1、“.....在自主成功研制飞行状态和模拟器的基础上，进行产品开发和产业化建设，形成产品研制应用开发的产业化基地，以期能满足国家航空工业研制航电设备对模拟器的需要，同时也适合于训练飞行员和地勤技术人员的训练要求，扩大公司虚拟训练和模拟仿真市场占有率。三项目相关背景及有利条件发展自主的第四代航空电子技术是国家战略和国家重点支持产业航空电子现如今已经发展到第四代，而飞行状态和模拟器是航空电子技术研究和产品开发中实验室最常用的手段。我国航电领域飞行状态和模拟器长期以来依赖进口产品，定程度上限制了我国航空工业的发展，开发自主的飞行状态和模拟器对我国发展自主的航空电子产品和技术意义重大。当前优先发展的高技术产业化重点领域指南年度提出了当前应优先发展的信息生物及医药新材料先进制造先进能源环保和资源综合利用航空航天农业现代交通及其他共十个方面的项高技术产业化重点领域......”。

2、“.....重点符合第七大类航空航天领域的发展要求。同时，随着我国航空工业的发展，飞行状态和模拟器在航电设备研制和操作训练方面起到越来越重要的作用。结合国家十五战略规划的实施，尤其是我国适时启动了大运大客通飞及歼十等系列化飞机项目，训练用飞行状态和模拟器是必不可少的工具。而目前我国航空制造业飞行状态和模拟器受到国外公司的限制，长期以来依赖进口。面对当前形势，实现拥有自主知识产权的飞行状态和模拟器国产化生产，打破国外技术垄断，快速形成与发展民族航空产业，无论从国家社会还是经济等诸多方面，都有极其深远的意义。飞行状态和应用市场需求不断增长飞行状态和模拟器，是种可以在地面模仿飞机的飞行状态飞行条件和环境的特殊装置，是现代航空科研试验和训练等不能缺少的技术设备。按用途它可分为两类，类为航电工程模拟，用于工程设计和研究......”。

3、“.....以求得最佳分配的效果。另类为航电训练模拟，用来训练飞行员，不受外界环境的影响，节省真实飞行时数，使飞行人员熟悉新机种的飞行程序和用于专门的任务训练。随着电子工业走向体化，航空电子市场蓬勃发展起来。冷战时期军备竞赛大大推动航电技术的发展，数量庞大的飞机变成了会飞的传感器平台，如何使如此众多的传感器协同工作也成为了个新的难题。目前为止，航电设备已成为军机研发预算中最大的部分，而航空电子在民用市场也正在获得巨大的成长。同时，民机要求将所有的航电系统都限制在驾驶舱内，从而使民机在预算和开发方面也大大增加。航空电子现如今已经发展到第四代，近年来我国航空工业在第四代航电技术方面有很大突破，航空研究院所需要的飞行状态和模拟器的需求量也在迅速增长，根据中国航空工业发展中心预测......”。

4、“.....初步估算这些飞机市场价值亿美元，而航电设备市场规模将达到亿美元，年均亿美元。基于这样的市场背景，在未来几年里随着大飞机商用飞机通用飞机等国家民用飞机战略项目和系列化的军机装备现代化国防需求的释放，航空工业对航电工程模拟用飞行状态和模拟器的需求是巨大的。另方面，在航电训练模拟领域，除军用飞行训练以外，飞行状态和模拟器主要应用在民用航空领域飞行员训练。我国民航现有干线和支线客机接近架，在飞飞行员人，按照民航有关调查数据，我国民航将以每年的速度递增，每年递增的飞机数量接近架，每年增加飞行员接近人，到年，飞机保有量接近架，飞行员人数接近人，航电训练模拟市场也在迅速增长。公司在飞行状态和模拟器方面的技术积累为项目的实施提供了技术保障经过多年的技术积累，公司目前已完成了飞行状态和模拟器关键技术的攻关，并成为国内目前少数几家从事飞机飞行状态和模拟器产品开发的单位之......”。

5、“.....通过接口与座舱机载设备或仿真计算机组成仿真试验回路。飞行仿真计算机提供飞机各模块数据，为航电机载设备提供激励源，为仿真计算机提供数据源，通过座舱采集和航电非航电信号采集形成闭环。本系统可以对飞机的起飞飞行降落的整个过程中航电系统的数据进行仿真。该模拟器现已经在多个项目上投入使用，获得了用户的致认可。公司在航空工业领域积累了丰富的客户资源自成立以来，公司已经为数百家用户单位包括中国航空工业集团公司中国商用飞机公司中国航天科技集团公司中国航天科工集团公司及部队各类研究院所飞行训练基地等，提供了优秀的虚拟现实应用系统和服务，涵盖多种国内外领先的产品与技术手段。飞行状态和模拟器是航空研究院所航空院校和飞行训练基地等进行工程设计研究和飞行模拟训练必不可少的重要手段。公司拥有的丰富客户资源将为飞行状态和模拟器实现产业化后提供市场销售保障......”。

6、“.....满足不断增长的市场需求公司目前完加，以及企业所得税。在计算项目净现值时，我们假设内部报酬率为,这是根据市场上未上市企业在民间的融资利率平均水平所做的估算。税前的净现值为万元，税后的净现值为万元。税前的内部收益率为，税后则为。现金流量折现法分析图表项目现金流量表单位万元序号项目年度现金流入销售收入回收固定资产回收流动资金现金流出固定资产投资利用原有固定资产技术费用流动资金付现成本营业税金及附加所得税推广费用和预备费用税后净现金流量累计税后净现金流量税前净现金流量累计税前净现金流量税前税后内部收益率净现值七盈亏平衡分析计算项目的盈亐平衡的生产率是项目可行与否的重要判別指标之，计算方式是将项目的固定费用除以销货收入減去变动费用，所谓固定费用是指企业就算不开工也会发生的成本，包括研发管理，销售，折旧及制造费用，可变成本则是专指企业的直接材料及直接人工。从下表可以看出......”。

7、“.....最高年份只需要达到预测销量的，项目就能开始赢利，因此本项目在盈亏平衡方面具备较强的抗风险能力。图表项目嬴亏平衡分析表单位万元营业收入总成本变动成本固定成本付现成本盈亏平衡产能利用率八投资回收期与净现值根据上表，我们可以测算出项目的税前全部投资回收期为年，净现值为,万元税后全部投资回收期为年，净现值为,万元。九投资收益率分析平均投资收益率平均利润总投资金额经估算，项目达产后投资收益率如下表图表投资收益率分析表总投资金额万元平均息税前利润万元平均税后利润万元总投资收益率税前总投资收益率税后内部收益率税前内部收益率税后第十三章建设项目风险分析及控制措施市场风险分析及控制措施风险公司在领域和航电领域均处于行业领先地位，但在项目实施过程中也可能存在宏观经济形势变动产品市场发生变化及行业竞争方面的风险。控制由于航空工业的发展，市场对于飞行状态和模拟器的需求呈较强上升趋势......”。

8、“.....在短期内项目产品的市场风险较小。此外，公司通过项目的实施将增强项目产品的核心竞争力，也是控制风险的最有效的措施。二管理风险分析及控制措施风险公司依靠多年来的技术积累形成了较强的核心竞争力，近几年来业务呈迅速上升的态势，公司的生产和经营规模也在迅速扩张。随着项目的实施，公司资产规模人员规模管理机构等都将迅速扩大，与此对应的公司经营活动组织架构和管理体系亦将趋于复杂。公司能否顺应上市后的发展，及时调整完善组织机构和管理体系将为公司未来发展带来定的不确定性。控制公司经过多年的发展，已建立了较为稳定的管理体系，并建立了完善的经营模式营销网络体系和稳定的管理层团队，培养了批经验丰富业务能力强的业务骨干。本公司在制度保证的前提下，还将采取以下措施严格按照公司法和公司章程的规定，进步完善公司的法人治理结构，提高管理效率，增强经营决策的科学性。以引进和培训相结合的方式......”。

9、“.....特别是中高层管理人员的素质。完善公司的激励机制和约束机制，将管理层和员工的利益与公司的利益相结合，调动全体员工的积极性和创造性。强化技术财务质量安全及现场管理等基础管理工作。加强企业文化建设，推进企业可持续发展。三技术及生产风险及控制措施风险尽管公司目前已经完成了飞机飞行状态和模拟器技术的攻关，也实现了少量的销售。在项目实施后，公司将实现飞行状态和模拟器的产业化，规模的扩大与产量的提升将对公司的技术及生产带来定的考验，也会对公司的经营销售产生定的影响。同时，系统应用领域的技术也不断发展演进，用户的需要在不断变化，因此公司也面临着技术开发以及产品推广的风险。在生产方面，由于募集项目产品的生产和装配对生产工人的要求较高，工人操作失误若对设备造成伤害会对项目产品带来损失。对策公司在项目实施的过程中加强对技术的稳定性测试，提高产品的可靠性紧跟国内外虚拟现实系统应用行业技术动态......”。