1、“.....以及以上的净资产报酬率表明辰州矿业公司具有良好的成长空间和盈利能力。总之，我们认为双方此次的合作无论从战略上，还是财务上都已具备相当的投资价值。当然我们更愿意将本次合作放在五矿有色整合锑产业的背景下来考虑，我们相信，本次合作的战略价值会随着五矿有色对锑产业整合的进行而进步地显现出来。附表附表年辰州矿业总体的模拟损益表附表二辰州矿业收入和毛利构成统计表附表三辰州矿业本部年的模拟损益表附表四常德辰州锑品厂年的模拟损益表附表五安化湘安钨业年的模拟损益表附表六新邵锑业年的模拟损益表附表七公司整体盈利敏感性分析上涨附表八公司整体盈利敏感性分析下跌附表九辰州本部盈利敏感性分析上涨附表十辰州本部盈利敏感性分析下跌附表十常德辰州盈利敏感性分析上涨附表十二常德辰州盈利敏感性分析下跌附表十三安化湘安盈利处于比较领先的地位。中国钨的需求状况中国的钨消费也基本保持稳定的态势......”。

2、“.....近两年，我国经济的高速发展，拉动了钨消费的快速增长。年我国特钢消耗钨金属吨，年增加到吨年我国硬质合金市场消耗原钨约万吨，预计到年消耗原钨万吨。全球钨产品的消费地区主要集中在西欧北美以及日本这些工业发达国图全球主要钨消费地区西欧北美中国日本其他家，如图所示，这些国家在钨应用技术上的研发也对原钨的需求总量比较稳定，从年至今，需求量直在万吨左右波动，总体上呈现缓慢增长的趋势。影响世界钨消费的主要因素是世界经济的发展状况，近年来随着世界经济的缓慢复苏，世界对原钨的消费总量有所回升，年世界产业迅速发展，钨的应用领域将不断扩大。钨制品按照其冶炼以及加工的程度主要包括仲钨酸铵氧化钨钨粉以及碳化钨粉，硬质合金以及钨丝钨材等高附加值的深加工产品。需求状况及发展趋势全球钨的需求状况全球高硬度的金属，是现代工业不可替代的原材料......”。

3、“.....随着汽车工业石油工业建筑工业等支柱产业和电子信息等高新技术司湖南省三润实业公司深圳杰夫公司湖南省土地资本经营公司供的数据，以年月日为评估基准日，三润纳米材料公司资产总额为，万元负债总额为，万元，净资产评估值为，万元。行业与市场分析钨钨是种高熔点高比重公司的股权参与认购。根据关于湖南省三润实业有限公司参股湖南辰州矿业有限责任公司的可行性报告提图新辰州矿业股权示意图湖南黄金工业总公司五矿有色金属湖南西部矿产开发公司中国黄金集团公土地资本经营公司出资万元，持股。出资方式根据辰州矿业提供的增资扩股方案，本次增资时，五矿有色金属股份有限公司和深圳市杰夫实业发展有限公司以货币资金参与认购，湖南省三润实业有限公司则以所持三润纳米材料有色金属股份有限公司出资，万元，持股湖南西部矿产开发有限责任公司出资，万元，持股中国黄金集团公司出资，万元，持股湖南省三润实业公司出资，万元......”。

4、“.....万元，持股湖南省体的企业，实现公司的可持续发展，实现资产的保值增值，为中国有色金属工业的发展作出相应的贡献。注册资本及股权结构本次增资后辰州矿业注册资本将达到，万元，其中湖南省黄金工业总公司出资，万元，持股五矿建立科学合理的产业架构，提高公司在矿山开发冶炼加工及科研方面的能力，争取将公司建设成为在国际上有重大影响的国内流的以金锑氧化锑钨等多种有色金属资源勘查采选冶炼加工科研贸易为导国家稀缺锑钨资源的开发和利用。因此，双方的合作能够真正实现互惠互利优势互补合作发展的双赢局面。合作范围五矿有色和辰州矿业将通过有效合作，发挥各自优势，通过合理开发科学利用稀有锑钨资源，资源优势，积极采用先进技术，加大锑钨系列产品的深加工和综合回收方面的投入，将资源优势转化为经济优势和产业优势。另方面，也可以通过与辰州矿业的合作，进步强化对国内锑钨等稀缺资源的整合能力，合理引业进行整合......”。

5、“.....形成利益共同体，共同调控市场，使辰州矿业在整合中得到发展，避免无序竞争，把资源优势变成经济优势同时，五矿有色方面可以利用辰州矿业在金锑钨等方面的资产约为元。本次增资扩股后，五矿有色将持有辰州矿业的股份，成为其第二大股东，其中控股股东是湖南省黄金工业总公司。投资概况合作意义鉴于五矿有色的行业地位，辰州矿业希望借助五矿的行业背景，对锑行属股份有限公司发行，万股认购资金约需万元向深圳市杰夫实业发展有限公司发行，万股向湖南省三润实业有限公司发行，万股。本次发行采取溢价方式，发行价格为发行上月末的辰州矿业每股净资产值年月的每股净优良，享誉国内东南亚及欧美市场。在黄金有色金属行业占有举足轻重的地位，是具有可持续发展潜力的公司。增资合作方式根据辰州矿业提供的增资扩股方案，辰州矿业本次拟增加注册资本，万元。其中向五矿有色金属优良，享誉国内东南亚及欧美市场......”。

6、“.....是具有可持续发展潜力的公司。增资合作方式根据辰州矿业提供的增资扩股方案，辰州矿业本次拟增加注册资本，万元。其中向五矿有色金属股份有限公司发行，万股认购资金约需万元向深圳市杰夫实业发展有限公司发行，万股向湖南省三润实业有限公司发行，万股。本次发行采取溢价方式，发行价格为发行上月末的辰州矿业每股净资产值年月的每股净资产约为元。本次增资扩股后，五矿有色将持有辰州矿业的股份，成为其第二大股东，其中控股股东是湖南省黄金工业总公司。投资概况合作意义鉴于五矿有色的行业地位，辰州矿业希望借助五矿的行业背景，对锑行业进行整合，与五矿有色在钨锑行业进行整体协调，形成利益共同体，共同调控市场，使辰州矿业在整合中得到发展，避免无序竞争，把资源优势变成经济优势同时，五矿有色方面可以利用辰州矿业在金锑钨等方面的资源优势，积极采用先进技术，加大锑钨系列产品的深加工和综合回收方面的投入......”。

7、“.....另方面，也可以通过与辰州矿业的合作，进步强化对国内锑钨等稀缺资源的整合能力，合理引导国家稀缺锑钨资源的开发和利用。因此，双方的合作能够真正实现互惠互利优势互补合作发展的双赢局面。合作范围五矿有色和辰州矿业将通过有效合作，发挥各自优势，通过合理开发科学利用稀有锑钨资源，建立科学合理的产业架构，提高公司在矿山开发冶炼加工及科研方面的能力，争取将公司建设成为在国际上有重大影响的国内流的以金锑氧化锑钨等多种有色金属资源勘查采选冶炼加工科研贸易为体的企业，实现公司的可持续发展，实现资产的保值增值，为中国有色金属工业的发展作出相应的贡献。注册资本及股权结构本次增资后辰州矿业注册资本将达到，万元，其中湖南省黄金工业总公司出资，万元，持股五矿有色金属股份有限公司出资，万元，持股湖南西部矿产开发有限责任公司出资，万元，持股中国黄金集团公司出资，万元......”。

8、“.....万元，持股深圳杰夫公司出资，万元，持股湖南省土地资本经营公司出资万元，持股。出资方式根据辰州矿业提供的增资扩股方案，本次增资时，五矿有色金属股份有限公司和深圳市杰夫实业发展有限公司以货币资金参与认购，湖南省三润实业有限公司则以所持三润纳米材料公司的股权参与认购。根据关于湖南省三润实业有限公司参股湖南辰州矿业有限责任公司的可行性报告提图新辰州矿业股权示意图湖南黄金工业总公司五矿有色金属湖南西部矿产开发公司中国黄金集团公司湖南省三润实业公司深圳杰夫公司湖南省土地资本经营公司供的数据，以年月日为评估基准日，三润纳米材料公司资产总额为，万元负债总额为，万元，净资产评估值为，万元。行业与市场分析钨钨是种高熔点高比重高硬度的金属，是现代工业不可替代的原材料，广泛应用于机械加工冶金工业矿山工具石油钻井电子电讯建筑工业兵器工业航天航空等领域......”。

9、“.....钨的应用领域将不断扩大。钨制品按照其冶炼以及加工的程度主要包括仲钨酸铵氧化钨钨粉以及碳化钨粉，硬质合金以及钨丝钨材等高附加值的深加工产品。需求状况及发展趋势全球钨的需求状况全球对原钨的需求总量比较稳定，从年至今，需求量直在万吨左右波动，总体上呈现缓慢增长的趋势。影响世界钨消费的主要因素是世界经济的发展状况，近年来随着世界经济的缓慢复苏，世界对原钨的消费总量有所回升，年世界市场消耗原钨约万吨，预计到年消耗原钨万吨。全球钨产品的消费地区主要集中在西欧北美以及日本这些工业发达国图全球主要钨消费地区西欧北美中国日本其他家，如图所示，这些国家在钨应用技术上的研发也处于比较领先的地位。中国钨的需求状况中国的钨消费也基本保持稳定的态势，消费量基本维持在吨左右。近两年，我国经济的高速发展，拉动了钨消费的快速增长。年我国特钢消耗钨金属吨，年增加到吨年我国硬质合金消耗钨金属吨，年增加到吨......”。