1、“.....发挥各自优根据关于湖南省三润实业有限公司参股湖南辰州矿业有限责任公司的可行性报告提图新辰州矿业股权示意图湖南黄金工业总公司五矿有色金属湖南西部矿产开发公司中国黄金集团公司湖南省三润实业公司深圳杰夫公司湖南省土地资本经营公司供的数据，以年月日为评估基准日，三润纳米材料公司资产总额为，万元负债总额为，万元，净资产评估值为，万元。行业与市场分析钨钨是种高熔点高比重高硬度的金属，是现代工业不可替代的原材料，广泛应用于机械加工冶金工业矿山工具石油钻井电子电讯建筑工业兵器工业航天航空等领域。助五矿的行业背景，对锑行业进行整合，与五矿有色在钨锑行业进行整体协调，形成利益共同体，共同调控市场本次发行采取溢价方式，发行价格为发行上月末的辰州矿业每股净资产值年月的每股净资产约为元。本次增资扩股后，五矿有色将持有辰州矿业的股份，成为其第二大股东......”。

2、“.....投资概况合作意义鉴于五矿有色的行业地位，辰州矿业希望借助五矿的行业背景，对锑行业进行整合，与五矿有色在钨锑行业进行整体协调，形成利益共同体，共同调控市场，使辰州矿业在整合中得到发展，避免无序竞争，把资源优势变成经济优势同时，五矿有色方面可以利用辰州矿业在金锑钨等方面的资源优势，积极采中控股股东是湖南省黄金工业总公司。投资概况合作意义鉴于五矿有色的行业地位，辰州矿业希望借年月的每股净资产约为元。三润实业有限公司发行，万股。本次发行采取溢价方式，发行价格为发行上月末的辰州矿业每股净资产值部分内容简介色金属行业占有举足轻重的地位，是具有可持续发展潜力的公司。增资合作方式根据辰州矿业提供的增资扩股方案，辰州矿业本次拟增加注册资本，万元。其中向五矿有色金属股份有限公司发行，万股认购资金约需万元向深圳市杰夫实业发展有限公司发行，万股向湖南省三润实业有限公司发行，万股......”。

3、“.....发行价格为发行上月末的辰州矿业每股净资产值年月的每股净资产约为元。本次增资扩股后，五矿有色将持有辰州矿业的股份，成为其第二大股东，其中控股股东是湖南省黄金工业总公司。投资概况合作意义鉴于五矿有色的行业地位，辰州矿业希望借助五矿的行业背景，对锑行业进行整合，与五矿有色在钨锑行业进行整体协调，形成利益共同体，共同调控市场，使辰州矿业在整合中得到发展，避免无序竞争，把资源优势变成经济优势同时，五矿有色方面可以利用辰州矿业在金锑钨等方面的资源优势，积极采用先进技术，加大锑钨系列产品的深加工和综合回收方面的投入，将资源优势转化为经济优势和产业优势。另方面，也可以通过与辰州矿业的合作，进步强化对国内锑钨等稀缺资源的整合能力，合理引导国家稀缺锑钨资源的开发和利用。因此，双方的合作能够真正实现互惠互利优势互补合作发展的双赢局面。合作范围五矿有色和辰州矿业将通过有效合作，发挥各自优势......”。

4、“.....建立科学合理的产业架构，提高公司在矿山开发冶炼加工及科研方面的能力，争取将公司建设成为在国际上有重大影响的国内流的以金锑氧化锑钨等多种有色金属资源勘查采选冶炼加工科研贸易为体的企业，实现公司的可持续发展，实现资产的保值增值，为中国有色金属工业的发展作出相应的贡献。注册资本及股权结构本次增资后辰州矿业注册资本将达到，万元，其中湖南省黄金工业总公司出资，万元，持股五矿有色金属股份有限公司出资，万元，持股湖南西部矿产开发有限责任公司出资，万元，持股中国黄金集团公司出资，万元，持股湖南省三润实业公司出资，万元，持股深圳杰夫公司出资，万元，持股湖南省土地资本经营公司出资万元，持股。出资方式根据辰州矿业提供的增资扩股方案，本次增资时，五矿有色金属股份有限公司和深圳市杰夫实业发展有限公司以货币资金参与认购，湖南省三润实业有限公司则以所持三润纳米材料公司的股权参与认购......”。

5、“.....以年月日为评估基准日，三润纳米材料公司资产总额为，万元负债总额为，万元，净资产评估值为，万元。行业与市场分析钨钨是种高熔点高比重高硬度的金属，是现代工业不可替代的原材料，广泛应用于机械加工冶金工业矿山工具石油钻井电子电讯建筑工业兵器工业航天航空等领域。随着汽车工业石油工业建筑工业等支柱产业和电子信息等高新技术产业迅速发展，钨的应用领域将不断扩大。钨制品按照其冶炼以及加工的程度主要包括仲钨酸铵氧化钨钨粉以及碳化钨粉，硬质合金以及钨丝钨材等高附加值的深加工产品。需求状况及发展趋势全球钨的需求状况全球对原钨的需求总量比较稳定，从年至今，需求量直在万吨左右波动......”。

6、“.....影响世界钨消费的主要因素是世界经济的发展状况，近年来随着世界经济的缓慢复苏，世界对原钨的消费总量有所回升，年世界市场消耗原钨约万吨，预计到年消耗原钨万吨。全球钨产品的消费地区主要集中在西欧北美以及日本这些工业发达国图全球主要钨消费地区西欧北美中国日本其他家，如图所示，这些国家在钨应用技术上的研发也处于比较领先的地位。中国钨的需求状况中国的钨消费也基本保持稳定的态势，消费量基本维持在吨左右。近两年，我国经济的高速发展，拉动了钨消费的快速增长。年我国特钢消耗钨金属吨，年增加到吨年我国硬质合金消耗钨金属吨，年增加到吨。预计中国经济将继续以较快的速度增长，特别是汽车机械电子石油化工等行业的高速增长将使得我国的钨消费特别是在硬质合金领域的消费继续保持较快增长的态势。未来年中国钨的需求增长率预计在左右，年国内钨的需求量将达到吨，年将达到吨......”。

7、“.....硬质合金是最主要的应用领域，如图所示。与世界钨的消费结构相比，中国的钨产业结构相对失调，硬质合金等产品的应用比例比较低，仅占而钢铁冶炼方面的消耗却高达钨丝钨电极等钨材应用领域仅占，远落后于发达工业国家，产业结构亟待调整。未来，钨的应用领域仍将集中于硬质合金以及深加工钨材产品等高端应用领域。中国机械工业的快速增长，世界加工中心的转移，对高精度高效率刀具的需求旺盛，将大大提高硬质合金应用领域的消费比重，而传统的作图世界和中国钨应用领域分布情况世界中国其他钨材钢铁冶炼硬质合金为炼钢添加剂的钨的应用份额将会减少。供给状况及中国钨产业的地位资源中国在钨资源上具有垄断地位，总储量居世界第位。根据美国地质调查局年公布的最新数据，世界钨储量含钨量计为万吨，其中中国的钨储量为万吨，占，如图所示。我国的钨资源分布于个省自治区，其中基础储量在万吨以上的有福建广东河南湖南江西五省......”。

8、“.....而湖南江西两省占了全国的。虽然我国钨资源丰富，但目前可利用的基础储量仅有万吨，按年消耗储量万吨计算，静态服务年限只能维持年。供给状况全球范围来看，钨精矿的供应格局比较稳定，各国的供应量基本保持不变。中国的钨精矿产量直占全世界总产量的因素，我们假设人员工资和福利从年起以年均的速度递增劳动保险费按照国家规定的比例提取养老保险按照工资总额的提取失业保险按照工资总额的提取医疗保险按照工资总额的提取折旧费按照年的实际发生数推算安化湘安钨业的资源补偿费缴纳标准为矿山年产量市场价格回采率其他科目按照年的平均值推算本部产品及产量目前辰州矿业的选厂日处理能力为吨，按每年个工作日测算，其年总处理能力为万吨，而辰州方面目前没有对选厂进行扩能计划因此，在随后几年的产量预测时，我们对辰州矿业自产的产品按年产吨矿石量进行假设推算......”。

9、“.....我们在预测时不作考虑。根据辰州矿业的生产规划，公司产出黄金量以的速度增长，即年产出量为吨吨吨吨吨。其中，自产矿金维持在吨左右矿山吨，堆浸金公斤，其余产量均由外购材料加工而成精锑辰州矿业目前的精锑产能为万吨，年实际生产精锑吨，根据其辰州方面的计划及年前个月产量近吨的现状，我们假设辰州矿业年的精锑产量达到产能，年产万吨精锑根据辰州矿业提供的信息，公司生产的原料由二部分组成，部分为自产钨精矿，另部分为公司下属子公司湖南安化湘安钨业产出的钨精矿。由于本部的年采矿石量维持在万吨左右，也即本部钨精矿的产量将稳定在吨的水平。而安化湘安钨业由于新增司徒矿，年的产钨精矿量分别为吨吨吨，随后稳定在吨的产量水平。根据钨精矿冶炼的转换率为，我们可以推算出辰州矿业年的产量分别为吨吨吨......”。