1、“.....下同注册地址徐州市铜山经济开发区法定代表人黄申力职务董事长兼总经理项目负责人和联系人项目负责人张清职务制造中心总监项目联系人夏玉山职务副总经理联系电话传真电子邮箱编制依据深圳市英威腾电气股份有限公司委托广东省电子机械工业设计研究院编制本报告的技术咨询合同深圳市英威腾电气股份有限公司提供的与项目相关的基础资料以及项目规划深圳市英威腾电气股份有限公司提......”。

2、“.....项目概况建设目标本项目建设的主要目标是根据防爆变频器特有的产品结构和性能要求，形成专业化生产规模，更好的满足煤炭行业对变频器产品的市场需求。可以充分利用英威腾作为上市公司的资本优势和成熟的营销体系，尽快推出适应煤炭行业应用特点的新产品，在更多的市场领域谋求领先优势。在徐州建设专业生产防爆变频器的生产基地，有利于公司总投资收益率。项目资本金净利润率。动态指标所得税前项目投资财务内部收益率。项目投资财务净现值万元。项目投资回收期年。所得税后项目投资财务内部收益率。项目投资财务净现值万元。项目投资回收期年。项目资本金财务内部收益率。详见附表项目投资现金流量表。项目自有资金现金流量表。偿债能力分析项目各年资产负债率均小于。详见附表资产负债表。财务生存能力分析项目在计算期内各年收支平衡，并逐年增加盈余资金。表明项目有足够的净现金流量维持正常营运......”。

3、“.....详见附表财务计划现金流量表。不确定性分析盈亏平衡分析盈亏平衡点达产年计算表明在设定的各计算条件不变的情况下，当生产负荷达到设计产量的以上时，项目可盈利。敏感性分析产品产量销售价格原材料成本建设投资等因素变化时，对财务内部收益率的影响见附表敏感性分析表。计算表明各因素变化时对项目影响的敏感度比较，最敏感的因素为销售价格，当销售价格降低时，内部收益率为。财务评价结论财务评价计算结果见附表财务评价主要数据及指标表。计算结果表明项目的各项经济指标合理，项目在经济上可行。经济和社会效益分析项目经济效益项目总投资万元，其中建设投资万元，铺底流动资金万元项目实施后将具备年产台防爆变频器的生产能力，实现年营业收入万元，利润总额万元，净利润万元，各种税收万元，项目投资财务内部收益率所得税前,项目投资财务净现值所得税前万元，资本金财务内部收益率,投资回收期所得税前年含个月建设期，盈亏平衡点为，项目产品具有较好的市场前景......”。

4、“.....社会效益分析对我国实施节能降耗的促进作用变频器作为节能效果显著的专用设备，近年来得到日益广泛的应用。特别是中压变频器市场增长迅速，五年多来国内市场容量从微不足道的亿元迅速提高到逾亿元，在煤炭油气钻采冶金电力市政等行业以及公用工程领域发挥着日益显著的作用。我国是能耗大国，能源利用率很低，而能源储备又不足。目前，我国电机的总装机容量已达亿，年耗电量占全国用电量以上，但我国电机驱动系统的能源利用率却非常低，基本上要比国外平均水平低，的电机只相当于国际世纪年代前后的技术水平，电机驱动系统能效比国外低左右，节能潜力巨大。应用变频调速，可以大大提高电机转速的控制精度，使电机在最节能的转速下运行。以风机水泵为例，根据流体力学原理，轴功率与转速的三次方成正比。当所需风量减少，风机转速降低时，其功率按转速的三次方下降。因此，精确调速的节电效果非常可观。与此类似，许多变动负载电机般按最大需求来生产电动机的容量，故设计裕量偏大......”。

5、“.....轻载运行的时间所占比例却非常高。如采用变频调速，可大大提高轻载运行时的工作效率。因此，变动负载的节能潜力巨大。对工业技术进步的促进作用目前国内从事防爆型中压变频器产品研究和生产的企业非常少，西门子瓦萨三家公司占领了国内中压变频器市场的大部分份额，而高端的中压变频器具有更节能环保产品精度高等优势，对各应用领域的技术进步和设备运行效率提高起着至关重要的作用。本项目的实施将具有打破国外企业的市场垄断提升民族中压变频器企业技术和综合实力的现实意义，有助于提高我国在工业控制领域的国际地位，提升国内变频器工业的国际竞争力，促进工业的整体技术进步。项目风险分析项目主要风险因素项目的风险因素主要有原材料风险指原材料的市场供应价格和质量的风险。项目所需的原材料主要包括机箱套料含防爆外壳电解电容散热器等，原材料外购件的市场供应价格和质量对项目的正常运营有着较大的影响。技术风险项目产品的技术先进性成熟性和稳定性，直接影响项目的经营效果......”。

6、“.....随着经济全球化的发展，市场竞争日趋激烈。同时，加入世贸组织后，随着经济迅速发展，国际变频器巨头对国内产品的重视程度日益提高，市场竞争有加剧的趋势。资金风险项目建设投资资金来源于企业自筹，在项目资金来源没有最终落实前，项目存在着定的资金风险。环保因素的风险项目在建设与生产运营中，不可避免地将产生定量的生活废水和固体废弃材料及废气等污染源，由此可能给环境造成定的影响，需加强环保投资力度和环保措施。风险程度风险程度等级共有四种般风险较大风险严重风险和灾难性风险。采用专家评估法来识别风险因素和估计风险程度，就项目可能涉及的风险因素及其风险程度进行判断，对分析结果整理并结合本报告各部分的研究成果进行汇总，见表......”。

7、“.....德国和日本企业在该技术领域方面世界领先，而我国的产业化生产还处于起步阶段。公司备有多种产品方案，可以采用不同品牌的，防止对品牌有太大的依赖同时公司对器件供应商建立长期战略合作伙伴的模式，利益共享风险共担，以保证大批量订购原材料的及时供应。价格方面采取随行就市的方式，避免市场价格下跌带来的利润损失。机箱和防爆外壳采用定制加工方式，国内特别是徐州当地的钣金加工行业非常发达，能保障公司业务对机箱和防爆外壳的需求。机箱供应商的成本受金属市场价格变化影响较大，但机箱采购在总的采购成本中比例不大，同时其价格变化影响到所有的变频器生产商，不会影响公司的竞争优势。电解电容属于成熟的电子元器件，大部分国内外知名品牌在国内有生产设施，与公司保持着长期稳定的合作关系，能保障供货......”。

8、“.....对于技术风险加大研发投入，进步改进硬件设计，使产品结构更紧凑器件更简化，降低生产成本和客户维护成本根据市场的需求对产品进行模块化改良，在满足不同客户个性化需求的同时兼顾规模效益，并大大提高测试和质量控制环节的工作效率。根据市场需求的变动调整产品结构，提高产品技术含量，满足各个应用领域的需求。对于市场风险充分利用英威腾总部现有的全国性营销网络基础，大力发展行业配套等直销型客户，加强和客户之间的沟通与联系，充分发挥客户管理系统的信息统计整理和沟通功能，及时了解客户需求的变动，并根据客户需求及时调整产品结构产品设计和市场推广策略。对于资金风险全面落实项目建设资金来源，加强投资管理，严格控制造价。对于环保因素的风险通过加大环境保护方面的投入与管理力度，注意尽量使污染消除在生产运营过程中，实现清洁的原料保管清洁的生产过程清洁的产品储运，提高环保工作的管理水平......”。

9、“.....以及国民经济和社会发展第十个五年规划纲要中关于系统节能能量系统优化系统节能工程等产业政策精神。英威腾计划通过与行业资深人士李士胜先生合资，在徐州建设以防爆变频器为主导产品的生产基地，购买相关的生产检测设备，建设防爆变频器产能扩大产销规模，提高产品质量，提高产品的技术含量和经济附加值，产品在技术上和市场上都具有定的竞争优势，处于国内领先国际先进水平。项目建设基础条件较好，生产规模适度，制造工艺和生产设备属国内同行业领先水平。项目实施后，可推动英威腾产业的持续发展，提高其产品在国内国际市场上的竞争力。项目产品市场定位合理，产品技术含量较高，具有突出的市场竞争优势。项目总投资万元，其中建设投资万元，铺底流动资金万元项目实施后将具备年产台防爆变频器的生产能力，实现年营业收入万元，年净利润万元，各种税收万元，项目投资财务内部收益率所得税前......”。