1、“.....公司氯化法钛白项目正在建设，投产后，将成为全国最大拥有目前世界最先进氯化法工艺生产高档金红石型钛白粉厂家。盈利能力公司采用定额成本核算法,严格产品成本核算健全分析检测手段，引进了现代化控制技术，拥有硫酸法生产钛白粉最先进技术工艺公司在行业内独创真空结晶技术,既提高了产能,又达到了节能目标废酸提浓技术引进，实现了硫酸循环年复合增速，我国达到需求增长，行业潜力无限，未来发展空间巨大，公司成长性良好。公司氯化法万吨年钛白项目正在建设，投产后，将成为全国最大拥有目前世界最先进氯化法工艺生产高档金红石型钛白粉厂家，产值突破个亿，市场占有率达到，公司行业规模优势更为突出。公司分两步走，逐步完成主板上市和形成上下游产业链集团，实现完美战略转型。公司股权溢价空间很大，投资风险较小。二财务状况分析根据查阅该企业基本信用信息报告，该公司基本信息记录完整，与公司提交证照核实无误截止年底公司贷款余额为万元，中小企业集合票据余额为万元......”。

2、“.....公司法人李茂恩目前没有任何贷款，信用卡使用记录正常，没有透支记录和预期记录，信用状况优良。近期主要财务指标经审计年度财务报表项目年年资产总额负债总额所有者权益资产负债率流动比率销售收入利润总额销售利润率经营活动净现金流从以上数据可以看出，企业资产结构比较合理，负债率处在合理波动区间生产能力销售收入稳定增长，偿债能力较强，经营效益较为平稳年公司得益于经济整体复苏影响，公司产能扩大，高档产品比重大幅增加，市场需求旺盛，同时公司在年度原材料处于较低价位时，提前加大了储备，仅成本较年减少了近左右，大大提高了销售利润率，增强了公司盈利能力。三公司价值估值市盈率指标。市盈率是种股票每股市价与每股盈利比率。市盈率通常指是静态市盈率,通常用来作为比较不同价格股票是否被高估或者低估指标。市盈率静态市盈率每股市场价格每股盈利投资者通常利用该比例值估量股票投资价值，或者用该指标在不同公司股票之间进行比较......”。

3、“.....目前兴茂钛业私募股权认购价格初步定为元股，认购完成后总股本为亿股按年底财务数据初步测算市盈率为倍，从股市场情况来看，该行业参照企业安纳达倍市盈率证券代码为，另家钛白没有可比性。从市盈率指标静态对比来做简单判断，兴茂钛具有定估值优势和投资价值空间。市净率指标。市净率股票市价每股净资产从静态角度讲，在公司业绩不变条件下，企业股权市场价格越高于其内在价值，股权被高估风险越大，反之企业股权市场价格越接近或低于其内在价值，股权投资价值越高。目前兴茂钛业市盈率为倍多，从股市场情况来看，该行业参照企业安纳达倍市净率。从市净率指标静态对比来判断，兴茂钛公司股价不存在高估风险，具有定升值空间。第三部分投资方案设计投资产品私募股权投资投资金额万元退出机制认购后长期持股增值分红收益天津股权交易所挂牌后交易获利待公司中小板公募上市交易获利第四部分投资效益分析根据行业发展趋势，全球钛白粉需求年复合增速，国内将达到需求增长公司未来五年战略规划......”。

4、“.....行业场份额增长倍年均增长速度为，行业需求稳定快速增长，公司新项目陆续建成投产，高档产品投放市效益。新项目期万吨氯化钛白项目已通过河南省环保厅环境评价。四公司竞争优势规模优势公司是专业生产钛白粉颜料化工企业，现有硫酸法颜料钛白粉装臵生产能力达万吨年。依据现有硫酸法钛白粉生产能力，在全国家钛白粉生产企业中排名前位中国钛白网。公司氯化法钛白项目正在建设，投产后，将成为全国最大拥有目前世界最先进氯化法工艺生产高档金红石型钛白粉厂家。盈利能力公司采用定额成本核算法,严格产品成本核算健全分析检测手段，引进了现代化控制技术，拥有硫酸法生产钛白粉最先进技术工艺公司在行业内独创真空结晶技术,既提高了产能,又达到了节能目标废酸提浓技术引进，实现了硫酸循环利用，又减少了污水处理成本，降低了钛白粉生产成本斜坡沉降技术运用，把水中钛回收再利用，仅此项改进，每年产生效益数百万元，经济效益显著生产系统冷却水经处理后用于洗工序和二洗工序，不仅节约了用水成本，而且利用了原水温能量......”。

5、“.....大大降低了能耗原料磨粉工序雷蒙磨改为先进风扫磨，不仅有效节约本工段用电成本，而且保证了钛白粉质量锅炉方面改进，改链条锅炉为流化床沸腾锅炉，有效地提高了煤燃烧效率，节能效果明显公司有效控制了成本创新了工艺，使公司盈利能力大大提高，高于同行业平均水平。品牌优势公司生产银海牌钛白粉，畅销全国多个省市，并出口美国法国南韩及东南亚等国家，具有较强市场竞争力，银海牌荣获河南省著名商标。公司生产经营良好，行业信誉甚佳。年月获国家农业部颁发全面质量管理达标证书，年被省科委评为河南省科技进步企业，并获得企业自营进出口权，年被漯河市政府命名为四强企业果明显公司有效控制了成本创新了工艺，使公司盈利能力大大提高，高于同行业平均水平。品牌优势公司生产银海牌钛白粉，畅销全国多个省市，并出口美国法国南韩及东南亚等国家，具有较强市场竞争力，银海牌荣获河南省著名商标。公司生产经营良好，行业信誉甚佳。年月获国家农业部颁发全面质量管理达标证书......”。

6、“.....并获得企业自营进出口权，年被漯河市政府命名为四强企业，年通过质量体系认证。管理团队董事长李茂恩先生有丰富企业管理经验，有近年钛白行业经验，对钛白行业发展趋势有独到见解。于年通过拍卖程序竞得原漯河市钛白粉厂，经过不懈努力，使个年产值只有几十万元已破产倒闭企业起死回生，步步发展壮大起来，对地方经济做出了突出贡献时至今日，兴茂钛业已发展为占地约亩年产能万吨在国内行业排名第四大型钛白生产企业李茂恩先生对民族钛白工业倾注了大量心血，注重技术创新，在行业内独创真空结晶技术，获得国家化工行业生产力促进中心表彰，并在业内推广，获得河南省科委河南省科技进步企业等荣誉称号。公司拥有批在钛白化工行业多年实战经验专家，具有丰富市场竞争经验和较强市场适应能力。总工程师王益谦先生曾任国内知名钛白企业副总经理总工程师，有丰富钛白粉生产经验，以王总为核心技术团队与中科院国内知名研究部门共同努力，掌握了钛白粉最尖端氯化法生产技术，并在王总带领下......”。

7、“.....并通过了相关部门论证。公司管理团队在产品研发生产销售等方面具有较强专业水平，领导班子结构合理，分工明确，团结协作，积极进取。产品质量公司注重产品开发和质量控制，年月获国家农业部颁发全面质量管理达标证书，年通过质量体系认证。公司钛白粉合格率，其中级品率以上，银海牌钛白粉由于质量过硬，售后服务到位，倍受客户青睐，培养了大批稳定客户群。五公司战略规划战略背景钛白粉人均消费量是衡量个国家经济发展水平个重要指标，也是衡量该国家市场潜力有力依据。我国虽然已成为世界第二位钛白粉消费大国，需求量正以每年速度迅速增长，但人均年钛白粉消费量仅为,同世界人均年消费水平有很大差距，同发达国家人均年消费消费水平相比差距更大。目前，我国钛白粉产品质量绝大多数属中低档水平，金红石型钛白粉年产量不足万吨，其中氯化法金红石型钛白粉产量仅万吨。用于汽车及高档涂料耐候性好氯化法金红石型钛白粉仍依赖从国外进口，年进口约万吨。因此高档钛白粉在我国有光明市场前景和良好发展空间......”。

8、“.....我国多万吨产能分布于国内多个生产厂家，仅锦州攀锦钛业家有万吨年氯化法钛白粉产量，其余各厂均采用硫酸法工艺生产。氯化法首先由美国杜邦公司工业化研制成功，现在已经是成熟先进生产工艺，国外九十年代以来建设钛白粉厂基本上都采用此工艺。采用氯化法工艺生产高端产品依然靠进口来满足，其中杜邦公司占据大量市场份额。根据我国钛白行业现状，硫酸法和氯化法两种工艺将长期并存，但氯化法比硫酸法生产金红石型钛白粉纯度和质量要高，因而应用范围广因此，氯化法金红石钛白粉价格昂贵，且国内生产产量有限，主要依赖于进口。从长远来看，氯化法钛白工艺是中国钛白粉行业发展必走之路，也是我国化工基础产业升级必然结果。氯化法工艺代表着我国钛白工艺发展必然方向，国家正在制定产业振兴发展规划已经把氯化法钛白生产列入重点扶持领域。国家将通过加大投融资支持力度完善财政金融服务和宏观环境加大知识产权保护，不断改善国内氯化法钛白工艺技术自主创新环境建设......”。

9、“.....氯化法钛白粉生产技术是当今天世界最先进钛白粉生产技术。减少了固体废料产生和液体废料排放，实现氯气循环利用，达到清洁生产目。适用于富钛原料生产高档金红石型钛白粉，替代进口产品。该项目期工程建成后，可形成万吨年氯化法钛白粉供应能力，占年进口量。目前杜邦公司销售价比攀锦公司同类产品约高出以上，因此项目投产后不但能缓解当前国内市场高档钛白粉供应紧张状况，同时对打破国外氯化法钛白技术垄断，推动国内钛白工业技术进步，提高公司钛白工业在国际同行业中地位和增强市场竞争实力等方面有十分重要意义。期工程建成后，公司将成为国内具有万吨年氯化法钛白粉和万吨年硫酸法钛白粉大型钛白企业，届时，预计每年销售收入达亿元，利税亿元。公司与国外生产厂商抗衡和走出国门参与全球竞争实力进步增强，使企业步入可持续发展良性循环。相关指标公司未来年销售收入及市场份额预测亿元销售收入市场份额收购兼并通过收购兼并国内同行业或产品上下游企业家，以资本和实业完美结合强......”。