1、“.....胡光晓先生承诺，在信托计划期间不予追偿该债权。四需信托资金解决部分综上所述，在信托计划成立后，项目公司需偿还的债务总额为个人债务与机构债务不超过亿元。吉鸿地产实际控制人胡光晓以借款的形式新投入吉鸿地产的亿元与不高于亿元的信托资金，起解决吉鸿地产的债务问题。二项目公司名下土地情况土地现状吉鸿地产共拥有块土地亩的土地使用权，现均处于查封状态。项目原已经取得四证并且已建成各类住宅及配套设施万平方米，其中有万平方米已取得预售证。现有万平方米售出。由于建筑设计过时，政府计划将已经建设住宅重新规划设计并建设，以配合佛山市建设国家旅游产业集聚区实验区。土地规划解除项目用地抵押查封手续后拟重新规划设计并建设，期开发其中的亩。该亩土地中有多平米通过工程验收，其中平方米被抵押，涉及业主区玉华刘锦奎两人，均已达成协议搬离见备查资料四，现无人居住。剩余亩土地拟后期开发......”。

2、“.....其中平方米已售出，剩余万平方米解除抵押查封手续后可随时出售变现，以每平方米万元项目附近的高明碧桂园地理位置自然环境均不如该项目，现售价为每平方米万万之间的低价计算可实现销售收入亿元。土地抵押查封情况备查资料土地抵押查封清单。吉鸿地产名下的块土地，其中块共万平方米亩处于抵押状态，具体抵押权人为南海区农村信用合作联社。中国银行南海支行该债权已被信达资产管理公司广州办事处通过购买资产包的形式买走。中国农业银行西樵支行。吉鸿地产名下的块土地，均被相关法院予以查封，具体查封权人为农信社农信社通过诉讼保全方式申请广东省佛山市中级人民法院于年月日予以查封，查封文号为佛中法立保字第号裁定书，主张的债权额度为亿元人民币。中国农业银行南海西樵支行中国农业银行南海西樵支行申请广东省佛山市中级人民法院于年月日以佛中法立保字第号裁定书予以查封，吉鸿地产向本所律师提交的佛山中级法院的保全期限通知书没有载明具体的债权金额......”。

3、“.....主张的债权额度应不超过亿元人民币本金。中国建筑局广东分公司中国建筑局广东分公司以亿元人民币债权向佛山市南海区人民法院提起诉讼，并以南民三初字第号裁定书查封了吉鸿地产名下的部分土地。三信托资金运用计划信托计划项下资金主要用于两部分吉鸿地产实际控制人胡光晓以借款的形式新投入吉鸿地产的亿元与信托资金亿元，共计亿元起解决吉鸿地产的债务，以解除项目用地的抵押和查封手续，剩余的信托资金用于吉鸿地产期项目的开发建设，具体为吉鸿地产债务的解决吉鸿地产实际控制人胡光晓以借款的形式新投入吉鸿地产的亿元与信托资金亿元，共计亿元起解决吉鸿地产的债务。其中亿元由信托对吉鸿地产增资扩股获得吉鸿地产的股权。吉鸿地产将所获资金亿用于偿还拖欠工程款亿元。其中亿元用于吉鸿地产偿还自然人债务。若信托发行前胡光晓通过关联方开始垫付资金解决个人债务，则以信托资金置换该部分垫付资金。其中亿元由信托分别向家金融机构以购买资产包的形式购买吉鸿地产的债权......”。

4、“.....若由于些不可预见因素导致无法通过购买资产包的方式解决上述家金融机构债务，则该亿元由信托以股东借款的形式进入吉鸿地产，由吉鸿地产偿还金融机构债务。通过与金融机构债权人进行交流，最大的债权人南海区农村信用合作联社表示愿意出售债权并全力配合我方进行债权相应抵押权及查封权转让的相关工作信达资产管理公司广州办事处中国农业银行西樵支行也表示愿出售债权。信托资金进入后各金融机构债务问题均可顺利解决。吉鸿地产期项目的开发建设在解决上述金融机构债务与自然人债务且将不用于期开发的亩土地使用权抵押在信托名下使信托享有完全的第顺位的抵押权利与查封权利后，信托予以释放用于期开发的亩土地使用权即将该亩土地使用权予以解除查封并解除抵押用于项目的期建设开发。剩余信托资金不低于万元由信托对吉鸿地产第二次增资扩股获得吉鸿地产的股权，吉鸿地产原股东持有的剩余股权质押给信托，吉鸿地产将所得资金用于本项目期的开发建设......”。

5、“.....由于施工单位无需期初次性全额付款，所以不高于亿元的即亿元即可启动建设并达到可预售状态，即建筑物封顶。另外个人债务解决实际支付金额低于亿元，亿元资金解决个人债务剩余部分仍会投入项目建设，所以信托规模完全可以覆盖项目期建设。第三章项目介绍项目公司概况佛山市南海区吉鸿房地产开发有限公司成立于年月日营业执照注册号为，注册资金人民币伍仟零贰拾玖万元，是家大型民营房地产开发企业，目前主要开发畔山水岸别墅楼盘项目，项目位于佛山市南海区西樵镇西岸，与高明市区江之隔。占地亩，规划建筑面积平方米。年，原精品战略，在工程质量管理上精益求精，多年来承建工程次交验合格率始终保持在。自年以来先后获得鲁班奖国家优质工程奖项，获得包括北京结构长城杯上海白玉兰杯山东泰山杯安徽黄山杯西藏雪莲杯在内的省部级优质工程奖余项。由于别墅施工周期较短，且中建八局第建设有限公司具有全国流的建筑能力......”。

6、“.....项目的设计项目设计单位为全国别墅设计前三名的柏涛咨询深圳有限公司，其设计的万科城市花园获得了深圳市建筑工程最高奖金牛奖和中华人民共和国建设部住宅设计等奖。华侨城波托菲诺纯水岸香蜜湖水榭花都泰格公寓云深处中信红树湾万科第五园香蜜湖号圣莫丽斯等更成为深圳的明星楼盘，其中华侨城波托菲诺纯水岸香蜜湖水榭花都和云深处在中华人民共和国建设部举办的第四届中国住宅创新夺标活动中分别获得综合大奖年华侨城波托菲诺纯水岸蔚蓝海岸杭州金色海岸三个项目分别获得联合国规划署国际公园协会国际花园社区金奖，万科第五园获得建设部中国创新示范住宅综合大奖和首届中国建筑文化斗拱奖年联合国环境规划署国际公园协会授予深圳香蜜湖号全球最佳人居环境社区奖......”。

7、“.....由于项目本身不可复制的优越自然环境与柏涛咨询深圳有限公司流的设计能力，相信项目会成为令人瞩目的优秀工程项目。五项目的销售项目位置极佳畔山水岸项目地处佛山著名风景旅游名胜地南海西岸风景区，是珠江三角洲腹地最后片净土。西岸风景区素有小九寨沟之称，众多自然景观和历史人文景观在此汇聚，其保存完好的自然生态植被和天然水系，成为大佛山不可多的天然大氧吧城市后花园。项目品质卓越项目的总承建商为多次获得鲁班奖的中建八局第建设有限公司作为，项目的设计单位为全国别墅设计前三名的柏涛咨询深圳有限公司，项目的物业管理公司为处于中国物业市场领导地位的第太平戴维斯物业顾问有限公司。顶级的团队决定了项目的品质必然卓越。世联地产作为多次参与国内豪华别墅销售策划的国内顶级物业代理公司，已参与项目的销售策划，以世联地产的客户资源和销售能力，再加上项目本身所具有的不可再生的优质自然环境与项目的卓越品质，预计项目销售情况会比较理想......”。

8、“.....共计亿元起解决吉鸿地产的亿元债务剩余的信托资金不低于万元用于吉鸿地产期项目的开发建设，项目期需开发建设成本亿元，由于施工单位无需期初次性全额付款，所以不高于亿元的即亿元即可启动建设并达到可预售状态，即建筑物封顶。另外个人债务解决实际支付金额低于亿元，亿元资金解决个人债务剩余部分仍会投入项目建设，所以信托规模完全可以覆盖项目期建设。项目期产生销售收入预计为亿元，足以偿还信托计划本金及预期收益。二信托期限分析项目预计年月开始销售，由于施工单位有较强施工能力且别墅建造周期较短，根据现金流预测以及整个施工进度和销售计划安排，信托计划期限定为个月较为合适。三收益分析本信托计划受益人预期收益率为年认购金额万元以上万元以下或年认购金额万元以上，期限个月，大约是银行定期存款利率年年的倍与。在信托业内属于中等偏上水平......”。

9、“.....根据相邻土地目前市场价值，项目周边土地最近成交价格均不低于万亩，且别墅用地为稀缺资源，项目所在地的自然环境是不可多得的稀缺原生态旅游资源，保守估计项目土地市场价值不低于万亩。第六章风险分析及控制市场风险房地产市场的波动相对较大，特别受到宏观经济发展金融政策和购房者对房产价格走势预期的影响。随着年房地产市场的回暖，成交价格上涨，目前价位已处于相对高位，在年政策调整可能导致房价走低，市场形势存在定风险。该项目的利润较高，即使市场出现剧烈波动房价出现大幅度调整项目实际销售价格降至预期售价的，项目期产生销售收入仍可保证信托本金及预期收益的安全退出。且本次信托计划在拥有土地抵押担保股权质押担保实际控制人连带责任担保，相关风险可以得到最大程度的控制。政策风险信托财产的运用领域属于国家宏观政策调控的热点行业，受国家产业政策信贷政策等的限制和影响较大......”。