虽经严密的可行性论证和市场预测，并得到有关部门的批准，但在项 目的实施过程中......”。