1、“.....以期从第三方的角度评价双方的合作基础。 现将他们的调查研究结果摘要如下 说明 预测范围 单位范围 辰州矿业本部常德辰州锑品厂安化湘安钨业新邵辰 州锑业主要从事公司的三大核心产品系列黄金精锑和 钨精矿的采选冶炼和加工，是集团公司的主营业务板块 且关于这些公司的资料相对齐全，因此，我们将对这些公 司进行连续年的财务预测 甘肃辰州矿产开发有限公司因新近成立，辰州矿业方面提 供的资料不全，我们无法建立相应的财务模型，因此，我 们依照甘肃辰州公司年半年报来推算后续年的盈利 情况 由于全资子公司和控股子公司中与主业相关的些子公司 刚刚收购完成，或者还处于探矿阶段，没有实际的产出，今后的产出具有定的不确定性，因此不在本次的预测范 围之内 控股子公司中的辅业公司都是法人，自负盈亏，本环，未来方面可以控制全国矿山锑产量 的近半......”。

2、“.....减少竞争对 手，且五矿有色可以利用辰州牌锑品号，辰州牌锑品有定的影响力，在 国际国内市场有定的知名度，参股辰州矿业将较大地增强我司的 市场控制力。 目前，在五矿有色基本取得华锡集团控制权后，再把参股辰州矿 业作为整合锑产业的关键的。到年，辰州矿业通过外部资源的开发，预计黄金产量达到吨精锑产量 达到吨钨品达到吨氧化锑到吨实现销售收 入亿元人民币利润亿元。是个成长性非常好的企业。 三辰州矿业锑品是个老字总计 资料来源及有色金属工业统计单位金属吨 年中国数为估计数 据统计，年辰州矿业矿山锑产量占全国产量的，锡矿 山占全国产量的，华锡集团占全国产量矿山锑产量大幅下降......”。

3、“.....根据公 司十五发展规划，辰州矿业具有较强的成长性，参与辰州矿 业，有利于实现掌控资源目的。 近几年世界矿山锑产量见表。由于年我国广西大厂矿 区发生的透水事故，世界金属量金吨锑万吨钨 万吨，其中公司本部保有资源储量为矿石量万吨，金属量 金吨锑吨钨吨。 二中国是世界矿山锑的最大生产国，占世界总产量的。辰 州矿业在全国排第三位，在锡矿山闪星 辰州矿业近几年非常重视锑资源控制力的提高，积极拓展外部 资源基地。公司制定了十五资源发展规划，在湖南及甘肃有找矿潜力的地区加强了找矿工作，预计年底公司将拥有保有 资源储量矿石量万吨，矿石保有储量万吨，黄金吨，锑金属量 吨，量吨。按目前每年处理万吨矿石计，矿山服务年 限年，从近三年的储量消耗与探矿新增储量比较可以看出......”。

4、“.....矿山服务年限应在年。属量万吨 辰州矿业是具有百年开采历史的老矿，具有较大的行业影响力， 是中国锑业的龙头企业，累计探明锑储量排全国第四位，保有储量 占全国保有储量的。截止到年月日，采矿范围全 矿区量基础表表 国家或地区储量储量基础国家或地区储量储量基础 中国美国 俄罗斯塔吉克斯坦 玻利维亚其他 南非世界总计 资料来源单位金我司对锑资源的 控制能力。 年底世界保有锑储量为万吨，储量基础为万吨。 集中分布在中国玻利维亚俄罗斯南非和塔吉克斯坦等几个国家 表，中国占世界资源量的以上。 年底世界锑储量和储给我司，我司以第二大股东身份参与增资扩股。 三参与辰州矿业增资扩股的必要性及可行性分析 中国是世界锑资源最丰富的国家。辰州矿业保有锑资源在我 国占有定份量，且资源增强潜力巨大，可以强化，从目前掌握的情况看......”。

5、“.....但考虑到我司不能控股，为达到在定程 度上掌控资源，年月我们与辰州矿业管理层签定了进入其增 资扩股的前提条件是辰州矿业生产的的钨锑产品销售权交司 深圳杰夫公司 湖南省土地资本经营有限公司 合计 根据辰州矿业目前净资产规模，五矿有色万股约需 万元以上，最大投资额不超过万元。 五矿有色进入的基本条件 辰州矿业是个钨锑资源开发公司万元持股比例备注 湖南省黄金工业总公司第三大股 东是原职 工持股会 改造而 来。 五矿有色金属股份有限公司 湖南西部矿产开发有限责任公司 中国黄金集团公司 湖南省三润实业公方案 辰州矿业公司近几年发展较快，年均以的速度增长。为解 决发展中遇到的资金问题，公司决定增资扩股，引进战略投资者。 除原股东外，这次增资扩股引进了三个新股东，详情如下表。 股东名称持股数方案 辰州矿业公司近几年发展较快，年均以的速度增长......”。

6、“.....公司决定增资扩股，引进战略投资者。 除原股东外，这次增资扩股引进了三个新股东，详情如下表。 股东名称持股数万元持股比例备注 湖南省黄金工业总公司第三大股 东是原职 工持股会 改造而 来。 五矿有色金属股份有限公司 湖南西部矿产开发有限责任公司 中国黄金集团公司 湖南省三润实业公司 深圳杰夫公司 湖南省土地资本经营有限公司 合计 根据辰州矿业目前净资产规模，五矿有色万股约需 万元以上，最大投资额不超过万元。 五矿有色进入的基本条件 辰州矿业是个钨锑资源开发公司，从目前掌握的情况看，该 公司具有较大的成长性。但考虑到我司不能控股，为达到在定程 度上掌控资源，年月我们与辰州矿业管理层签定了进入其增 资扩股的前提条件是辰州矿业生产的的钨锑产品销售权交给我司，我司以第二大股东身份参与增资扩股......”。

7、“.....辰州矿业保有锑资源在我 国占有定份量，且资源增强潜力巨大，可以强化我司对锑资源的 控制能力。 年底世界保有锑储量为万吨，储量基础为万吨。 集中分布在中国玻利维亚俄罗斯南非和塔吉克斯坦等几个国家 表，中国占世界资源量的以上。 年底世界锑储量和储量基础表表 国家或地区储量储量基础国家或地区储量储量基础 中国美国 俄罗斯塔吉克斯坦 玻利维亚其他 南非世界总计 资料来源单位金属量万吨 辰州矿业是具有百年开采历史的老矿，具有较大的行业影响力， 是中国锑业的龙头企业，累计探明锑储量排全国第四位，保有储量 占全国保有储量的。截止到年月日，采矿范围全 矿区矿石保有储量万吨，黄金吨，锑金属量 吨，量吨。按目前每年处理万吨矿石计，矿山服务年 限年，从近三年的储量消耗与探矿新增储量比较可以看出......”。

8、“.....矿山服务年限应在年。 辰州矿业近几年非常重视锑资源控制力的提高，积极拓展外部 资源基地。公司制定了十五资源发展规划，在湖南及甘肃有找矿潜力的地区加强了找矿工作，预计年底公司将拥有保有 资源储量矿石量万吨，金属量金吨锑万吨钨 万吨，其中公司本部保有资源储量为矿石量万吨，金属量 金吨锑吨钨吨。 二中国是世界矿山锑的最大生产国，占世界总产量的。辰 州矿业在全国排第三位，在锡矿山闪星锑业和华锡集团之后。根据公 司十五发展规划，辰州矿业具有较强的成长性，参与辰州矿 业，有利于实现掌控资源目的。 近几年世界矿山锑产量见表。由于年我国广西大厂矿 区发生的透水事故，世界矿山锑产量大幅下降......”。

9、“.....年辰州矿业矿山锑产量占全国产量的，锡矿 山占全国产量的，华锡集团占全国产量的。到年，辰州矿业通过外部资源的开发，预计黄金产量达到吨精锑产量 达到吨钨品达到吨氧化锑到吨实现销售收 入亿元人民币利润亿元。是个成长性非常好的企业。 三辰州矿业锑品是个老字号，辰州牌锑品有定的影响力，在 国际国内市场有定的知名度，参股辰州矿业将较大地增强我司的 市场控制力。 目前，在五矿有色基本取得华锡集团控制权后，再把参股辰州矿 业作为整合锑产业的关键环，未来方面可以控制全国矿山锑产量 的近半，也使其具有成长性的钨品不至于流向其他钨深加工企业 另方面可以最大限度地降低双方在市场上的竞争程度，减少竞争对 手，且五矿有色可以利用辰州牌锑品的影响力，增强国际市场的供货 能力，这将极大地增强我司对国内外市场的控制能力......”。