1、“.....万股向湖南省三润实业有限公司发行,万股。本次发行采取溢价方式，发行价格为发行上月末的辰州矿业每股净资产值年月的每股净资产约为元。本次增资扩股后，五矿有色将持有辰州矿业的股份，成为其第二大股东，其中控股股东是湖南省黄金工业总公司。投资概况合作意义鉴于五矿有色的行业地位，辰州矿业希望借助五矿的行业背景，对锑行业进行整合，与五矿有色在钨锑行业进行整体协调，形成利益共同体，共同调控市场，使辰州矿业在整合中得到发展，避免无序竞争，把资源优势变成经济优势同时，五矿有色方面可以利用辰州矿业在金锑钨等方面的资源优势，积极采用先进技术，加大锑钨系列产品的深加工和综合回收方面的投入，将资源优势转化为经济优势和产业优势。另方面，也可以通过与辰州矿业的合作，进步强化对国内锑钨等稀缺资源的整合能力，合理引导国家稀缺锑钨资源的开发和利用。因此，双方的合作能够真正实现互惠互利优势互补合作发展的双赢局面......”。

2、“.....发挥各自优势，通过合理开发科学利用稀有锑钨资源，建立科学合理的产业架构，提高公司在矿山开发冶炼加工及科研方面的能力，争取将公司建设成为在国际上有重大影响的国内流的以金锑氧化锑钨等多种有色金属资源勘查采选冶炼加工科研贸易为体的企业，实现公司的可持续发展，实现资产的保值增值，为中国有色金属工业的发展作出相应的贡献。注册资本及股权结构本次增资后辰州矿业注册资本将达到,万元，其中湖南省黄金工业总公司出资,万元，持股五矿有色金属股份有限公司出资,万元，持股湖南西部矿产开发有限责任公司出资,万元，持股中国黄金集团公司出资,万元，持股湖南省三润实业公司出资,万元，持股深圳杰夫公司出资,万元，持股湖南省土地资本经营公司出资万元，持股。出资方式根据辰州矿业提供的增资扩股方案，本次增资时，五矿有色金属股份有限公司和深圳市杰夫实业发展有限公司以货币资金参与认购......”。

3、“.....根据关于湖南省三润实业有限公司参股湖南辰州矿业有限责任公司的可行性报告提图新辰州矿业股权示意图湖南黄金工业总公司五矿有色金属湖南西部矿产开发公司中国黄金集团公司湖南省三润实业公司深圳杰夫公司湖南省土地资本经营公司供的数据，以年月日为评估基准日，三润纳米材料公司资产总额为,万元负债总额为,万元，净资产评估值为,万元。行业与市场分析钨钨是种高熔点高比重高硬度的金属，是现代工业不可替代的原材料，广泛应用于机械加工冶金工业矿山工具石油钻井电子电讯建筑工业兵器工业航天航空等领域。随着汽车工业石油工业建筑工业等支柱产业和电子信息等高新技术产业迅速发展，钨的应用领域将不断扩大。钨制品按照其冶炼以及加工的程度主要包括仲钨酸铵氧化钨钨粉以及碳化钨粉，硬质合金以及钨丝钨材等高附加值的深加工产品。需求状况及发展趋势全球钨的需求状况全球对原钨的需求总量比较稳定，从年至今，需求量直在万吨左右波动，总体上呈现缓慢增长的趋势......”。

4、“.....近年来随着世界经济的缓慢复苏，世界对原钨的消费总量有所回升，年世界市场消耗原钨约万吨，预计到年消耗原钨万吨。全球钨产品的消费地区主要集中在西欧北美以及日本这些工业发达国图全球主要钨消费地区西欧北美中国日本其他家，如图所示，这些国家在钨应用技术上的研发也处于比较领先的地位。中国钨的需求状况中国的钨消费也基本保持稳定的态势，消费量基本维持在吨左右。近两年，我国经济的高速发展，拉动了钨消费的快速增长。年我国特钢消耗钨金属吨，年增加到吨年我国硬质合金消耗钨金属吨，年增加到吨。预计中国经济将继续以较快的速度增长，特别是汽车机械电子石油化工等行业的高速增长将使得我国的钨消费特别是在硬质合金领域的消费继续保持较快增长的态势。未来年中国钨的需求增长率预计在左右，年国内钨的需求量将达到吨，年将达到吨。钨的主要应用领域及发展趋势从目前全球的应用情况来看，硬质合金是最主要的应用领域，如图所示。与世界钨的消费结构相比......”。

5、“.....硬质合金等产品的应用比例比较低，仅占而钢铁冶炼方面的消耗却高达钨丝钨电极等钨材应用领域仅占，远落后于发达工业国家，产业结构亟待调整。未来，钨的应用领域仍将集中于硬质合金以及深加工钨材产品等高端应用领域。中国机械工业的快速增长，世界加工中心的转移，对高精度高效率刀具的需求旺盛，将大大提高硬质合金应用领域的消费比重，而传统的作图世界和中国钨应用领域分布情况世界中国其他钨材钢铁冶炼硬质合金为炼钢添加剂的钨的应用份额将会减少。供给状况及中国钨产业的地位资源中国在钨资源上具有垄断地位，总储量居世界第位。根据美国地质调查局年公布的最新数润亿元员工收入到年，达到万元年人企业文化的核心内容更加充实，生产生活环境显著改善到年，公司成为上市公司。实现发展规划的主要措施加强地质探矿，扩大资源保有加大科研和技术改造力度积极稳妥地实施对外发展战略加大原料收购力度，以适应公司生产发展的需要加快企业内部改革......”。

6、“.....强化企业管理，提高管理水平建立有效防范评估机制，切实做好安全环保工作实施人才强矿战略，加快人才的培养和引进加强企业文化建设，实现物质文明和精神文明全面发展项目总体评价五矿有色本次和辰州矿业的合作项目需要从两个方面来评判其价值，是本次合作对于五矿有色整个锑产业整合的战略价值二是，新辰州矿业公司本身的投资回报。从战略价值看，如果五矿有色能够成功参股辰州矿业，将进步加强自己对锑行业的控制力，并导致整个锑行业格局发生重大变化，我们认为这次合作具有重要的战略价值。在这儿，我们所指的重大变化，主要指由于五矿有色和辰州矿业对于资源端的共同控制，导致对锑钨的供给和价格具有相当的影响力这点尤其在五矿有色成功控股广西华锡和湖南锡矿山后更加突出。当然要达到上面的战略价值，需要在五矿有色和新辰州在合作后继续进行系列的整合动作。从我们研究的结果看，合作双方通过对资源端的控制影响下游环节，能为股东带来较好的盈利前景......”。

7、“.....双方的合作是否能带来资源价格的上涨第二，广西华锡和湖南锡矿山项目能否顺利实施，以及五矿有色对这三家各有特色的资源型公司的协调管理成效。就五矿有色对这三家公司的资源分配来说，我们建议五矿有色应力争获取辰州矿业锑产品的销售控制权，然后通过对这三家公司的产品的销售控制权来综合分配平衡各自的资源开采并最终做到第统的营销决策机制由总部统管理配额，集中规划各年度锑品销售计划，并监控销售计划执行建立统的报价体系，形成锑产业由总部控制的致的销售政策第二统的管理平台建立统的客户信息管理系统，五矿有色总部要依托自身优势地位，帮助下属企业与国内重要客户建立长期合作关系，在国际市场开拓上，有相对明确的市场划分，避免内部竞争第三统的市场信息平台由总部统进行市场信息的收集整理和研究，指导整个产业板块的营销工作，建立信息共享机制，提高整体的响应速度和响应能力我们认为只有达到上述的战略目标，这次和辰州矿业的合作的战略价值才能更好地体现出来......”。

8、“.....本项目的投资回报率和年的投资回收期，以及以上的净资产报酬率表明辰州矿业公司具有良好的成长空间和盈利能力。总之，我们认为双方此次的合作无论从战略上，还是财务上都已具备相当的投资价值。当然我们更愿意将本次合作放在五矿有色整合锑产业的背景下来考虑，我们相信，本次合作的战略价值会随着五矿有色对锑产业整合的进行而进步地显现出来......”。

9、“.....湖南省常德辰州锑品有限责任公司湖南安化湘安钨业有限责任公司,新邵辰州锑业有限责任公司甘肃辰州矿产开发有限责任公司怀化辰州机械厂有限责任公司怀化辰州运输有限责任公司湖南省怀化井巷有限责任公司附表二辰州矿业年收入和毛利构成统计表本部产品毛利率黄金精锑平均收入构成黄金精锑毛利构成黄金精锑常德锑品厂毛利率氧化锑安化湘安钨业钨精矿新邵辰州锑业贵锑含金锑氧贵锑含锑综合毛利率附表三辰州矿业本部年的模拟损益表单位万元主营业务收入,减主营业务成本,主营业务税金及附加二主营业务利润,加其他业务利润减销售费用管理费用,财务费用三营业利润,加投资收益,减营业外支出四利润总额,减所得税,五净利润,附表四常德辰州锑品厂年的模拟损益表单位万元主营业务收入,减主营业务成本......”。