1、“.....企业自有万元,其中铺底流动资金万元。经济效益本项目所得税前项目投资财务内部收益率为，所得税后为,所得税前的项目投资回收期为年含建设期年，所得税后为年,总投资收益率为，项目资本金净利润率为，该项目财务评价是可行的。主要技术经济指标序号指标单位数量备注建设内容仓库万吨总投资万元其中建设投资万元建设期利息万元流动资金万元项目总定员人年利润万元年平均年净利万元年平均项目投资财务净现值万元所得税前项目投资财务净现值万元所得税后项目投资回收期含建设期年所得税前项目投资回收期含建设期年所得税后总投资收益率年平均资本金净利润率年平均项目投资财务内部收益率所得税前项目投资财务内部收益率所得税后资本金财务内部收益率盈亏平衡点达到设计纲领年份第二章项目背景和发展概况项目提出的背景工作背景国家发改委国家粮食局在十五粮食现代物流规划中提出，在规划期内基本建成全国主要跨省粮食物流通道，重点建设东北主产区粮食外运，黄淮海主产区粮食外运，长江中下游稻谷外运......”。

2、“.....完善重要的粮食物流节点，选择几个年中转量在万吨以上的重要粮食物流节点，逐步建设成为全国粮食物流基地。并在规划中列出了长江中下游流出通道的主要节点，湖北武汉列为首位。明确要求重点完善和建设粮食立筒库粮食浅圆仓粮食集装箱中转场地等散粮物流节点中转设施，形成物流网络。国务院关于完善粮食流通体制改革政策措施的意见中明确提出，要完善粮食市场体系建设。做好粮食市场体系建设布局规划，规范市场交易规则，完善市场服务功能，引导企业入市交易。重点扶持大宗粮食品种的区域性专业性和成品粮油批发市场，加快大中城市成品粮油交易市场建设。中央和地方储备粮的购销和轮换，原则上通过规范的粮食批发市场采取竞价交易方式进行，也可以通过国家规定的其他方式进行。大力推广电子商务等先进的交易方式和手段，增加交易的透明度，发挥引导粮食市场购销价格的作用。进步完善和规范粮食期货交易，为企业和农民提供价格规避风险的服务。国家的中部崛起战略为湖北发展提供了坚实的政策基础年中央经济工作会议明确提出了中部崛起战略......”。

3、“.....武汉市作为中部地区最大的中心城市，粮食现代物流的建设迎来了新轮的发展机遇。年月，中共中央关于制定国民经济和社会发展第十个五年规划的建议要求，中部地区要抓好粮食主产区建设，加强基础设施建设，加快建立现代化市场体系，在发挥承东承西和产业发展中的崛起，更明确了要建立现代市场体系，为粮食现代物流业的发展规划指明了方向。年月，胡锦涛总书记视察湖北时要求使湖北真正成为中部崛起的重要战略支点。湖北要在中部崛起过程中发挥重要作用，武汉市作为湖北省的中心城市，将会在中部崛起过程中发挥经济核心作用示范带头作用和杠杆传导作用。年月日，国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议。会议指出，促进中部地区崛起，要做好建设全国重要的粮食生产基地等各项工作。年月，胡锦涛总书记主持召开中央政治局会议研究促进中部地区崛起工作，会议强调，中部崛起是项长期的战略任务，要坚持突出重点，充分发挥比较优势，巩固提高粮食能源原材料制造业等优势产业。对粮食工作非常重视。年月......”。

4、“.....专题研究农业及粮食生产问题，会议对粮食生产提出了要求和措施，也对粮食和农副产品物流制定了大的方向。中共中央国务院关于促进中部地区崛起的若干意见中作出了构建以武汉郑州等全国性市场为中心，以区域性重点市场为骨干以具有地方特色的专业市场为补充，现货市场和期货市场相结合的市场体系和重点发展粮食及鲜活农产品重要生产资料及工业品交易市场的战略决策。发展概况上个世纪年代以来，我国粮食物流设施建设取得了较大的成绩。年代初，由国家和地方共同投资新建机械化粮库个，建成仓容万吨。年以来，利用世界银行贷款和国内配套资金亿元，重点在东北长江沿线和西南地区建设了个粮食中转库港口库和收纳库，建成仓容万吨。年以来，使用国债资金亿元，建设国家储备粮库个，建成仓容万吨。截止年底，全国共有粮库约万个动资金需要额为元。资金筹措资本金筹措本项目属新设项目法人。按国发号文件精神，结合本项目的实际情况，本项目的资本金认缴比例确定为总投资的。项目建设投资万元,建设期利息万元,其中企业资本金万元。流动资金投资为万元......”。

5、“.....资本金总额为万元,占项目总投资万元的。按项目实施进度按比例逐年认缴，并存入指定银行。资本金出资方湖北黄州国家粮食储备库出资方式以货币方式出资。资本金来源企业自有资金。资本金落实情况详见附件。债务资金筹措债务资金是项目投资中除资本金外，需要从金融市场借入的资金。本项目建设投资万元，建设期利息万元，其中企业资本金万元，申请银行长期借款万元。流动资金投资万元，企业自有资金万元，无银行流动资金借款。债务资金落实情况见附件。项目总投资使用计划与资金筹措见附表。第十五章财务评价概述本项目是个新建项目。该项目经济评价是在可行性研究完成市场需求预测生产规模工艺技术方案原材料燃料及动力的供应建厂条件和厂址方案公用工程和辅助设施环境保护企业组织和劳动定员以及项目实施规则诸方案进行研究论证多方案比较后，确定了最佳方案的基础上进行的。该项目主要设施包括生产车间，与工艺生产相适应的辅助生产设施公用工程以及有关的生产管理生活福利等设施......”。

6、“.....财务评价基础数据与参数选取财务价格本项目财务价格采用固定价格。固定价格是根据财务评价定价原则和市场预测的情况，以近几年市场已形成的价格为基础，预测到生产期初的价格。税费按国家的有关规定，本项目缴纳增值税营业税城市维护建设税和教育费附加。增值税税率为，营业税率为，城市维护建设税和教育费附加按营业税额的和计算。按国家和地方的有关规定，所得税率为。利率本项目借款利率采用固定利率，建设投资借款年利率按计算，流动资金借款年利率按计算。项目计算期项目计算期确定为年，其中建设期按年计算，生产运营期按年计算。财务基准收益率设定参考相关行业的财务基准收益率，并考虑本行业的平均收益水平和项目的风险因素，财务基准收益率设定为。经营收益估算经营与服务价格是根据财务评价的定价原则，根据近期市场实现的价格为基础进行预测。年经营服务收入和经营税金及附加估算见附表。达到设计纲领年份的营业收入万元......”。

7、“.....成本费用估算本项目成本计算采用生产要素估算法。总成本费用估算见附表。成本估算说明如下外购原材料辅助材料费外购原材料辅助材料费估算见附表基。运杂费及损耗按元吨计算。达到设计纲领年份的原材料辅助材料费总额为万元。燃料及动力费燃料及动力费估算见附表基。达到设计纲领年份的燃料及动力费总额为万元。折旧费估算固定资产折旧采用分类折旧，残值率为。房屋建构筑物原值为万元，按年折旧，年折旧额为万元，设备原值为万元，按年折旧，年折旧额为万元，年折旧费总额为万元。折旧费估算见附表基。摊销费估算本项目无形资产土地费用为万元，按年摊销，年摊销费为万元，其他资产为万元，按年摊销，年摊销费为万元。年摊销费总额为万元。无形资产及递延资产摊销费估算见附表基。工资及福利费全厂劳动定员人，其中技术人员人，工资按元人年计算，管理人员人，工资按元人年计算，生产工人人，工资按元人年计算，工资总额为万元。根据有关文件规定，本项目的福利费按工资总额的计算，年福利总额为万元。生产运营期各年工资及福利估算详见附表基......”。

8、“.....修理费估算修理费按年折旧额的计算，每年为万元。财务费用生产期长期借款利息计入总成本。其他费用其他费用是在制造费用销售费用管理费用中扣除工资及福利费折旧费摊销费修理费后的费用。为简化计算，该项费用按工资及福利费的计算，每年约为万元。土地使用税元平方米。年其他费用总额为万元。财务投资评价报表项目投资财务现金流量表项目财务现金流量表项目财务现金流量表见附表。项目资本金现金流量表项目资本金现金流量表见附表利润和利润分配表利润和利润分配估算见附表。经计算，年平均利润总额为万元，所得税按利润总额的计算，法定盈余公积金任意盈余公积金分别按净利润和可供分配利润的计算。财务评价指标盈利能力分析财务内部收益率项目投资财务内部收益率根据附表计算的所得税前的项目财务内部收益率为，所得税后为。资本金收益率根据附表计算项目资本金财务内部收益率为。财务净现值根据财务现金流量表，计算项目在设定的财务基准收益率时的财务净现值。项目投资财务净现值所得税前万元......”。

9、“.....表明项目的盈利能力超过按设定的折现率计算的盈利水平。投资回收期投资回收期累计净现金流量开始出现正值的年份数上年累计净现金流量的绝对值当年净现金流量所得税前的投资回收期为年。所得税后的投资回收期为年。投资回收期接近基准投资回收期，表明项目的盈利能力和抗风险能力较好，满足投资者要求。总投资收益率和资本金净利润率总投资收益率项目资本金净利润率从计算结果来看，总投资收益率资本金利润率大于行业平均水平，满足投资者要求。偿债能力分析借款还本付息计划计算见附表。本项目无借款，无偿债风险。不确定性分析敏感性分析敏感性分析表和敏感性分析图由于本项目的项目财务内部收益率较高，故只对可能影响项目评价指标的主要不确定因素进行了单因素敏感性分析，敏感性分析的结果如表。表敏感性分析表序号变化率变化因素基准折现率负荷产品价格主要原材料价格建设投资敏感性分析图见图。计算敏感度系数和临界点敏感度系数敏感度系数计算结果见表......”。