1、“.....是现代工业不可替代的原材 料，广泛应用于机械加工冶金工业矿山工具石油钻井电子电讯建 筑工业兵器工业航天航空等领域。随着汽车工业石油工业建筑工业 等支柱产业和电子信息等高新技术产业迅速发展，钨的应用领域将不断扩大。 钨制品按照其冶炼以及加工的程度主要包括仲钨酸铵氧化钨钨粉以及碳 化钨粉，硬质合金以及钨丝钨材等高附加值的深加工产品。 需求状况及发展趋势 全球钨的需求状况 全球对原钨的需求总量比较稳定，从年至今，需求量直在万吨 左右波动，总体上呈现缓慢增长的趋势。影响 世界钨消费的主要因素是世界经济的发展状 况，近年来随着世界经济的缓慢复苏，世界对 原钨的消费总量有所回升，年世界市场 消耗原钨约万吨，预计到年消耗原 钨万吨。 全球钨产品的消费地区主要集中在西欧北美以及日本这些净资产约为 元......”。

2、“.....五矿有色将持有辰州矿业的股份，成为其第二 大股东，其中控股股东是湖南省黄金工业总公司。 投资概况 合作意义 鉴于五矿有色的行业地位，辰州矿业希望公司发行，万股认购资金 约需万元向深圳市杰夫实业发展有限公司发行，万股向湖南 省三润实业有限公司发行，万股。本次发行采取溢价方式，发行价格为 发行上月末的辰州矿业每股净资产值年月的每股欧美市场。在黄金有色金属行业占有举足轻 重的地位，是具有可持续发展潜力的公司。 增资合作方式 根据辰州矿业提供的增资扩股方案，辰州矿业本次拟增加注册资本 ，万元。其中向五矿有色金属股份有限司出资，占股。控股股东为湖南省黄金工业总公矿选矿冶炼综合生产能力。拥有世界领先的金锑钨共生资 源精细分离生产的核心技术，所产辰州牌黄金精锑白钨氧化锑品 质优良，享誉国内东南亚及股权结构 公司年月末注册资本 为万元......”。

3、“.....占股 湖南西部矿产开发有限 责任公司出资万元，占 股中国黄金集团公司出资，占股湖南省土地资本 经营有限公放湖南省人民政府管理，称湖南省湘西金矿，属省直属大 二型国有企业。年根据湖南省政府湘经贸企号文件要求，改 制成为国有控股的有限责任公司湖南辰州矿业有限责任公司，于年 月日注册成立。 怀化三市交界的结合部沅陵县境内，建矿于年月日，原名湖南 省湘西钨矿。年黄金扩建开始更名为湘西金矿。年月上收 原国家冶金工业部管理，称冶金工业部湘西金矿，系冶金工业部直属企 业。年下将进步加大五矿有色整合锑行业的难度， 导致市场竞争的无序，最终影响公司的盈利能力。 湖南辰州矿业有限责任公司简介 公司历史 湖南辰州矿业有限责任公司前身是湖南省湘西金矿，座落在常德益阳 竞争，而且可以共同致力于对锑 行业进行整合，在钨锑行业进行整体协调，形成利益共同体......”。

4、“.....避免无序竞争，把资源优势变成经济优势，成为世界锑市场的领先者。 反之，如果我们错失此次机会，展。参股辰州 矿业，实施先进的品牌管理，将提升我司对市场的影响力，产生较好的 协同效益。 因此，我们认为五矿有色如果能够借此次辰州矿业改制重组的机会参股 辰州矿业，不仅可以避免双方在市场的激烈段时间我国向国际市 场供应锑品的主要对象是氧化锑，全球锑品年消费量在万吨左右， 而全球供应量仅为万吨左右。随着库存量的消耗，国际市场供应越来 越紧，从长期的基本面看，锑品市场向稳定或好的方向发高，细分市场显得越来越重要。参股辰州矿业，可以利用 企业的人才和技术优势，改善产品质量，也可以结合我们华锑厂优化氧 化锑产品结构，细分氧化锑市场。 中国是世界锑品市场最重要的供应国。未来较近品的影响力，增强国际市场的供货能力，这将极大地 增强我司对国内外市场的控制能力......”。

5、“..... 未来中国供应世界市场的锑品将以氧化锑为主，世界市场对氧化锑的品 质要求越来越环，未来方面可以控制全国矿山锑产量的近半， 也使其具有成长性的钨品不至于流向其他钨深加工企业另方面可以 最大限度地降低双方在市场上的竞争程度，减少竞争对手，且五矿有色 可以利用辰州牌锑字号，辰州牌锑品有定的影响力，在国际国 内市场有定的知名度，参股辰州矿业将较大地增强我司的市场控制 力。 目前，在五矿有色基本取得华锡集团控制权后，再把参股辰州矿业作为 整合锑产业的关键的。到年，辰州矿业 通过外部资源的开发，预计黄金产量达到吨精锑产量达到 吨钨品达到吨氧化锑到吨实现销售收入亿元人民 币利润亿元。是个成长性非常好的企业。 辰州矿业锑品是个老西哥 世界总计 资料来源及有色金属工业统计年中国数为估计数 据统计，年辰州矿业矿山锑产量占全国产量的......”。

6、“.....华锡集团占全国产量的西哥 世界总计 资料来源及有色金属工业统计年中国数为估计数 据统计，年辰州矿业矿山锑产量占全国产量的，锡矿山占全 国产量的，华锡集团占全国产量的。到年，辰州矿业 通过外部资源的开发，预计黄金产量达到吨精锑产量达到 吨钨品达到吨氧化锑到吨实现销售收入亿元人民 币利润亿元。是个成长性非常好的企业。 辰州矿业锑品是个老字号，辰州牌锑品有定的影响力，在国际国 内市场有定的知名度，参股辰州矿业将较大地增强我司的市场控制 力。 目前，在五矿有色基本取得华锡集团控制权后，再把参股辰州矿业作为 整合锑产业的关键环，未来方面可以控制全国矿山锑产量的近半， 也使其具有成长性的钨品不至于流向其他钨深加工企业另方面可以 最大限度地降低双方在市场上的竞争程度，减少竞争对手，且五矿有色 可以利用辰州牌锑品的影响力，增强国际市场的供货能力......”。

7、“.....确立我司在世界锑市场的领导地位。 未来中国供应世界市场的锑品将以氧化锑为主，世界市场对氧化锑的品 质要求越来越高，细分市场显得越来越重要。参股辰州矿业，可以利用 企业的人才和技术优势，改善产品质量，也可以结合我们华锑厂优化氧 化锑产品结构，细分氧化锑市场。 中国是世界锑品市场最重要的供应国。未来较近段时间我国向国际市 场供应锑品的主要对象是氧化锑，全球锑品年消费量在万吨左右， 而全球供应量仅为万吨左右。随着库存量的消耗，国际市场供应越来 越紧，从长期的基本面看，锑品市场向稳定或好的方向发展。参股辰州 矿业，实施先进的品牌管理，将提升我司对市场的影响力，产生较好的 协同效益。 因此，我们认为五矿有色如果能够借此次辰州矿业改制重组的机会参股 辰州矿业，不仅可以避免双方在市场的激烈竞争，而且可以共同致力于对锑 行业进行整合......”。

8、“.....形成利益共同体，共同调控市 场，避免无序竞争，把资源优势变成经济优势，成为世界锑市场的领先者。 反之，如果我们错失此次机会，将进步加大五矿有色整合锑行业的难度， 导致市场竞争的无序，最终影响公司的盈利能力。 湖南辰州矿业有限责任公司简介 公司历史 湖南辰州矿业有限责任公司前身是湖南省湘西金矿，座落在常德益阳 怀化三市交界的结合部沅陵县境内，建矿于年月日，原名湖南 省湘西钨矿。年黄金扩建开始更名为湘西金矿。年月上收 原国家冶金工业部管理，称冶金工业部湘西金矿，系冶金工业部直属企 业。年下放湖南省人民政府管理，称湖南省湘西金矿，属省直属大 二型国有企业。年根据湖南省政府湘经贸企号文件要求，改 制成为国有控股的有限责任公司湖南辰州矿业有限责任公司，于年 月日注册成立。 股权结构 公司年月末注册资本 为万元......”。

9、“.....占 股中国黄金集团公司出资，占股湖南省土地资本 经营有限公司出资，占股。控股股东为湖南省黄金工业总公矿选矿冶炼综合生产能力。拥有世界领先的金锑钨共生资 源精细分离生产的核心技术，所产辰州牌黄金精锑白钨氧化锑品 质优良，享誉国内东南亚及欧美市场。在黄金有色金属行业占有举足轻 重的地位，是具有可持续发展潜力的公司。 增资合作方式 根据辰州矿业提供的增资扩股方案，辰州矿业本次拟增加注册资本 ，万元。其中向五矿有色金属股份有限公司发行，万股认购资金 约需万元向深圳市杰夫实业发展有限公司发行，万股向湖南 省三润实业有限公司发行，万股。本次发行采取溢价方式，发行价格为 发行上月末的辰州矿业每股净资产值年月的每股净资产约为 元。 本次增资扩股后，五矿有色将持有辰州矿业的股份，成为其第二 大股东......”。