术指标建设规模高层住宅层层为车库多层住宅层,层层位商业配套商业层酒店层公共配套建筑物业用房等地上车库高层住宅楼底层地下车库酒店部分可出售规模高层住宅多层住宅不含臵换面积配套商业地上车库自营规模酒店其中客房间层，间餐饮层，不含大堂等规划居住户数和价位，同时加强财务核算费用控制，在保证工程质量基础上尽量压缩不必要费用，以获得预期效益。另外针对项目实施工作，提出如下建议加紧做好前期工作，及时完成项目开工前各项审批手续。应严格贯彻执行国家和地区对节能环保安全消防及招投标方面有关规定和标准。积极及时落实有关金融机构信贷资金，确保工程建设如期顺利进行。精心安排，确保工期质量投资控制目标完成。工程实施过程应有全程监控机制，确保本工程不出现任何人为毗漏。项目单位应制定严格验收标准，严格合同管理，保证建设项目功能完善。销售收入与销售税金及附加估算表附表单位万元序号项目合计销售收入高层住宅销售面积销售均价多层住宅销售面积销售均价配套商业销售面积销售均价地上车库销售面积销售均价销售税金及附加营业税城市维护建设税教育费附加地方教育费附加印花税土地增值税销售商品房经营成本估算表附表单位万元序号项目合计结转比例土地费用前期工程费用基础设施建设费建筑安装工程费公共配套设施建设费开发间接费管理费用财务费用销售费用开发期税费其他费用不可预见费预备费经营成本合计自营收入与营业税金及附加估算表附表单位万元序号项目合计酒店营业收入客房收入房间数间客房均价元间天平均入住率餐饮收入占客房收入比例营业税金及附加营业税城市维护建设税教育费附加地方教育费附加水利建设基金自营经营成本估算表附表单位万元序号项目合计日常经营费用折旧摊销费用借款利息支付经营成本合计利润与利润分配表附表单位万元序号项目合计营业收入销售收入自营收入营业税金及附加商品房销售经营成本自营经营成本土地增值税利润总额弥补以前年度亏损应纳税所得额所得税税后利润提取法定盈余公积金应付利润利润分配未分配利润息税前利润计算指标总投资收益率资本金净利润率资金来源与运用表附表单位万元序号项目合计资金来源销售收入自营收入资本金长期借款短期借款回收固定资产余值回收经营资金净转售收入资金运用开发建设投资经营资金经营成本修理费用营业税金及附加土地增值税所得税应付利润借款本金偿还盈余资金累计盈余资金项目财务现金流量表附表单位万元序号项目合计现金流入产品销售收入自营收入出租收入净转售收入其他收入回收固定资产余值回收经营资金现金流出开发建设投资经营资金营业税金及附加土地增值税自营运营费用税前净现金流量累计税前净现金流量调整后所得税税后净现金流量累计税后净现金流量计算指标税前税后项目投资财务内部收益率项目投资财务净现值万元投资回收期年资本金现金流量表附表单位万元序号项目合计现金流入产品销售收入自略，以最大限度保障本项目开发进度和销售计划如期完成。加紧做好前期工作，及时完成项目开工前各项审批手续。应严格贯彻执行国家和地区对节能环保安全消防及招投标方面有关规定和标准。积极及时落实有关金融机构信贷资金，确保工程建设如期顺利进行。精心安排，确保工期质量投资控制目标完成。工程实施过程应有全程监控，制定严格验收标准，严格合同管理，保证建设内容功能完善。主要技术经济指标主要技术经济指标表序号项目单位数值备注基础指标总用地面积合亩总建筑面积其中地上建筑面积地下建筑面积建筑密度容积率绿化率二技术指标建设规模高层住宅层层为车库多层住宅层,层层位商业配套商业层酒店层公共配套建筑物业用房等地上车库高层住宅楼底层地下车库酒店部分可出售规模高层住宅多层住宅不含臵换面积配套商业地上车库自营规模酒店其中客房间层，间餐饮层，不含大堂等规划居住户数户停车位个地上停车位个其中车库个地下停车位个开发建设与运营期限建设工期月商品房销售期月酒店经营计算期年三经济指标总投资万元其中开发产品成本万元商品房部分形成固定资产万元酒店部分经营资金万元酒店流动资金资金筹措万元其中资本金万元银行借款万元预售收入营业收入万元其中销售收入万元销售期各年合计自营收入万元经营期各年合计经营成本万元商品房销售与自营合计其中销售经营成本万元销售期各年合计自营经营成本万元经营期各年合计营业税金及附加万元商品房销售期月酒店经营计算期年三经济指标总投资万元其中开发产品成本万元商品房部分形成固定资产万元酒店部分经营资金万元酒店流动资金资金筹措万元其中资本金万元银行借款万元预售收入营业收入万元其中销售收入万元销售期各年合计自营收入万元经营期各年合计经营成本万元商品房销售与自营合计其中销售经营成本万元销售期各年合计自营经营成本万元经营期各年合计营业税金及附加万元商品房销售与自营合计土地增值税万元商品房销售与自营合计营业利润万元商品房销售与自营合计所得税万元商品房销售与自营合计税后利润万元商品房销售与自营合计四单位面积指标单位面积开发建设投资元按总建筑面积平均分摊单位面积土地成本元按总建筑面积平均分摊单位面积利润总额元按总建筑面积平均分摊单位面积税金元按总建筑面积平均分摊单位面积税后利润元按总建筑面积平均分摊五财务评价指标总投资收益率资本金净利润率项目投资内部收益率所得税前项目投资内部收益率所得税后项目投资财务净现值万元所得税前项目投资财务净现值万元所得税后全部投资投资回收期年所得税前全部投资投资回收期年所得税后二政策环境与市场分析政策环境分析我国房地产业政策环境我国自年开始对城镇住宅全面实施市场化改革以来，房地产业直以较快速度发展。同时随着房价快速增长，投资型投机性炒房现象日益加重，对城镇居民正常购臵房屋造成了较大影响。因此，为了抑制房价过快增长优化房地产结构稳定房地产市场和保持国民经济良好运行，国家陆续出台了多项措施，意在遏制投机性炒房，控制投资性购房，鼓励普通商品住房和经济适用住房建设，合理引导住房消费，促进住房价格基本稳定和房地产业健康发展。年国务院关于促进房地产市场持续健康发展通知号文出台，经济适用房由住房供应主体改为具有保障性质政策性商品住房，住房供应主体被大部分商品房所替代。影响房地产业成为国民经济支柱产业。年国土资源部监察部联合下发了关于继续开展经营性土地使用权招标拍卖挂牌出让情况执法监察工作通知号令，通知规定国有土地使用权要以公开招标拍卖挂牌出让方式进行。影响协议出让土地方式被招拍挂方式取代，随后全国房价涨声片。年月份国务院办公厅发出关于切实稳定住房价格通知俗称国八条。月份温家宝主持国务院常务会议，认为房地产投资规模过大，商品房价格上涨过快，提出八条调控和引导措施，被称为新八条。影响两个八条政策使楼市处于短暂观望状态，不久后楼价恢复快速增长。年月关于调整住房供应结构稳定住房价格意见号文出台，被业界称为国六条。意见规定对购买住房不足年转手交易，销售时按其取得售房收入全额征收营业税，重点发展中低价位中小套型普通商品住房经济适用住房和廉租住房。套型建筑面积平方米以下住房比重必须达到开发建设总面积以上。影响国六条具有更强强制性和操作性，出台后全国不少城市出现较长段时间观望，但之后楼价又出现报复性上涨。年月日国务院关于解决城市低收入家庭住房困难若干意见号文出台，核心内容在于加快建立健全以廉租住房制度为重点多渠道解决城市低收入家庭住房困难政策体系。月日中华人民共和国物权法正式颁布实行，明确规定对公有财产和私有财产给予平等保护。月日，建设部等七部门联合发布经济适用房管理办法，明确规定经济适用住房购房人拥有有限产权。影响政府开始转向以廉租房为重点，开始更加重视住房保障制度方面完善，首次明确提出把解决低收入家庭住房困难工作纳入政府公共服务职能。这意味着房地产业调控方向将发生重大变化。年月日国务院下发国务院关于促进节约集约用地通知，对闲臵土地特别是闲臵房地产用地要征缴增值地价。月央行和银监会联合发布了经济适用住房开发贷款管理办法，月住房和城乡建设部下发关于加强廉租住房质量管理通知。下半年起，地产业连续年宏观调控结束月日月日月日月日月日五次降息。月日财政部国税总局宣布降低住房交易税费，地方政府可制定鼓励住房消费收费减免政策，央行宣布首套住房贷款利率下限可打七折，最低首付比例降为。月日关于促进财务内部收益率和投资回收期三个评价指标变动情况。上述敏感性分析数据，见下表所示敏感性分析表评价指标不确定因素财务净现值万元内部收益率投资回收期年基本方案销售均价开发投资敏感度系数和临界点分析表不确定因素变化率内部收益率敏感度系数临界点基本方案销售均价开发投资根据上表数据分析，本项目在自营效益不发生变动前提下，开发建设投资敏感度系数大于商品房销售价格敏感度系数，表明销售价格变化相对于开发建设投资变化更为敏感，其中开发投资上浮超过或销售均价下浮超过则项目效益将不可接受。因此，建议建设单位在保证工程质量前提下加强成本控制力度，使开发建设成本控制在可承受范围之内，以最大程度降低项目开发经营风险。财务评价结论根据上述财务分析和评价指标测算，本项目财务内部收益率均高于营收入出租收入净转售收入其他收入回收固定资产余值回收经营资金现金流出资本金营业税金及附加土地增值税自运营费用借款利息支付借款本金偿还税前净现金流量累计税前净现金流量调整后所得税税后净现金流量累计税后净现金流量计算指标税后项目投资财务内部收益率项目投资财务净现值万元资产负债表附表单位万元序号项目资产流动资金应收账款存货现金累计盈余资金在建工程投资性房地产固定资产净值无形及递延资产净值负债及所有者权益流动负债总额应付账款短期借款长期借款经营资金借款固定资产投资借款开发产品投资借款负债小计所有者权益资本金资本公积金累计盈余公积金累计未分配利润形成固定资产万元经营资金万元。根据建设单位投融资计划，本项目开发建设投资采用自筹资金与预收款结合方式，其中投入资本金万元，占总投资，其余万元由回笼预售款滚动投入，占总投资。效益情况预测根据当地市场需求价格水平预测数据和自营酒店运营方案，本项目预计实现商品房销售收入万元，其中营业税金及附加为万元预提土地增值税为万元自营酒店每年实现万元营业收入，其中营业税金及附加万元。项目经营成本中，根据商品房开发项目运营特点，其开发产品成本按销售进度结转为商品房经营成本，既为万元自营部分每年运营费用为万元，其中日常经营费用为万元综合折旧与摊销费为万元。根据项目营业收入与成本费用数据，本项目商品房销售实现营业利润总额万元，上缴企业所得税万元，可实现税后利润万元自营部分每年实现营业利润万元，上缴企业所得税万元，可实现税后利润万元。从商品房与自营部分综合考虑，本项目总投资收益率为，资本金净利润率总论项目背景项目名称县百灵小区开发项