1、“.....使辰州矿业在整合中得到发展，避免无序竞争，把资源优势变 成经济优势 同时，五矿有色方面可以利用辰州矿业在金锑钨等方面的资源优 势，积极采用先进技术，为其第二 大股东，其中控股股东是湖南省黄金工业总公司。 投资概况 合作意义 鉴于五矿有色的行业地位，辰州矿业希望借助五矿的行业背景，对锑行 业进行整合......”。

2、“.....万股。本次发行采取溢价方式，发行价格为 发行上月末的辰州矿业每股净资产值年月的每股净资产约为 元。 本次增资扩股后，五矿有色将持有辰州矿业的股份，成的公司。 增资合作方式 根据辰州矿业提供的增资扩股方案，辰州矿业本次拟增加注册资本 ，万元。其中向五矿有色金属股份有限公司发行......”。

3、“.....拥有世界领先的金锑钨共生资 源精细分离生产的核心技术，所产辰州牌黄金精锑白钨氧化锑品 质优良，享誉国内东南亚及欧美市场。在黄金有色金属行业占有举足轻 重的地位，是具有可持续发展潜力产亿左右。 经营范量的。辰州矿业在全 国排第三位，在锡矿山闪星锑业和华锡集团之后。根据公司十五 发展规划，辰州矿业具有较强的成长性......”。

4、“.....有利于实现掌 控资源目的。 近几年世界矿山锑产量见表。由于年我国广西大厂矿区发生 的透水事故，世界矿山锑产量大幅下降......”。

5、“.....年辰州矿业矿山锑产量占全国产量的，锡矿山占全 国产量的，华锡集团占全国产量的。到年，辰州矿业 通过外部资源的开发，预计黄金产量达到吨精锑产量达到 吨钨品达到吨氧化锑到吨实现销售收入亿元人民 币利润亿元。是个成长性非常好的企业。 辰州矿业锑品是个老字号，辰州牌锑品有定的影响力，在国际国 内市场有定的知名度......”。

6、“..... 目前，在五矿有色基本取得华锡集团控制权后，再把参股辰州矿业作为 整合锑产业的关键环，未来方面可以控制全国矿山锑产量的近半， 也使其具有成长性的钨品不至于流向其他钨深加工企业另方面可以 最大限度地降低双方在市场上的竞争程度，减少竞争对手，且五矿有色 可以利用辰州牌锑品的影响力，增强国际市场的供货能力......”。

7、“.....确立我司在世界锑市场的领导地位。 未来中国供应世界市场的锑品将以氧化锑为主，世界市场对氧化锑的品 质要求越来越高，细分市场显得越来越重要。参股辰州矿业，可以利用 企业的人才和技术优势，改善产品质量，也可以结合我们华锑厂优化氧 化锑产品结构，细分氧化锑市场。 中国是世界锑品市场最重要的供应国......”。

8、“.....全球锑品年消费量在万吨左右， 而全球供应量仅为万吨左右。随着库存量的消耗，国际市场供应越来 越紧，从长期的基本面看，锑品市场向稳定或好的方向发展。参股辰州 矿业，实施先进的品牌管理，将提升我司对市场的影响力，产生较好的 协同效益。 因此......”。

9、“.....不仅可以避免双方在市场的激烈竞争，而且可以共同致力于对锑 行业进行整合，在钨锑行业进行整体协调，形成利益共同体，共同调控市 场，避免无序竞争，把资源优势变成经济优势，成为世界锑市场的领先者。 反之，如果我们错失此次机会，将进步加大五矿有色整合锑行业的难度， 导致市场竞争的无序，最终影响公司的盈利能力......”。