1、“.....二市场风险电视剧行业整体供大于求，精品求大于供电视台的收视竞争和资本大量进入电视剧行业，使得年以后线编剧导演和演员的人力成本上涨过快，加大了电视剧公司的制作成本并在定程度上压缩了电视剧制作公司的利润率。卫视黄金档成为竞争的主战场，协调上星播出时间越来越费时费力，加大了发行难度。同时，电视台自制剧定制剧以及综艺类节目的增多，进口剧播放限制的取消，都挤占了民营电视剧的市场空间。三影视剧适销性的风险影视剧作为种大众文化消费，与日常的物质消费不同，没有般物质产品的有形判断标准，对作品的好坏判断主要基于消费者的主观体验和独立判断，而且消费者的主观体验和判断标准会随社会文化环境变化而变化，并具备很强的次性特征。四发行人主要业务扩展至电影制作发行存在不确定性的风险公司主要业务扩展至电影制作发行业务虽然拥有丰富电视剧拍摄制作及管理经验的先天优势定的人才资源聚集优势很强的题材把控能力等优势，但仍可能存在不确定性的风险。五竞争风险国内电视剧制作公司已有多家上市公司，其公司实力与品牌影响力大幅提升，为本已竞争激烈的电视剧市场增添更多的火药味，同时......”。

2、“.....使海润公司的竞争对手变得更多更强。六侵权盗版的风险盗版对影视行业而言是种客观存在，只可限制，很难杜绝。随着刻录技术摄影技术等影音技术和网络传播技术的迅速发展，影视盗版产品不仅价格低廉，且容易获得，对部分消费者而言具有较强的吸引力，因此，影视作品的侵权盗版现象呈愈演愈烈之势。应对措施海润公司是国内最早的电视剧制作公司，对国内的行业监管政策具有很好的把握与规避能力，同时，公司目前的经营策略属于稳健型，从电视剧选题等多个环节都具有风险监控措施。海润公司目前的经营策略为打造精品剧。未来公司每年的精品剧由现在的部，发展为每年部，精品剧具有投入大，效益好的特点，也是公司业绩保障与增长的核心。精品剧市场处于供不应求的状态，只要能打造出优秀的电视剧，整体收益率将非常高。二为电视台制作定制剧。目前，海润和北京电视台江苏电视台以及成都电视台等多家电视台建立了良好的合作关系，每年根据电视台的需要制作部分电视。该类电视剧具有无风险，收益稳定的特点。比如海润和江苏卫视合作的电视剧断刺等。三发展系列剧。系列剧，是种类似电视连续剧的形式，它有几个主要人物贯穿全剧，但故事情节并不连贯......”。

3、“.....观众可以连续收看，也可以任意选看其中的几集。如海润出品的电视系列剧重案六组，已经连续拍摄四部。公司通过市场调研和与电视台的前期沟通，依托严密的业务和财务风险控制制度，并充分利用公司创作团队多年的电视剧从业经验，能够创作出符合市场需求的影视作品，保证每部影视剧产品的适销性。投资建议海润公司作为国内最大的电视剧制作公司累计制作超过部电视剧，共千多集，拥有稳定而成熟的制作团队。公司运营已经处于相对成熟期，前期公司计划到香港上市，上市过程基本完成，但公司最后因香港市场估值不理想而放诺和条件在公司上市前，未经投资人同意，公司创始股东担任公司高级管理人员的股东不得出售或转让其持有的公司股权或股份尽其努力促使公司于年月日前上市。保密各方认识到并确认，各方及其关联方之间由于本协议而交换或获得的任何口头或书面资料均是保密专有资料保密信息。各方应当，并应确保其各自的代表包括但不限于任何高级管理人员董事雇员股东代理人或关联方对所有因本次增资而获知的该等保密信息严格保密，未经资料提供方的事先书面同意，不得向任何第三方不包括投资人的投资人或潜在投资人关联方及其专业顾问披露任何该资料......”。

4、“.....有义务披露方应在披露之前的合理时间内，就该等披露向其他各方进行咨询，并根据其他各方的要求，为该披露的保密信息寻求可能的保密待遇。投资人之间责任本协议项下各投资人的责任与义务为单独而非共同的责任与义务。此外，各投资人确认除依赖于各原股东公司及其相应董事和员工外，各投资人不依赖任何其他个人或实体对公司进行投资或决定对公司投资。各投资人在此免除并约定放弃对其他投资人或其他投资人的控制人员工董事成员合伙代理或雇员就其此前或此后采取的与本协议其他交易文件或任何根据本协议或其他交易文件拟定的交易相关的任何行为或疏于采取的任何行为提出索赔或进行起诉。通知除非本协议另有规定，任何方向另方或公司向各方发出的任何通知或书面通讯应以中文书写，并以速递或传真方式发出。各方收到通知或书面通讯后也应以速递或传真方式发出确认函。其中，以速递方式发出的通知或通讯，发出后第三个工作日视为收件日期以传真方式发出，发出之日起的下个工作日即视为收件日期，但应有传真确认报告为证......”。

5、“.....直到方向另方发出书面通知更改该地址或传真为止。投资回报估算及退出方式投资回报估算表年度年年年备注净利润按公司计划，预期年能实现上市，目前同行业上市公司最低市盈率为倍，基于谨慎性原则，我们按照海润上市后倍市盈率预测。企业估值如海润能如期于年上市，则此次投资可望于年开始推出，按照年底业绩及倍计算，公司市值可达亿。假设公司发行的流通股，则公司前老股东合计持有市值约亿，是此轮估值的倍，年化收益率约为。退出方式第种是通过股票上市退出，公司在解除外资构架后即进入上市辅导期，争取在年月日前实现公开上市。第二种是通过向上市公司定向增发实现退出。如果在年月日前无法退出，公司愿意回购按年利率。投资风险评估及对策行业政策风险行业准入风险影视剧行业属于具有意识形态特殊属性的重要产业，受到国家严格的监督和管理。目前，我国对影视剧制作进口发行等环节实行许可制度。国家在审批环节的政策变化对企业的业务发展具有重大影响。作品审查风险国家对电视剧实行备案公示管理制度和电视剧发行许可制度未经电视剧备案公示的剧目，不得投拍制作未取得电视剧发行许可证的电视剧，不得发行播出进口出口......”。

6、“.....归档资料。环保第二节消防第九章劳动安全卫生第十章组织机第二节项目简介可行性研究报告编制依据投资项目可行性研究指南国家计委办公厅关于出版投资项目可行性研究指南试用版的通知计办投资号建设项目经济评价方法与参数第三版般工业项目可行性研究报告编制大纲市国民经济和社会发展十五规划市工业经济十五发展规划国务院关于加快发展循环经济的若干意见国发号国务院关于做好建设节约型社会近期重点工作的通知国发号二可研报告的编制范围本项目可行性研究报告论述了项目建设的背景及必要性，对建设指导思想，市场分析，建设内容建设规模与工艺流程，建设条件与场址选择，建材及动力供应，建筑方案，环境保护与安全卫生，节约能源，组织机构与劳动定员，项目管理与实施进度，招投标管理，投资估算与资金筹措，综合效益等方面进行了分析论用委托招标方式，委托具有相应资质的中介机构代理招标。第十二章投资估算与资金筹措第节投资估算建设投资估算包括建设投资静态部分和建设投资动态部分，其中建设投资静态部分由建筑工程费设备购置费设备安装费工程建设其他费用和基本预备费组成建设投资动态部分由涨价预备费和建设期利息组成......”。

7、“.....即以单位建筑工程量投资乘以建筑工程总量计算。基本预备费在项目建设过程中，考虑项目实施过程中可能发生难以预料的支出和价格上涨等因素影响，需估算定的基本预备费工程基本预备费以建筑工程费设备及工器具购置费安装工程费及工程建设其他费用之和估算。该项目的估算价格土建安装部分按照省年土建安装预算定额及相关的取费级别，材料价格按本年度相应季度网网刊价格计取，工艺设备按国产价格计取。二建设投资动态部分涨价预备费根据国家计委年发布国家计委关于加强对基本建设大中型项目概算中涨价预备费管理有关问题的通知计投资号文件的规定，由于近年来我国物价趋于平稳，在编制基本建设大中型项目初步设计概算中，投资价格指数按零计算，可不考虑涨价预备费，因此项目在预备费估算中，只估算了基本预备费。第二节资金筹措项目建设总投资万元。第三节财务分析财务评价依据根据国家计委计办号文件发布的国家计委办公厅关于出版投资项目可行性研究指南试用版的通知投资项目可行性研究指南建设项目经济评价方法与参数第三版的有关规定，以及项目单位提供的有关基础资料......”。

8、“.....建设期年，正常经营期年。项目第年含建设期达到设计能力，第年达到设计能力的。第十三章风险分析项目主要风险因素识别项目的主要风险是市场风险，能源问题是当今社会需要解决的大问题，发展新能源势在必行，所以本项目的市场占有份额非常大。二风险程度分析本项目生产的产品属于节能降耗型，相对于同类产品价格适中而且污染非常小，所以本项目的风险非常小。三防范和降低风险对策本项目将采取下列措施，以降低市场风险是尽快开拓市场。首先培养领导者市场营销意识。企业的领导者，既是企业生产的管理者也是企业经营的管在审批环节的政策变化可能延缓企业发行电视剧的时间。二市场风险电视剧行业整体供大于求，精品求大于供电视台的收视竞争和资本大量进入电视剧行业，使得年以后线编剧导演和演员的人力成本上涨过快，加大了电视剧公司的制作成本并在定程度上压缩了电视剧制作公司的利润率。卫视黄金档成为竞争的主战场，协调上星播出时间越来越费时费力，加大了发行难度。同时，电视台自制剧定制剧以及综艺类节目的增多，进口剧播放限制的取消，都挤占了民营电视剧的市场空间。三影视剧适销性的风险影视剧作为种大众文化消费，与日常的物质消费不同......”。

9、“.....对作品的好坏判断主要基于消费者的主观体验和独立判断，而且消费者的主观体验和判断标准会随社会文化环境变化而变化，并具备很强的次性特征。四发行人主要业务扩展至电影制作发行存在不确定性的风险公司主要业务扩展至电影制作发行业务虽然拥有丰富电视剧拍摄制作及管理经验的先天优势定的人才资源聚集优势很强的题材把控能力等优势，但仍可能存在不确定性的风险。五竞争风险国内电视剧制作公司已有多家上市公司，其公司实力与品牌影响力大幅提升，为本已竞争激烈的电视剧市场增添更多的火药味，同时，该类公司与海润公司的实力更加接近，使海润公司的竞争对手变得更多更强。六侵权盗版的风险盗版对影视行业而言是种客观存在，只可限制，很难杜绝。随着刻录技术摄影技术等影音技术和网络传播技术的迅速发展，影视盗版产品不仅价格低廉，且容易获得，对部分消费者而言具有较强的吸引力，因此，影视作品的侵权盗版现象呈愈演愈烈之势。应对措施海润公司是国内最早的电视剧制作公司，对国内的行业监管政策具有很好的把握与规避能力，同时，公司目前的经营策略属于稳健型，从电视剧选题等多个环节都具有风险监控措施......”。