项目盈亏平衡图二敏感性分析敏感性分析敏感性分析是投资建设项目评价中应用十分广泛种技术，用于考察项目涉及各种不确定性因素对项目基本方案经济评价指标影响，找出敏感因素，估计项目效益对他们敏感程度，粗略预测项目可能承担风险。本报告对影响财务效益三种因素销售收入投资原料价格和燃动力价格在范围内变化对全部投资所得税前财务内部收益率影响进行了敏感性分析，详见下图和下表参考年盈亏平衡点生产负荷万元总成本营业收入税金及附加固定成本表项目敏感性分析表分析因素变化幅度销售价原料价投资燃料价敏感程度排序因素变化临界幅度分析指标净现值内部收益率图项目敏感性分析图由上表及分析图可以看出，四个主要影响因素在范围内变化，该项目税前财务内部收益率始终大于基准值，说明项目具备定抗风险能力。敏感度系数和临界点敏感度系数是指项目评价指标变化百分率与不确定性因素变化百分率之比，敏感度系数绝对值高，表示项目效益对该不确定性因素敏感程度高。临界点是指不确定性因素变化使项目由可行变为不可行临界数值，可采用不确定性因素相对基本方案变化率来表示。在定敏感因素变化幅度万元销售价原料价投资燃料价基准收益率下，临界点越低，说明该因素对项目评价指标影响越大，项目对该因素就越敏感。由上列分析表分析图中可见，本项目销售收入为最敏感因素，对项目效益影响最大其次是原料价格对效益影响最小是固定资产投资和燃料价格。当销售收入下降时，其内部收益率为，高于基准收益率当经营成本上浮时，其内部收益率为，高于基准收益率。因此，该项目抗风险能力较强第六节财务评价结论综上分析，该项目财务评价经济效益较好，其投资财务内部收益率投资回收期均优于行业基本要求，项目有较强盈利能力项目偿债能力较强具备定抗风险能力。综合分析，该项目在财务上是可行。第十六章风险分析项目主要风险因素识别通过上述各章分析研究，本项目主要风险在于市场方面投产初期财务风险等。表风险因素及风险程度分析表序号风险因素风险程度说明市场风险般通过方面着手加大对产品生产技术研究和开发力度另方面，专门成立市场开发小组，同时充分利用所拥有市场网络售后服务方面优势，能够显著降低市场风险原材料风险般与上游原辅材料生产企业和有着长期稳定合作关系，但从长期发展来看，也应时刻注意因资源供应而引发价格变化风险资金风险般项目运行过程中拟向银行申请较大额度固定资产投资贷款，建设单位应做好与银行沟通，使项目前景尽早取得银行方认可，确保银行贷款如期到位，从而保证项目顺利运行技术风险般该项目生产技术要求虽较高，但属成熟工艺。该项目技术人才采取引进与自主培养相结合，形成支懂技术善钻研技术队伍和大批技术娴熟操作工人，从而更好地满足该项目需求社会风险般该项目面临社会风险不大，可以有效解决，能够适应较长时期内社会条件社会环境变化二管理风险环保因素限制风险本项目三废均采取有效措施，达海水镁砂和白云石等作为原料，以方镁石为主晶相氧化镁含量在以上耐火材料。属于碱性耐火材料。其产品可分为冶金镁砂和镁质制品两大类。依化学组成及用途可分为冶金镁砂镁砖镁硅砖镁铝砖镁钙砖镁碳砖及其他品种等。其性能受比和杂质影响很大。高纯镁砖荷重软化点和耐热震性都远较般镁砖为好。耐火度高，对碱性渣和铁渣有很好抵抗性，是种重要高级耐火材料。镁质制品多用烧结法生产，烧成温度般在之间，另外，也可以加化学结合剂，制成不烧砖和不定形耐火材料。主要用于平炉电炉氧化转炉有色金属冶炼炉水泥窑和碱性耐火材料煅烧窑等。产品优点目前采用低铬或无铬耐火材料愈来愈受到关注，西方发达国家都在开发无铬耐火材料来替代含铬材料，通过研究与生产实践表明，镁质砖耐火材料是炉外精炼炉大型水泥窑烧成带理想耐火材料。镁质砖耐火材料与系耐火材料相比，其优点是国内菱镁石资源丰富，分布广且价格低廉。镁质耐火材料中利于钢水净化，在冶炼洁净钢方面，镁质耐火材料还具有良好脱磷脱硫效果。镁质耐火材料中含有很多游离，高温下具有较大塑性，可以缓冲因温度波动产生热应力。抗热震性比镁铬砖好。在水泥窑烧成带，镁质耐火材料中极易与熟料中结合成，因而极易挂好窑皮，而且窑皮与耐火砖结合牢固，易于维护。由于镁质耐火材料在使用过程中或使用后废砖处理过程中，不会产生环境污染。基于上述优点，开发镁质耐火材料受到了人们广泛关注。二炉用耐火材料发展现状国外炉外精炼用耐火材料发展状况年德国公司和公司联合开发循环脱气法称法。世界各国为了生产纯净钢特殊钢，都在大力发展和采用炉外精炼技术。因而，炉外精炼技术陆续被开发和应用。在上世纪中叶，日本九州耐火材料公司首先研制成功镁碳砖，这种砖从电炉热区部位逐渐推广到转炉工作衬钢包渣线等部位，后来镁碳砖又在炉外精炼得到较好应用。此后，美国法国西德巴西和苏联等国也大力发展镁碳砖，并且取得了很好效果。现在低碳产品也越来越被注重，纳米科技兴起也在推动含碳耐火材料发展。镁碳砖开发出来后开始大量替代镁铬砖，例如，真空炉早期般使用超高温烧成直接结合镁铬砖和再结合总论第节项目背景第二节项目概况第二章市场预测剧毒物质随烟尘飘入大气，又溶解在水中，造成严重环境污染，且用后废砖很难处理，解毒成本高昂。年，我国产业结构调整指导目录中，明确将含铬质耐火材料生产线列入限制类生产项目。所以种高性能无污染新型耐火材料来替代镁铬质材料是必然趋势。随着环境问题日益凸显，未来我国炉外精炼用耐火材料产品结构也将进步调整，将形成以绿色环保耐火材料为发展导向，预计到年，我国耐火材料更长寿更节能无污染功能化产品将会有大幅度提升，产品除满足本国外，还将扩大出口。由于欧美国家对铬污染有严格限制，含铬耐材产量正逐年减少，同时，由于原料资源匮乏，欧洲耐材行业日益萎缩，很多耐材企业已经关闭或者进行战略转移，即使在产，也是成本高昂。由于我国天然菱镁石资源和铝土资源比较丰富，产品价格上相对于欧美国家具有更强竞争力。在技术力量上，我国是世界上第耐材生产大国，在耐材生产检测人才等方面都拥有丰富资源。本项目产品主要条件良好。资源条件本项目主要原材料为镁质原料和结合剂，镁质原料和结合剂市场供应充足，其质量数量均能满足项目需要。项目消耗能源主要是电力天然气及水，当地能源供应充足，能满足项目需要。技术条件项目承建单位宜兴市诺明高温耐火材料有限公司具备丰富行业经验，公司具备研发中心，已组建了支高技术队伍，拥有批技术熟练操作工人，具备了坚实生产技术基础，其自行研发新型干熄焦用耐火材料被认定为江苏省高新技术产品无锡市名牌产品并获知识产权发明专利授权。本项目配臵了国内先进水平生产线在人力资源及技术配臵方面均具备了扎实基础。资金条件项目承建单位经营业绩良好，具有厚实发展资金此外，该公司在社会融资及银行信贷方面均有良好声誉与诚信度，具备资金筹措广阔渠道。环境条件本项目地处江苏省宜兴市新庄街道工业集中区，该区周边地域开阔，绿色植被丰富，空气清新环境优美，环境容量大给拟上项目提供了合适环境条件。本项目在建设及生产运营期产生废水废气固废和噪声，采取有效防治措施，不会对周边环境造成明显影响，二者是可以互容。施工条件项目建设地地理位臵地质水文气候以及建材等均能满足项目施工需要当地与周边有许多资质过硬声誉卓著优秀施工与安装单位，具备可靠施工条件。社会及法律条件该项目符合国家和地区总体规划以及相关产业政策要求，满足行业准入条件。具备法律法规保护与支持条件。四项目投入总资金及效益状况项目投入总资金该项目期投入总资金为万元人民币，其中建设投资万元，建设期利息流动资金万元人民币其中铺底流动资金为万元。正常年效益状况销售收入万元年税后利润万元年缴纳税金万元其中所得税万元总投资收益率五主要技术经济指标表主要技术经济指标览表序号名称单位数量备注建设规模设备购置土建工程使用土地建筑面积台套亩新征产品方案镁质砖吨序号名称单位数量备注主要原辅材料镁质原料结合剂贴附铁板托盘吨吨吨吨定员人年工作日天燃料动力消耗用电用水天然气万度立方米万方总投资新增固定资产总投资建设期利息流动资金其中铺底流动资金万元万元万元万元万元年销售收入万元正常年销售税金及附加万元正常年总成本费用万元正常年利润总额万元正常年所得税万资决策和融资提供依据。第二节项目概况建设地点宜兴市新庄街道工业集中区。二建设规模与内容生产规模年总生产规模为万吨高档炉环保型耐火材料，其中期规模为万吨。投资规模项目期投资为万元。用地规模项目选址宜兴市新庄街道工业集中区，期新增土地面积亩，新建建筑面积平方米。设备规模项目新增原料粉碎设备成型设备烧成设备及后道加工设备等共台套。三主要建设条件市场条件项目产品品种数量质量能较好适应市场需求及变化，市场条件良好。资源条件本项目主要原材料为镁质原料和结合剂，镁质原料和结合剂市场供应充足，其质量数量均能满足项目需要。项目消耗能源主要是电力天然气及水，当地能源供应充足，能满足项目需要。技术条件项目承建单位宜兴市诺明高温耐火材料有限公司具备丰富行业经验，公司具备研发中心，已组建了支高技术队伍，拥有批技术熟练操作工人，具备了坚实生产技术基础，其自行研发新型干熄焦用耐火材料被认定为江苏省高新技术产品无锡市名牌产品并获知识产权发明专利授权。本项目配臵了国内先进水平生产线在人力资源及技术配臵方面均具备了扎实基础。资金条件项目承建单位经营业绩良好，具有厚实发展资金此外，该公司在社会融资及银行信贷方面均有良好声誉与诚信度，具备资金筹措广阔渠道。环境条件本项目地处江苏省宜兴市新庄街道工业集中区，该区周边地域开阔，绿色植被丰富，空气清新环境优美，环境容量大给拟上项目提供了合适环境条件。本项目在建设及生产运营期产生废水废气固废和噪声，采取有效防治措施，不会对周边环境造成明显影响，二者是可以互容。施工条件项目建设地