1、“.....样本银行的董事会规模明显要小。从外部董事看，城市信用社平均 有人，占董事会平均规模的城市商业银行平均有名外部董事，占董事会 平均规模的。相比之下，农村信用社的外部董事则很少，城区农信社和非城区农信社平均分别只有和个外部董事。从监事会规模来看，城市信用社的监事会规模平 均人最小，非城区农信社的监事会规模平均人最大，样本银行的差距较小。 表样本银行的董事会监事会特征 变量城市商业银行城区农信社非城区农信社 董事会规模 外部董事数量 执行董事数量 监事会规模 从行长的薪酬数量分析，城市商业银行的行长年收入为般职工年平均收入的倍的情形 较多，有家城市商业银行占统计样本的的是非金融类公 司，这与本文集中于商业银行的研究不同。 银行治理与风险控制 从公司治理的角度探讨商业银行风险控制最早可以追溯到世纪年代初，具体又可以划 分为道德风险论和公司去研究代理成本刚刚起步，代表性的有平新 乔等采用数理方法对中国国有企业的代理成本进行了估算......”。

2、“.....上述两篇文献都关注研究以及侧重于代理问题对金融机构的负面影响 的研究等。在国内，委托代理理论虽较多地运用于国有企业改革问题的研究如张春霖， ，但主要集中在定性研究上，从量化的角度理成本理论的研究进展。在金融机构代理成本的研究方面主要有 对金融机构代理成本影响金融资产价格的分析 对共同基金代理成本的量化债权人之间的代理成本集 中股权结构条件下大股东侵占其他股东利益而引发的代理成本， 这三种代理成本也反映了代理论两个分支，其中实证的委托代理理论侧重代理成本的计量和实证分析，故又称 为代理成本理论,。般而言，代理成本具体可以划分为以下三种类型所有 者管理者代理成本股东研究的方法对我国银行治理及其对银行风险的影响 进行研究，以期提供这方面的经验证据。 代理成本理论 作为现代企业理论重要组成部分的委托代理理论包括规范的委托代理理论和实证的委托 代理，银行治理已经作为防范金融风险和金融体系重构的重要部分而得到推广......”。

3、“.....各国的实证经验也就显得尤为重要。在 此背景下，本文试图在国内首次采用实证间的关系进行了实证分析。 总体上看，目前国际上对银行治理的研究，在理论方面尚未确立广为接受的般理论架构， 实证分析也仅是涉及部分国家。但在实践领域，在各国政府和多个国际性区域性组织的推 动下对马来西亚对 韩国的银行治理问题的实证分析，后者如以个国家家银行为样 本，从全球的视角对公司治理机制与银行价值之对印尼 对西班牙对印度 对泰国，实证性文献主要是针对单个国家或者全球样本的研究，前 者如对日本和目标主要是确立适合于银行治理的理 论架构， 种密切的联系，同时也可以发现完善银行治理的紧迫性和现实意义。 从银行治理研究的国内外进展看，理论性文献的基本思路是从商业银行与般公司相比较所 体现出的特殊性着手来研究银行治理问题......”。

4、“.....这方面说明了银行治理与银行风险之间存在着理结构密切相关，由此银行业自身的治理问题成为关注的热点。全球理论界银行界和各国政府在银行治理问题上的广泛共识不仅促使银行治理的研究不断深化，巴塞尔 委员会发布的加强银行机构的公司治理和我国陆续直接动因是 年开始的亚洲金融危机所导致的银行体系的脆弱性和金融危机巨大危害的大面积暴露， 危机原因的分析和危机过后的恢复调整越来越使人们认识到稳健的银行体系的重要性，而这 又与银行的治理直接动因是 年开始的亚洲金融危机所导致的银行体系的脆弱性和金融危机巨大危害的大面积暴露， 危机原因的分析和危机过后的恢复调整越来越使人们认识到稳健的银行体系的重要性，而这 又与银行的治理结构密切相关，由此银行业自身的治理问题成为关注的热点。全球理论界银行界和各国政府在银行治理问题上的广泛共识不仅促使银行治理的研究不断深化......”。

5、“.....这方面说明了银行治理与银行风险之间存在着 种密切的联系，同时也可以发现完善银行治理的紧迫性和现实意义。 从银行治理研究的国内外进展看，理论性文献的基本思路是从商业银行与般公司相比较所 体现出的特殊性着手来研究银行治理问题，这类研究的目标主要是确立适合于银行治理的理 论架构， ，实证性文献主要是针对单个国家或者全球样本的研究，前 者如对日本和对印尼 对西班牙对印度 对泰国对马来西亚对 韩国的银行治理问题的实证分析，后者如以个国家家银行为样 本，从全球的视角对公司治理机制与银行价值之间的关系进行了实证分析。 总体上看，目前国际上对银行治理的研究，在理论方面尚未确立广为接受的般理论架构， 实证分析也仅是涉及部分国家。但在实践领域，在各国政府和多个国际性区域性组织的推 动下，银行治理已经作为防范金融风险和金融体系重构的重要部分而得到推广......”。

6、“.....各国的实证经验也就显得尤为重要。在 此背景下，本文试图在国内首次采用实证研究的方法对我国银行治理及其对银行风险的影响 进行研究，以期提供这方面的经验证据。 代理成本理论 作为现代企业理论重要组成部分的委托代理理论包括规范的委托代理理论和实证的委托 代理理论两个分支，其中实证的委托代理理论侧重代理成本的计量和实证分析，故又称 为代理成本理论,。般而言，代理成本具体可以划分为以下三种类型所有 者管理者代理成本股东债权人之间的代理成本集 中股权结构条件下大股东侵占其他股东利益而引发的代理成本， 这三种代理成本也反映了代理成本理论的研究进展。在金融机构代理成本的研究方面主要有 对金融机构代理成本影响金融资产价格的分析 对共同基金代理成本的量化研究以及侧重于代理问题对金融机构的负面影响 的研究等。在国内，委托代理理论虽较多地运用于国有企业改革问题的研究如张春霖， ，但主要集中在定性研究上，从量化的角度去研究代理成本刚刚起步......”。

7、“.....于建霞对我国 上市公司股权结构对代理成本的影响进行了实证分析，上述两篇文献都关注的是非金融类公 司，这与本文集中于商业银行的研究不同。 银行治理与风险控制 从公司治理的角度探讨商业银行风险控制最早可以追溯到世纪年代初，具体又可以划 分为道德风险论和公司控制论两种观点。在等 的基础上，开创性地从道德风险的角度研究了公司治理对银行风险控制的影响，随后 等都遵循同样的思路作了进步研 究。这种观点的主要思想是，在存款保险制度下，作为贷款主要决策者的银行股东存在追求 更高风险以最大化自身价值的动机，并由此引发道德风险。与此不同，随后兴起的公司控 制论认为，所有者管理者之间的代理问题才是世纪年代美国银行风险增加的主要原因，因为高管人员是银行贷款的真正决策者和风险控制的关键之所在 。仅从股权结构集中度看， 农村信用社的合作性质较为明显。但是统计数据也表明，城区农村信用社的股权结构要比非 城区农村信用社略微集中......”。

8、“.....前大股东持股比 例则高出了个百分点。这在定程度上说明，部分城区农村信用社已经在股权结构方面 开始演化，有向商业银行过渡的倾向，虽然这种过渡特征并不十分明显。 表样本银行的大股东持股比例 银行类型 城市商业银行 城区农村信用联社 非城区农村信用联社 股份制商业银行 从第大股东持股比例的频数分布看，城市商业银行的第大股东持股比例大多分布在 之间，这个范围的第大股东数量为个，占样本的相比之下，农村信用社 的第大股东持股基本维持在以下，城区农村信用社和非城区农村信用社持股比例在 以下的第大股东数量为个和个，分别占样本的和，仅有少量的第 大股东持股在以上。 表第大股东持股比例的频数分布 银行类型以上样本 城市商业银行 城区农村信用联社 非城区农村信用联社 合计 董事会规模及性 从样本银行董事会的平均规模看，农村信用社般为人左右......”。

9、“.....样本银行的董事会规模明显要小。从外部董事看，城市信用社平均 有人，占董事会平均规模的城市商业银行平均有名外部董事，占董事会 平均规模的。相比之下，农村信用社的外部董事则很少，城区农信社和非城区农信社平均分别只有和个外部董事。从监事会规模来看，城市信用社的监事会规模平 均人最小，非城区农信社的监事会规模平均人最大，样本银行的差距较小。 表样本银行的董事会监事会特征 变量城市商业银行城区农信社非城区农信社 董事会规模 外部董事数量 执行董事数量 监事会规模 从行长的薪酬数量分析，城市商业银行的行长年收入为般职工年平均收入的倍的情形 较多，有家城市商业银行占统计样本的，而农信社的行长年收入是般职工年 平均收入的倍的情况较为普遍，这种情况的城区农信社和非城区农信社分别有家和 家，分别占统计样本的和，这统计结果说明，城市商业银行的行长收入 要总体上高于农信社......”。