1、“.....目前公司尚未对该产品文号无形资产作价评估。根据国家类新药评估价值市场行情估算，药业战略投资者三年后退出时，盐酸关附甲素无形资产至少增值万元，平均每年增值万元。股份退出计划对于整体投资战略投资者，公司退出战略主要有以下三种形式。公司上市股权出让股权回购主要风险及对策医药行业治理和监管力度加强，使以前主要用于医院处方药市场带金销售模式受到极大冲击，公司销售将受到定影响。对策药业早在几年前就开始调整销售策略，逐步规范销售方式，坚持学术推广，加强客情服务，弱化带金销售作用，并在局部市场试行以学术推广为主要销售手段，辅以对相关领域学术研究支持，取得定成效。现在正不断总结相关经验，使之能在全国推广。国家监控力度不断加强，将迫使部分企业和药品淡出市场，反而为公司抢占市场，加快发展提供契机。股东武汉已经在全国多个省市建立了销售网络......”。

2、“.....药业可以借助其销售网络提高品种销售规模。国家持续调低药品销售价格，可能使公司经营压力增大，盈利水平下降。对策药业产品以创新药和独家剂型为主，相对于普药面临价格竞争风险要小很多对于公司普药品种，公司也早已开展商业调拨及第三终端营销在人工动力原材料和相关政策上具有明显成本优势，通过规模化内部严格控制与管理生产流程优化工艺技术革新等仍有潜力可挖掘，基本可化解降价带来压力多个主导产品价格空间也比较合理，目前正处在上升销售势头，足以维持企业生存发展。医药产品竞争主要表现在品牌竞争品种竞争同类品种价格竞争生产条件及成本竞争销售网络和销售政策竞争及管理水平竞争。目前，医药行业竞争日趋激烈，竞争风险日益加大。对策药业旗下四家成员企业，分别涉及生产销售研发和原料药种植等领域，初具集团企业雏形，形成了条比较完整医药产业链条，其中药业及医贸拥有丰富信息先进理念及人才资源原料易得......”。

3、“.....具有绝对成本优势，特别是拥有化学原料药合成车间和中药原料提取车间，成为吸引国内外重要资源，连同后端九条制剂生产线，为开展生产功能经营创造了非常难得平台。首次将野生黄花乌头进行了人工培植，垄断了黄花乌头规模化栽培技术。六年多来，公司已经建立了稳定公司农户客户关系指导种植，合同收购。上游研发队伍，中游生产基地和下游销售网络有机结合，具备了定抗风险能力在五官科治疗领域享有较高声誉，部分产品在市场中占据领先地位，在东北华北华南华东等地区市场中已经有相当知名度主导产品均为重大疾病治疗药物，因疗效确切价格适中，市场接受度很高产品成本有绝对优势，能够保障在市场流通中各方合理利益，利于市场推广公司具有较强新品持续研发能力，保证了公司发展持续性，随着国家类新药盐酸关附甲素研制成功，也带动了企业品牌在市场影响力......”。

4、“.....将给药业带来长期垄断利润公司灵活销售政策，强有力销售团队和上升销售趋势，都确保了药业销售网络及市场进步扩大。增资后，投资者将失去对资金直接控制权，可能引起投资资金安全性问题。对策由于投资是通过产权投资实现，即战略投资者投入资金获得了药业股权，并将通过股息和分红方式获得回报，通过股权转让等方式套现回收资本，保证了投资收益和资金安全。随着公司规模扩大，公司管理团队综合素质管理能力以及管理机制都可能难以同步适应，存在定管理风险。对策药业目前管理团队具有素质高专业化强优势，平均行业从业年限超过年，具有十分丰富行业经营管理经验，主要管理者善于学习，应能带出支善于学习团队，不断提高经营管理能力药业将通过重组吸引更多股东，建立更加科学管理模式，接受新股东选派高端人才进入董事会及经营管理层，吸收更多人才，形成个更加职业化管理团队公司鼓励支持管理层持股......”。

5、“.....并完善了相关制度，为保证股东利益和管理层规范管理创造了良好管理机制。界上首次发现二萜生物碱结构单体，并发现该母核结构具有抗心律失常活性。该药成功研制，彻底改变了我国抗心律失常药物主要依靠进口或仿制国外化学合成药物现状，填补了国内抗心律失常药物空白。国家重大科技产业化项目，屡获国家政策和基金支持安全性高，极少引起毒副作用继青蒿素后又个植物药中提纯化学单体中药西制，为走向国际市场创造了条件国内外现状抗心律失常药是临床特别是用于急救不可缺少重要药物，因此，治疗心血管疾病药物，特别是治疗心律失常药物是世界医药界研制开发新药重点领域之。国外每年都有批治疗心功能不全抗心律失常抗心绞痛抗高血压及调整血脂等新药问世，其销售额呈逐年上升趋势。但是，这些新药多为化学合成物，有定副作用及毒性，用药时稍有不慎，可诱发新心律失常。因此......”。

6、“.....已成为药物研究新热点。市场分析市场现状国际市场在心血管类药物中，心律失常治疗药物是极具目录公司基本情况公司股权结构二组织结构图三管理层概况四人员构成五主要财务数据六发展战略二公司资源及资质产品主要集中在耳鼻喉科和重大疾病治疗领域二生产剂型丰富，生产功能配套三技术水平领先，产品资质优良专利及专有技术其他无形资产四研发实力突出，研发资源丰富在研产品研发团队专家顾问团队三商业计划项目简介二投资方案方案新药项目投资方案方案二公司整体投资方案即股权投资方案核准通过，归档资料。未经允许，请勿外传,公司基本情况公司股权结构股东名称出资金额万元所占比例合计二组织结构图三管理层概况董事长总经理助理副总经理总经理助理总经理助理财务部销售管理部市场推广部生产部新药部办公室质量管理部总经理姓名年龄职务学历毕业院校及专业工作年限四人员构成药业及下属医贸，现共有员工人，平均年龄岁......”。

7、“.....占员工总数，拥有中高级职称员工人，占员工总数。具体专业构成如下专业人数人比例生产人员销售人员技术人员财务人员管理人员合计五主要财务数据单位万元科目年年年年销售收入主营业务利润利润总额资产总额负债总额净资产注药业和历年财务数据都经过注册会计师审计认可，上述表格数据系两家公司汇总数据年净利润快速下滑系公司类新药盐酸关附甲素研发费用余万元均列入了当期损益，冲减了当年利润。六发展战略以成本领先为基础，以技术创新为导向，专注耳鼻喉科及免疫调节心内科治疗领域，成为特色鲜明，集种植生产研发和营销于体中型医药企业。二公司资源及资质产品主要集中在耳鼻喉科和重大疾病治疗领域药业产品既有特色专科用药五官科用药，又有重大疾病领域用药肿瘤心血管和肝炎领域既保证了在目前市场规模还不是很大前提下，销售能够突出特色，在专科领域做深做强，又以重大疾病领域用药确保了未来市场规模化发展。药业拥有产品文号个......”。

8、“.....二生产剂型丰富，生产功能配套药业及所属生产剂型较为齐全，有个剂型通过认证，包括喷雾剂溶液剂洗剂粉针剂冻干粉针剂水针剂片剂胶囊剂和颗粒剂等剂型，并拥有个中药提取车间和化学原料合成车间，丰富剂型为企业适时满足市场需求，转换不同剂型创造了条件。各主要剂型产品与产能如下表所示剂型主要产品生产基地产能喷雾剂达芬霖药业万瓶年溶液剂达芬蓉药业万瓶年水针剂万支年粉针剂赖氨匹林万支年胶囊剂利肝隆肝必复万粒年相对于国内其他剂型产能过剩现状，喷雾剂产能相对短缺。喷雾剂还具有给药便捷直接，起效快特点，符合当前及未来消费者消费习惯。目前日用药妆品及消毒剂越来越倾向使用喷雾剂......”。

9、“.....资格解决了化学原料药合法身份，公司可以依托原料车间结合后端制剂车间开展更为广泛和全面合作，规避生公司定向增资，成为公司新股东方式二股权转让定向增资，由战略投资者受让原股东部分股权，同时对公司定向增资，成为公司新股东。资金需求万元其中争取国家支持万元资金投向盐酸关附甲素产业化和扩大适应症项目同上二次开发投资额万元。公司销售市场网络建设投资总额万元，其中重点市场深度开发专家队伍建设及第三终端市场拓展投入万元，客户管理系统建设投入万元。整合后营销思路围绕六个战略性产品，专注相关领域，持续投入学术推广等资源，力争进入该领域品牌或市场份额前十名。继续细分市场，营销重心前移，力求贴近市场，营销重心下移，力求占有市场深度和广度。部分战略性产品，特别是医保品种达芬霖向二三级市场推进，部分战略性产品，特别是带有普药性质品种赖氨匹林肝必复达芬霖达芬拉露探索并适时推广走向或第三终端......”。