1、“.....座落在常德益阳 怀化三市交界的结合部沅陵县境内，建矿于年月日，原名湖南 省湘西钨矿。年黄金扩建开始更名为湘西金矿。年月上收 原国家冶金工业部管理，称冶金工业部湘西金矿，系冶金工业部直属企 业。年下放湖南省人民政府管理，称湖南省湘西金矿，属省直属大 二型国有企业。年根据湖南省政府湘经贸企号文件要求，改 制成为国有控股的有限责任公司湖南辰州矿业有限责任公司，于年 月日注册成立。 股权结构 公司年月末注册资 本为万元，其中湖南 黄金工业总公司出资， 占股湖南西部矿产开 发有限责任公司出资 万元，占股中国黄金集 团公司出资，占股 湖南省土地资本经营有限 公司出资，占股。 控股股东为湖南省黄金工业总 公司。 经营现状 至今，湖南辰州矿业已发展成集科工贸为体，拥有国内最先进的金 锑冶炼工艺，金锑钨深度加工工艺的大型集团公司......”。

2、“.....吨黄金提纯吨精锑冶炼 吨仲钨酸铵生产能力的产品深加工生产线等在公司外部拥有独资企业 或控股子公司个，矿山座。 公司年实际生产标准黄金吨精锑吨氧化锑吨 白钨精矿吨年实现利润在万元人民币左右。年末资产 负债率，销售利润率，总资产报酬率，资本收益率， 应收帐款周转率次，货物周转率次。公司占地面积万平方米， 建筑面积万平方米。 图辰州矿业股权结构示意图 湖南黄金工业总公司 湖南西部矿产开发有限责任公司 中国黄金集团公司 湖南省土地资本经营有限公司 截止到年月末，辰州矿业现有资产总额亿元人民币，其中固 定资产亿人民币，负债亿元人民币，净资产亿左右。 经营范围 辰州矿业公司目前是湖南省最大的产金公司大型产锑钨公司，公司具 有较高的资源保障能力其锑金属和氧化锑的产量是全国第二，仅次于锡 矿山......”。

3、“.....拥有世界领先的金锑钨共生资 源精细分离生产的核心技术，所产辰州牌黄金精锑白钨氧化锑品 质优良，享誉国内东南亚及欧美市场。在黄金有色金属行业占有举足轻 重的地位，是具有可持续发展潜力的公司。 增资合作方式 根据辰州矿业提供的增资扩股方案，辰州矿业本次拟增加注册资本 ，万元。其中向五矿有色金属股份有限公司发行，万股认购资金 约需万元向深圳市杰夫实业发展有限公司发行，万股向湖南 省三润实业有限公司发行，万股。本次发行采取溢价方式，发行价格为 发行上月末的辰州矿业每股净资产值年月的每股净资产约为 元。 本次增资扩股后，五矿有色将持有辰州矿业的股份，成为其第二 大股东，第大股东系湖南省黄金工业总公司。 投资概况 合作意义 鉴于五矿有色的行业地位，辰州矿业希望借助五矿的行业背景，对锑行 业进行整合，与五矿有色在钨锑行业进行整体协调，形成利益共同体......”。

4、“.....使辰州矿业在整合中得到发展，避免无序竞争，把资源优势变 成经济优势 同时，五矿有色方面可以利用辰州矿业在金锑钨等方面的资源优 势，积极采用先进技术，加大锑钨系列产品的深加工和综合回收方面的投 入，将资源优势转化为经济优势和产业优势。另方面，也可以通过与辰州 矿业的合作，进步强化对国内锑钨等稀缺资源的整合能力，合理引导国 家稀缺锑钨资源的开发和利用。 因此，双方的合作能够真正实现互惠互利优势互补合作发展的 双赢局面。 合作范围 五矿有色和辰州矿业将通过有效合作，发挥各自优势，通过合理开发 科学利用稀有锑钨资源，建立科学合理的产业架构，提高公司在矿山开发 冶炼加工及科研方面的能力，争取将公司建设成为在国际上有重大影响的 国内流的以金锑氧化锑钨等多种有色金属资源勘查采选冶 炼加工科研贸易为体的企业，实现公司的可持续发展......”。

5、“.....为中国有色金属工业的发展作出相应的贡献。 注册资本及股权结构 本次增资后辰州矿业注册资本将达到，万元，其中湖南省黄金工 业总公司出资，万 元，持股五矿有色 金属股份有限公司出资 ，万元，持股 湖南西部矿产开发有限责任 公司出资，万元，持 股中国黄金集团公 司出资，万元，持股 湖南省三润实业公 司出资，万元，持股 深圳杰夫公司出资 ，万元，持股湖 南省土地资本经营公司出资万元，持股。 出资方式 根据辰州矿业提供的增资扩股方案，本次增资时，五矿有色金属股份有 限公司和深圳市杰夫实业发展有限公司以货币资金参与认购，湖南省三润实 业有限公司则以所持三润纳米材料公司的股权参与认购。 行业与市场分析 钨 钨是种高熔点高比重高硬度的金属，是现代工业不可替代的原材 料......”。

6、“.....随着汽车工业石油工业建筑工业 等支柱产业和电子信息等高新技术产业迅速发展，钨的应用领域将不断扩大。 钨制品按照其冶炼以及加量失控等诸多问题，据估计南丹地区的锑精矿的生产量每 年约万吨，占全国产量的，占世界产量的，大量的非法开采和 走私，使得世界锑市场严重供过于求，价格持续下滑，锑平均价格年 月的美元吨下降至年月的为美元吨。随着南丹矿区的 停产，国内受资源限制，生产量下降，锑价格路攀升，近几年基本维持在 美元吨，目前，锑精矿产量保持在万吨，国外产量万吨， 考虑到库存万吨，供应量在万吨左右，相对于万吨的需求量，预 计将形成供略小于求的局面，因此，锑精矿价格在近几年将会继续保持个 较高的价位。但是如果年南丹大厂矿区复产，将维持万吨的年产量， 锑精矿市场将重新趋于平衡。 中国锑产业现状 我国锑产业现状及特点 国内锑矿产量下降......”。

7、“.....非法采矿使得锑矿供应市场 集中度非常低，这是长期以来我国锑矿产量增长失控的主要原因。年 后政府对锑矿开采的大力整治使得上述现象有所改观，从年锑矿的供应 情况来看，锡矿山华锡集团广西河池有色工业公司湖南辰州矿业云 南木利锑业的锑精矿产量已经占到全国总产量的，集中度大大提高。 受政府整顿的影响，近几年国内锑精矿产量也在逐年下降，国内锑冶炼 企业因原料短缺不得不依靠进口，导致进口量大增，如表所示。由于国家 对锑矿开采的严格控制，而大厂矿区恢复生产尚需时日，因此，今后段时 间，锑精矿供应仍将呈现相对紧张的局面，国内锑冶炼企业的原料供应将很 大程度上依赖于进口。 表年我国锑精矿产量和进口量单位万吨 年年年年 国内产量 进口量 实际供应量 资料来源中国有色金属工业协会 原料供应紧张导致冶炼环节集中度有所提高......”。

8、“.....锑产量有所下降，从年万吨下降到年 万吨，锑冶炼企业的数量也迅速下降，市场集中度有所提高。年前 位锑品生产企业的锑品出货量占全国总出货量的，其中精锑出货量占 全国精锑出货量的氧化锑出货量占全国氧化锑出货量的。 由于精锑普通氧化锑等初级产品的生产技术简单，进入壁垒低，大 多数企业都具备生产精锑和普通氧化锑的能力。目前中国锑品的冶炼能力 已经达到万吨年，大大高于市场需求和原料供应量，导致实际开工率 不到。众多锑冶炼企业之间的盲目竞争，不利于整个锑行业的资源合理 利用和上下游供需衔接。 锑企业都在逐步向深加工转型 锑的深加工产品很多，有锑合金主要是铅锑合金和锑化合物主 要是深加工氧化锑两种。国内外锑品深度加工的重点是在锑系阻燃剂的 研制上......”。

9、“.....是锑行业未来的竞争焦点。与 国外相比，我国的锑深加工产品尚处于起步阶段，与发达国家尚存在较大 差距。主要体现在生产工艺和技术装备水平低，工艺控制技术相对落后 产品品种少，质量稳定性较差尚未形成生产批量和市场能力等等。 然而，从锑行业主要竞争者的发展动态来看，我国锑品生产企业都在 逐步向深加工转型。锑品生产的龙头企业锡矿山闪星锑业有限公司已 先后开发了余种锑系列产品，其中些深加工产品质量已达到国外先进 水平，湖南省已计划将锡矿山建设成为世界上领先的高纯氧化锑等深加工 锑品的生产基地。 锑品出口结构逐步优化 我国是世界上主要的锑品出口国，锑品出口量已占世界锑品贸易量的 以上。但我国出口的锑品主要是精锑和中低档氧化锑等初级产品。近年来， 我国氧化锑在国际中低档氧化锑市场已显示出很强的竞争力，出口比例有较 大幅度的增加......”。