1、“.....并通过每年实际投入核定固定收益及项目回报，政府通过土地 整理节约出来的符合规划的新增建设用地，将其上市出让所得收入。 政府获得的土地收益做为项目收益和银行借款偿还保障，公司项目收 益将优先保证还贷资金，经测算，土地出让后公司应收项目投资款 万元，应收项目资金成本万元，应收项目管理成本 万元，应收项目管理费万元，应收项目总投资收益万元， 总计收入为万元，总投资万元，项目收益为万元， 项目业主收益扣除所得税后为万元。 本项目通过对项目区的土地整理，可缓解农民安置的巨大压力， 带动都的经济社会发展，其社会效益显著经过财务分析，投资 利润率为，自有资金投资利润率，经济效益显著。 清偿能力分析 经上述分析，可用于偿还贷款本金的资金总额为投建的项目本金 及项目收益共计万元，是贷款本金总额万元的倍是 贷款本息总额万元的倍，能够满足贷款偿还要求......”。

2、“.....本息偿还保障率均超过，另外项目由贷款银行认可的担保 公司为企业提供融资担保，帮助企业提高信用能力，也为还款提供了 重要的保障。 六项目风险分析 投资估算的风险。本项目建设规模较大，且项目涉及的相关土地规划资料尚未细 化，本报告对项目的投资仅进行了初步估算，主要工程的工程量拆 迁安置量和补偿标准与实际情况可能存在定的偏差，同时今后政 策法律市场等因素的变化可能对估算投资产生影响，最终可能影 响本项目的投资和正常实施。 贷款偿还及土地出让收入实现的风险。 本项目用于偿还贷款本息的资金来源主要为政府土地收益还公 司款。根据测算，项目具有较强的偿债能力。如果配置土地不能按计 划到位，土地出让价格及政府还款不能保证，都可能给本项目的贷款 偿还带来风险。 拆迁安置风险及资金周转风险 项目区拆迁安置工作是本项目主要任务之......”。

3、“.....在拆迁安置工作 中广泛存在的问题多样性困难艰巨性和周期不确定性，同时拆迁安 置和工程建设投资所需资金量大，建设资金有很大部分要从银行借 款解决，如在实施过程中遭遇意外的困难而使项目建设延期，则项目 可能出现资金周转困难，对本项目建设周期和投资具有重大影响。 筹资风险 本项目建设所需要的资金，除了业主的自有资金外，主要来源于 银行借款。旦国家经济形势发生变化，产业政策和银行的信贷政策 进行调整，政府配套政策的调整，都可能给本项目的资金筹措带来风 险。 第二章项目业主简介 项目业主基本情况 名称 法人代表 公司住所成都市大同镇大同路号 注册资本人民币叁仟万元 实收资本人民币叁仟万元 企业类型其它有限责任公司 注册号 经营范围项目投资土地整理服务其他无需审批或许可的 合法项目......”。

4、“.....行政机构为总经理负责制，下设 行政部财务部项目部和工程部。 二管理层素质 执行董事兼总经理董事付总经理财务总监 均是大学文化，其中是国家注册土地估价师，是国家注册 会计师。 三经营业绩 新成立企业。第三章项目区概况 项目概况 成都市大同镇界牌村同福村青龙村心社区城乡建设 用地增减挂钩项目已经四川省国土资源厅批准立项，项目批文为川国 土资函号，以下简称本项目。项目位于大同镇青龙村 心社区，幅员面积亩，预计搬迁农户户人，以 实际搬迁为准，新建农村新型社区拆旧区建新区安置房约 万平方米，预计产生可挂钩建设用地亩省厅立项为亩， 实际以省国土资源厅实际验收为准，计划总投资万元，项目建设期 年。 二项目区自然经济社会条件 交通状况 区内交通布局合理，公路与铁路相互衔接，形成了四通八达的 综合交通网络......”。

5、“..... 以及省道唐巴路成都快速通道成环路，与区境内干线公路构成密 集的公路交通网。 国家三条干线铁路成渝宝成达成，成都铁路枢纽北环线均 经过，区境内有个铁路车站，条企业铁路专用线，最大到发货 量达万吨年。 充足的能源供应水 全年供水无间断 工业渠进水流量立方米秒 工业用水配水计划指标流量立方米秒 实际工业用水流量立方米秒 富裕流量立方米秒 电 可保证多回路多电源工业供电要求 公用变电站现有座座，二座，三座， 六座在建座 总变电容量万 供电范围成都市及整个川北地区 可供区内容量万以上 气 是西南地区最大的天然气输配中心和唯具有天然气供应调 度能力的地区。拥有亚洲最大的中石油天然气计量检测中心。 配气站座 日供气能力万立方米 双气源川东南川西北条天然气输气干线在区内汇合 两部分......”。

6、“.....占总投资的，由项目业 主自筹。 申请银行贷款万元，占总投资的。 贷款期限年其中年为宽限期，贷款利率按年期贷款基准 利率测算。第十章项目收益预测分析 项目收入分析 本项目主要收入为对拆旧区的土地整理获得新增建设用地指标 亩土地，政府按固定收益及固定项目回报返还企业。 可出让土地基本情况 根据国土资源部城乡建设用地增减挂钩试点管理办法国土 资发号和四川省关于印发四川省城乡建设用地增减 挂钩试点管理办法的通知川国土资发号的要求，本 项目拆旧区土地综合整理后，将产生亩挂钩周转土地指标，位于 大同镇。项目业主负责这亩土地的征用及配套基础设施的建 设工作，待地块开发完成并营造出良好的投资环境后，由政府将可供 出让的土地以招标拍卖或挂牌方式出让。政府取得的土地收入后按 双方协议返还企业投资及投资收益......”。

7、“.....包括以下部分 拆旧区共整理取得新增建设用地土地亩土地建设指标， 拆迁补偿费用万元亩，共计万元 建新区挂钩指标土地亩，费用为万元亩，共计 万元。 建新区基础设施建设费 主要包括建新区的道路道路绿化管网六通建设等，万 元亩，共亩，投资万元。项目前期费用 项目前期工作费设计费监理费地勘费审图费招标代理 费等前期费用预计共计万元。 管理费 建设单位管理费共计万元 利息 利息按照年利率计算，银行贷款占总投资的，银行 建设期贷款利息约万元。 担保费 担保费按贷款额的年计算，为万元。 三项目收益 本项目以政府土地出让收益作为还款保障，土地价格高低与企业 收益无直接关系。 根据协议公司每年按当年投资总额向政府收的整理成本和 的年度项目运营管理费，项目完成后向政府收取的项目总投资 回报。 按测算，年投资万元，累计投资万元......”。

8、“.....应收年度项目运营管理费万元， 年收益为万元，结转下年投资额为 万元 年新增投资万元，其中银行利息万元，政府认可总投 资万元，应收整理成本万元， 应收年度项目运营管理费万元，年收益为 万元，结转下年投资额为万元 年新增投资万元，其中银行利息万元，政府认可总 投资万元，应收整理成本 万元，应收年度项目运营管理费万元，年收益 为万元，结转下年投资额为 万元 年新增投资万元，其中银行贷款万元，政府认可总投 资万元，应收整理成本万元， 应收年度项目运营管理费万元，项目结束应收项目投 资回报万元，年收益为 万元，年应收回资金为 万元。 项目实际总投资为万元，收益为万 元，项目投资收益率为，自有资金投资回报率为。 扣除所得税后利润为万元，项目净回报为，自有资金 净回报为......”。

9、“.....其中银行贷款万元。 二贷款利率 贷款年利率按年期贷款基准利率执行，即为。 三贷款期限 贷款期限为年，其中年为建设期，年宽限期。 四利息 按照上述条件，经计算，本项目在建设期的贷款利息为万元。 五还款资金来源分析 第还款来源 本项目偿债资金第还款来源是项目的可出让净用地后政府还 款万元。 担保公司的担保 本项目由贷款银行认可的担保公司为企业提供全额融资担保，帮 助企业提高信用能力。 六贷款偿还方式 本项目计划从贷款满年次性偿还本息，需还本付息合计 万元。其中贷款本金万元，利息万元。 七清偿能力分析经上述分析，可用于偿还贷款本金的资金总额为万元，是 贷款本金总额万元的倍是贷款本息总额万元的 倍，能够满足贷款偿还要求。在还款期内，本息偿还保障率均超 过......”。