1、“.....预测前年由于黄金精锑价格较高，盈 利高达万元但随着黄金和精锑价格的摸高回调，年盈利 下降较多，其后几年维持在万元左右 年公司销售毛利率为 各品种的收入和毛利情况 本部年均销售收入亿，其中黄金占将近 半，精锑但如果从毛利贡献的角度来看，黄金贡献率为， 精锑，仅为 表年的盈利结果统计表单位万元 本部， 常德辰州锑品公司 湖南安化湘安钨业， 新邵辰州锑业 甘肃辰州矿产开发 怀化辰州机械厂 怀化辰州运输有限责任公司 湖南省怀化井巷有限责任公司 四简要分析 通常，评价个投资项目是否可行具有多种评价指标我们认为 本项目是否可行主要取决于两个方面第，战略上是否必要第二， 财务上是否可尽职财务调研，收集了辰州矿业 关于企业状况和公司财务等方面资料，并在此基础上模拟出辰州矿业 年的盈利情况......”。

2、“..... 现将他们的调查研究结果摘要如下 说明业，实施先进的品牌管理，将提升我司对市场的影响力，产生较好的协同效益。 四辰州矿业盈利预测及投资分析 凯捷中国咨询顾问公司本着公正的原则，对湖南辰州 矿业有限公司进行了为期四天的现场国际市场供应锑品的主要对象是氧化锑，全球锑品年消费量在 万吨左右，而全球供应量仅为万吨左右。随着库存量的消耗，国际 市场供应越来越紧，从长期的基本面看，锑品市场向稳定或好的方向 发展。参股辰州矿越重要。参股辰州矿业， 可以利用企业的人才和技术优势，改善产品质量，也可以结合我们华 锑厂优化氧化锑产品结构，细分氧化锑市场。 五中国是世界锑品市场最重要的供应国。未来较近段时间我国 向供货 能力，这将极大地增强我司对国内外市场的控制能力，确立我司在世 界锑市场的领导地位。 四未来中国供应世界市场的锑品将以氧化锑为主......”。

3、“.....细分市场显得越来国矿山锑产量 的近半，也使其具有成长性的钨品不至于流向其他钨深加工企业 另方面可以最大限度地降低双方在市场上的竞争程度，减少竞争对 手，且五矿有色可以利用辰州牌锑品的影响力，增强国际市场的响力，在 国际国内市场有定的知名度，参股辰州矿业将较大地增强我司的 市场控制力。 目前，在五矿有色基本取得华锡集团控制权后，再把参股辰州矿 业作为整合锑产业的关键环，未来方面可以控制全外部资源的开发，预计黄金产量达到吨精锑产量 达到吨钨品达到吨氧化锑到吨实现销售收 入亿元人民币利润亿元。是个成长性非常好的企业。 三辰州矿业锑品是个老字号，辰州牌锑品有定的影及有色金属工业统计单位金属吨 年中国数为估计数 据统计，年辰州矿业矿山锑产量占全国产量的，锡矿 山占全国产量的，华锡集团占全国产量的。到年......”。

4、“.....辰州矿业具有较强的成长性，参与辰州矿 业，有利于实现掌控资源目的。 近几年世界矿山锑产量见表。由于年我国广西大厂矿 区发生的透水事故，世界矿山锑产量大幅下降。 万吨，其中公司本部保有资源储量为矿石量万吨，金属量 金吨锑吨钨吨。 二中国是世界矿山锑的最大生产国，占世界总产量的。辰 州矿业在全国排第三位，在锡矿山闪星锑业和华锡集团之后。根据视锑资源控制力的提高，积极拓展外部 资源基地。公司制定了十五资源发展规划，在湖南及甘肃有找矿潜力的地区加强了找矿工作，预计年底公司将拥有保有 资源储量矿石量万吨，金属量金吨锑万吨钨，锑金属量 吨，量吨。按目前每年处理万吨矿石计......”。

5、“.....从近三年的储量消耗与探矿新增储量比较可以看出，每年 消耗的矿石量与新增基本相当，矿山服务年限应在年。 辰州矿业近几年非常重是具有百年开采历史的老矿，具有较大的行业影响力， 是中国锑业的龙头企业，累计探明锑储量排全国第四位，保有储量 占全国保有储量的。截止到年月日，采矿范围全 矿区矿石保有储量万吨，黄金吨区储量储量基础国家或地区储量储量基础 中国美国 俄罗斯塔吉克斯坦 玻利维亚其他 南非世界总计 资料来源单位金属量万吨 辰州矿业。 年底世界保有锑储量为万吨，储量基础为万吨。 集中分布在中国玻利维亚俄罗斯南非和塔吉克斯坦等几个国家 表，中国占世界资源量的以上。 年底世界锑储量和储量基础表表 国家或地区。 年底世界保有锑储量为万吨，储量基础为万吨。 集中分布在中国玻利维亚俄罗斯南非和塔吉克斯坦等几个国家 表......”。

6、“..... 年底世界锑储量和储量基础表表 国家或地区储量储量基础国家或地区储量储量基础 中国美国 俄罗斯塔吉克斯坦 玻利维亚其他 南非世界总计 资料来源单位金属量万吨 辰州矿业是具有百年开采历史的老矿，具有较大的行业影响力， 是中国锑业的龙头企业，累计探明锑储量排全国第四位，保有储量 占全国保有储量的。截止到年月日，采矿范围全 矿区矿石保有储量万吨，黄金吨，锑金属量 吨，量吨。按目前每年处理万吨矿石计，矿山服务年 限年，从近三年的储量消耗与探矿新增储量比较可以看出，每年 消耗的矿石量与新增基本相当，矿山服务年限应在年。 辰州矿业近几年非常重视锑资源控制力的提高，积极拓展外部 资源基地。公司制定了十五资源发展规划，在湖南及甘肃有找矿潜力的地区加强了找矿工作，预计年底公司将拥有保有 资源储量矿石量万吨，金属量金吨锑万吨钨 万吨......”。

7、“.....金属量 金吨锑吨钨吨。 二中国是世界矿山锑的最大生产国，占世界总产量的。辰 州矿业在全国排第三位，在锡矿山闪星锑业和华锡集团之后。根据公 司十五发展规划，辰州矿业具有较强的成长性，参与辰州矿 业，有利于实现掌控资源目的。 近几年世界矿山锑产量见表。由于年我国广西大厂矿 区发生的透水事故，世界矿山锑产量大幅下降。 近年世界锑矿山产量表表 国家或地区年年年年年 中国 俄罗斯 南非 塔吉克斯坦 玻利维亚 澳大利亚 吉尔吉斯斯坦 加拿大 危地马拉 美国 墨西哥 世界总计 资料来源及有色金属工业统计单位金属吨 年中国数为估计数 据统计，年辰州矿业矿山锑产量占全国产量的，锡矿 山占全国产量的，华锡集团占全国产量的。到年，辰州矿业通过外部资源的开发......”。

8、“.....是个成长性非常好的企业。 三辰州矿业锑品是个老字号，辰州牌锑品有定的影响力，在 国际国内市场有定的知名度，参股辰州矿业将较大地增强我司的 市场控制力。 目前，在五矿有色基本取得华锡集团控制权后，再把参股辰州矿 业作为整合锑产业的关键环，未来方面可以控制全国矿山锑产量 的近半，也使其具有成长性的钨品不至于流向其他钨深加工企业 另方面可以最大限度地降低双方在市场上的竞争程度，减少竞争对 手，且五矿有色可以利用辰州牌锑品的影响力，增强国际市场的供货 能力，这将极大地增强我司对国内外市场的控制能力，确立我司在世 界锑市场的领导地位。 四未来中国供应世界市场的锑品将以氧化锑为主，世界市场对氧 化锑的品质要求越来越高，细分市场显得越来越重要。参股辰州矿业， 可以利用企业的人才和技术优势，改善产品质量，也可以结合我们华 锑厂优化氧化锑产品结构......”。

9、“..... 五中国是世界锑品市场最重要的供应国。未来较近段时间我国 向国际市场供应锑品的主要对象是氧化锑，全球锑品年消费量在 万吨左右，而全球供应量仅为万吨左右。随着库存量的消耗，国际 市场供应越来越紧，从长期的基本面看，锑品市场向稳定或好的方向 发展。参股辰州矿业，实施先进的品牌管理，将提升我司对市场的影响力，产生较好的协同效益。 四辰州矿业盈利预测及投资分析 凯捷中国咨询顾问公司本着公正的原则，对湖南辰州 矿业有限公司进行了为期四天的现场尽职财务调研，收集了辰州矿业 关于企业状况和公司财务等方面资料，并在此基础上模拟出辰州矿业 年的盈利情况，以期从第三方的角度评价双方的合作基础......”。