1、“.....公司盈余全部投资于股票市场股票价格服从几何布朗运动时，在破产概率最小限制下保险公司所采和考虑了跳扩散风险模型的最优投资问题。他们考虑的是指数效用函数，获得了最优的期望折现指数效用，和最优的投资策略。他们的唯不足是没有考虑再保险。当然保险公司可以在采取再保险策略的同时采取投资策略。研究了最优再保险和投资问题，在指数效用下，他得二〇四年六月个理赔来说较大时，扩散风险模型也确实能很好的模拟保险公司的动态盈余过程。研究出发，对概率论和数理统计的发展做出了重要贡献。之后推广了的结果，给出了更新论证。，也推广了的结果，给出了用鞅方法研究破产问题。继后，成为当代研究破产论的领先学者。他不仅模型近似于保险公司的现实状况，但在经典模型中，很多问题无法得到确切的显式解，因此近年来，很多文献将其近似为扩散模型，且当保险公司盈余过程相对于单他不仅将鞅方法引入到破产论的研究中，而且深化了经典破产论的研究内容......”。

2、“.....成为当代研究破产论的领先学者。部分内容简介研究出发，对概率论和数理统计的发展做出了重要贡献。之后推广了的结果，给出了更新论证。，也推广了的结果，给出了用鞅方法研究破产问题。继后，成为当代研究破产论的领先学者。他不仅将鞅方法引入到破产论的研究中，而且深化了经典破产论的研究内容。虽然经典模型近似于保险公司的现实状况，但在经典模型中，很多问题无法得到确切的显式解，因此近年来，很多文献将其近似为扩散模型，且当保险公司盈余过程相对于单个理赔来说较大时，扩散风险模型也确实能很好的模拟保险公司的动态盈余过程。研究了扩散风险模型的最优投资问题，他在股票价格服从几何布朗运动且与保险公司的扩散风险模型中的布朗运动不时，得到了在破产概率最小限制下的最优投资策略是常数，并利用光滑粘贴条件详细计算了最小破产概率。研究了扩散风险模型中的最优比例再保险策略，他得到了此时的最优策略是个常数......”。

3、“.....和假定公司现金流过程为扩散过程，公司盈余全部投资于股票市场股票价格服从几何布朗运动时，在破产概率最小限制下保险公司所采取的最优比例再保险策略。和考虑了扩散模型中，在预期折现红利收益最大限制下的最优比例再保险策略。对于再保险问题的研究工作，般主要集中在比例再保险和超额损失再保险的研究上。分别研究了此模型下的最优比例再保险策略和超额损失再保险下的最小破产概率的近似。和研究了最优超额损失再保险，且证明了相应的方程存在光滑解，并给出了方程的检验定理，对指数理赔分布分布给出了数值解。近年来，效用函数的研究成保险数学的研究热点之。和考虑了跳扩散风险模型的最优投资问题。他们考虑的是指数效用函数，获得了最优的期望折现指数效用，和最优的投资策略。他们的唯不足是没有考虑再保险。当然保险公司可以在采取再保险策略的同时采取投资策略。研究了最优再保险和投资问题，在指数效用下......”。

4、“.....并给出了些参数对最优策略和值函数的影响。和研究了多个风险资产的最优再保险和投资问题。在指数效用函数下，获得了最优再保险和投资策略以及值函数。和把风险资产推广到服从跳扩散过程，在指数对数幂数对应效用函数下给出了最优的再保险和投资策略以及值函数。描述投资的风险资产价格的模型越来越复杂，也越来越贴近市场现实状况。使用的是几何布朗运动模型和则首次提出了常数弹性变差模型和都是使用模型来描述风险资产的价格而提出了模型则使用了模型和则考虑了既有随机利率又有随机变差的模型等等。其中模型可以看作模型的个推广，相对而言它具有较强能力去捕捉到隐含波动性的倾斜度，且分析更易处理。肖艳颖在用组合投资理论确定最优比例再保险的个方法中，运用组合投资理论的均值方差原则，分析了保险公司规避风险的问题。针对比例再保险的不同险种，建立了多目标规划模型并求解，确定了最优自留比例......”。

5、“.....认为结论适合于风险厌恶型的决策者，并对风险分散在证券市场与保险市场的差别进行了比较分析。程兰芳运用证券组合投资的基本原理和概率论知识，对保险公司承保的不同险种选取最优的自留比例再保险决策问题建立了两类数学模型，特别是构建了确定等价收益和单位风险下的超额收益最大化模型，并通过实例说明对风险规避型的决策者采用比例再保险是有利的。沈亚男在赔付率超额再保险风险模型中的鞅方中，基于研究已有的再保险风险模型，建立类带有干扰项的赔付率超额再保险风险模型，利用鞅分析的方法证明其破产概率仍满足不等式和般公式，对再保险风险模型进行讨论并对其完善。田伟在溢额再保险定价模型中，以随机过程为基础，与传统的以概率统计为基础的再保险定价方法有明显的不同，不考虑死亡率，损失的概率分布等因素，针对溢额再保险，建立了其定价的随机微分方程，给出了具体的定价方式......”。

6、“.....以自留额的定倍数作为分出额，并分别按照自留额和分出额对保额的比例来分配保费和分摊赔款的种再保险方式。罗琰在保险公司最优投资及再保险策略中，研究保。代表着赔付大小的波动率，越大，保险公司面临大额索赔的概率越大，保险公司公司为使风险控制在定水平，应分出更多的风险，自留更少的风险。二〇四年六月十三日星期五图与幂效用参数的关系图与无风险利率的关系假设最优再投资策略与各个参数之间的关系如下取，由最优投资策略公式可以得到与风险资产的变差系数之间的关系如图所示。由图可以看出随着的增大而减小。因为变差系数越大，表示风险资产的风险越大，所以投资于风险资产的比例应该越小。取，由最优投资策略公式可以得到与幂效用函数的参数之间的关系如图所示。由图可以看出随着幂效用函数的参数的增大而增大。幂效用函数的参数越大......”。

7、“.....所以投资于风险资产的比例应该越大。取，由最优投资策略公式可以得到与无风险利率之间的关系如图所示。由图可以看出随着的增大而减小。因为无风险利率越大，表示投资无风险资产的收益就越大，所以投资于风险资产的比例应该越小。取，由最优投资策略公式可以得到与风险收益率之间的关系如图所示。图与风险资产收益率的关系由图可以看出随着的增大而增大。因为风险收益率越大，表示投资风险资产的收益就越大，所以投资于风险资产的比例应该增大。对数效用函数对应的最优策略假设效用函数是对数效用函数，即由边界条件，假设公式具有如下形式的解，其中。二〇四年六月十三日星期五最优策略及其值函数由公式易知代入公式，整理可得上述方程可分解为由公式及可得求解方程，令，由......”。

8、“.....，代入公式可得因此有再由，，以及公式，得因此我们可以得到下面定理定理当保险公司的财富过程为时，那么在对数效用函数下，当时，使得保险公司的期望财富效用达到最大的最优再保险策略为使得保险公司的期望财富效用达到最大的最优投资策略为此时，最大期望财富效用为其中分别由公式，和决定。数值计算及其经济分析下面我们利用数值计算的方法研究各种参数对最优策略的影响。由于最优再保险策略与各个参数之间的关系，分析过程与幂效用函数下的分析完全相同，此处不再详述。图与变差系数的关系假设，最优再投资策略与各个参数之间的关系如下取，由最优投资策略公式可以得到与风险资产的变差系数之间的关系如图所示......”。

9、“.....因为变差系数越大，表示风险资产的风险越大，所以投资于风险资产的比例应该越小。二〇四年六月十三日星期五图与无风险利率的关系取，由最优投资策略公式可以得到与无风险利率之间的关系如图所示。由图可以看出随着的增大而减小。因为无风险利率越大，表示投资无风险资产的收益就越大，所以投资于风险资产的比例应该越小。图与风险资产收益率的关系取，由最优投资策略公式可以得到与风险收益率之间的关系如图所示。由图可以看出随着的增大而增大。因为风险收益率越大，表示投资风险资产的收益就越大，所以投资于风险资产的比例应该增大。本章小结本章主要研究了，采用不同的效用准则时，最优再保险和投资策略如何确定。通过求解对应的方程，给出了最优再保险投资策略以及最有期望财富效用函数的数学表达式，分析了最优策略与各参数之间的关系。二〇四年六月十三日星期五结论论文方面给出了再保险方式确定时......”。