1、“.....在后期制作阶段，他们与电视台长期合作关系使海润影视能就海润影视电视剧播放时间表有效地沟通和获更多机会在黄金时段播放。海润影视发行团队也已成功将海润影视电视剧及网络电视剧播放渠道扩展至新媒体渠道及海外市场。通过在互联网门户网站及在线视频网站播放海润影视电视剧及网络电视剧，海润影视已逐渐在人数日增互联网用户和年青观众中建立对海润品牌及海润影视媒体内容认知。此外，于年月日，海润影视已与电讯盈科订立份协议，并于年月日在推出海润频道，通过此平台在海外市场呈现海润影视电视剧。海润影视相信海润影视是为数不多首先开拓海外市场中国电视剧制作公司之。勤奋而具广泛行业经验管理团队海润影视由支经验丰富管理团队引领，往绩彪炳。海润影视主席刘燕铭先生和行政总裁赵智江先生均具有逾年电视剧制作和电视台管理经验，同时，海润影视其他管理团队成员也具有超过十年行业经验。海润影视管理团队具备深厚行业知识，并能及时应对不断变化市场趋势。海润影视管理团队亦已制定套全面及系统经营程序......”。

2、“.....确保海润影视制作质量及效率。在管理团队领导下，海润影视已发展成国内最大民营电视剧制作公司，能够吸引和保留人才，尤其是优秀编剧和制片人。海润影视相信管理团队以往佳绩彰显了其领导能力承诺和资质，以持续发展海润影视业务。第三部分报告正文公司概况基本情况注年海润影视获得由国家广播电影电视总局颁发电视剧制作许可证甲种证书，是国内第批获得国家广播电影电视总局批准认证甲种电视剧制作许可证民营影视制作机构。企业名称海润影视制作有限公司企业类型有限责任公司注册地址北京市朝阳区安惠北里安园号办公地址北京市朝阳区安慧北里安园号海润传媒大厦层公司网址注册资本人民币万元法定代表人赵智江成立时间年月日营业期限年月日至年月日经营范围许可经营项目电视剧制作摄制电影单片......”。

3、“.....陈先生为第三方。实际控制人刘方认识到并确认，各方及其关联方之间由于本协议而交换或获得任何口头或书面资料均是保密专有资料保密信息。各方应当，并应确保其各自代表包括但不限于任何高级管理人员董事雇员股东代理人或关联方对所有因本次增资而获知该等保密信息严格保密，未经资料提供方事先书面同意，不得向任何第三方不包括投资人投资人或潜在投资人关联方及其专业顾问披露任何该资料，但以下情况除外该资料是公开可得或变成公开可得该公开非因资料接收方未经授权即向公众披露该资料而造成或适用法律要求披露该资料情况在该等情况下，有义务披露方应在披露之前合理时间内，就该等披露向其他各方进行咨询，并根据其他各方要求，为该披露保密信息寻求可能保密待遇。投资人之间责任本协议项下各投资人责任与义务为单独而非共同责任与义务。此外，各投资人确认除依赖于各原股东公司及其相应董事和员工外，各投资人不依赖任何其他个人或实体对公司进行投资或决定对公司投资......”。

4、“.....通知除非本协议另有规定，任何方向另方或公司向各方发出任何通知或书面通讯应以中文书写，并以速递或传真方式发出。各方收到通知或书面通讯后也应以速递或传真方式发出确认函。其中，以速递方式发出通知或通讯，发出后第三个工作日视为收件日期以传真方式发出，发出之日起下个工作日即视为收件日期，但应有传真确认报告为证。切通知和通讯均应发往本协议附件六列明地址或传真，直到方向另方发出书面通知更改该地址或传真为止。投资回报估算及退出方式投资回报估算表年度年年年备注净利润按公司计划,预期年能实现上市，目前同行业上市公司最低市盈率为倍，基于谨慎性原则，我们按照海润上市后倍市盈率预测。企业估值如海润能如期于年上市，则此次投资可望于年开始推出，按照年底业绩及倍计算，公司市值可达亿。假设公司发行流通股，则公司前老股东合计持有市值约亿......”。

5、“.....年化收益率约为。退出方式第种是通过股票上市退出，公司在解除外资构架后即进入上市辅导期，争取在年月日前实现公开上市。第二种是通过向上市公司定向增发实现退出。如果在年月日前无法退出，公司愿意回购按年利率。投资风险评估及对策行业政策风险行业准入风险影视剧行业属于具有意识形态特殊属性重要产业，受到国家严格监督和管理。目前，我国对影视剧制作进口发行等环节实行许可制度。国家在审批环节政策变化对企业业务发展具有重大影响。作沟通，依托严密业务和财务风险控制制度，并充分利用公司创作团队多年电视剧从业经验，能够创作出符合市场需求影视作品，保证每部影视剧产品适销性。投资建议海润公司作为国内最大电视剧制作公司累计制作超过部电视剧，共千多集，拥有稳定而成熟制作团队。公司运营已经处于相对成熟期，前期公司计划到香港上市，上市过程基本完成，但公司最后因香港市场估值不理想而放弃香港，转回国内上市，除海外构架外，公司内部基本符合上市标准，属于阶段。从公司估值亿元来看，相对于年净利润......”。

6、“.....相对于年预计利润亿元，市盈率为倍，估值略偏高。如果公司能按预期实现业绩并能于年上市，则此轮投资年化收益率预计可达。在国内经济转型不理想，传统工业企业纷纷倒闭，同时国际经济形势动荡不安局势下，从海润公司所处行业公司整体实力预期投资回报等角度综合分析，海润项目是较理想避险配臵品种。建议投资。研究所合作如央视索福瑞媒介研究，务求确定观众喜好和市场趋势，以协助海润影视开发受观众追棒节目。于业绩记录期，海润影视般在海润影视剧本库保持超过个剧本概念，从而使海润影视能及时应对瞬息万变市场趋势和巩固海润影视在业界领导地位。于最后实际可行日期，海润影视剧本库中有个剧本概念。具规模高效及激励型制作团队海润影视雇用专业制作团队，他们具备制作不同题材电视剧丰富经验。于最后实际可行日期，海润影视雇有十名专门制作不同电视剧题材制片人。大多数制片人为海润影视股东并与海润影视共事超过五年，而各人都已制作出获业界好评成名作品。海润影视相信，海润影视制作能力能够保证制作量......”。

7、“.....海润影视分别制作了集及集电视剧集，为中国所有民营电视剧制作公司中最高。截至年月日年度，海润影视电视剧集制作量增至集，为中国所有电视剧制作公司包括国有电视剧制作机构中最高。截至年月日九个月，海润影视制作量为目录引言,第部分释义第二部分项目概述投资对象投资亮点第三部分报告正文公司概况公司团队行业与市场产品与业务业务发展目标盈利预测第四部分主要问题汇总第五部分投资建议投资方案框架条款投资回报估算及退出方式投资风险评估及对策投资建议第部分释义在本报告中，除非文意另有所指，下列简称具有以下特定意义规则广电总局关于电视剧发行指导意见，即电视剧首轮播放权不会发行于四家以上卫星电视频道及多家地面无线电视频道。模式电视剧首轮播放权发行于四家卫星电视频道模式，首轮播放权由四家电视频道共享模式电视剧首轮播放权仅发行于家卫星电视频道模式，即独家首轮播放权摄制电影许可证须由广电总局在电影开始拍摄前发出行政许可证......”。

8、“.....不得投拍制作未取得电视剧发行许可证电视剧，不得发行播出进口出口。广电总局在审批环节政策变化可能延缓企业发行电视剧时间。二市场风险电视剧行业整体供大于求，精品求大于供电视台收视竞争和资本大量进入电视剧行业，使得年以后线编剧导演和演员人力成本上涨过快，加大了电视剧公司制作成本并在定程度上压缩了电视剧制作公司利润率。卫视黄金档成为竞争主战场，协调上星播出时间越来越费时费力，加大了发行难度。同时，电视台自制剧定制剧以及综艺类节目增多，进口剧播放限制取消，都挤占了民营电视剧市场空间。三影视剧适销性风险影视剧作为种大众文化消费，与日常物质消费不同，没有般物质产品有形判断标准，对作品好坏判断主要基于消费者主观体验和判断，而且消费者主观体验和判断标准会随社会文化环境变化而变化，并具备很强次性特征......”。

9、“.....但仍可能存在不确定性风险。五竞争风险国内电视剧制作公司已有多家上市公司，其公司实力与品牌影响力大幅提升，为本已竞争激烈电视剧市场增添更多火药味，同时，该类公司与海润公司实力更加接近，使海润公司竞争对手变得更多更强。六侵权盗版风险盗版对影视行业而言是种客观存在，只可限制，很难杜绝。随着刻录技术摄影技术等影音技术和网络传播技术迅速发展，影视盗版产品不仅价格低廉，且容易获得，对部分消费者而言具有较强吸引力，因此，影视作品侵权盗版现象呈愈演愈烈之势。应对措施海润公司是国内最早电视剧制作公司，对国内行业监管政策具有很好把握与规避能力，同时，公司目前经营策略属于稳健型，从电视剧选题等多个环节都具有风险监控措施。海润公司目前经营策略为打造精品剧。未来公司每年精品剧由现在部，发展为每年部，精品剧具有投入大，效益好特点，也是公司业绩保障与增长核心。精品剧市场处于供不应求状态，只要能打造出优秀电视剧......”。