1、“.....利息备付率越高，表明利息偿付的保障程度越高。其中，息税前利润当年利润总额当年支付利息，应付利息当年各种借款包括建设借款流动借款亏损短期借款偿债短期借款以及既有借款的应付利息之和。各年的利息备付率自建设初年起依次为如下自投产年起各年利息备付率范围与各行业利息备付率的最低可接受值相比，表明项目偿还各种借款利息有保证。页详见借款还本付息计划表偿债备付率分析偿债备付率息税折旧摊销前利润应还本付息金额。偿债备付率越高，表明可用于还本付息的资金保障程度越高。其中，息税折旧摊销前利润当年息税前利润当年折旧摊销费，应还本付息金额当年应还各种借款包括建设借款流动借款亏损借款偿债短期借款以及既有借款的本息之和......”。

2、“.....表明项目偿还债务有保证。详见借款还本付息计划表资产负债率分析资产负债率各年末负债总额各年末资产总额。各年末负债总额是税后偿债分利前的负债总额，各年末资产总额是税后偿债分利前的资产总额。其中当年待分利润尚属权益不属负债。适度的资产负债率，表明企业经营安全具有较强的筹资能力，也表明企业和债权人的风险较小。各年的资产负债率自建设初年起依次为如下页自投产年起各年资产负债率范围与各行业资产负债率的合理区间相比，表明项目资产负债率比较合理。详见资产负债表税后偿债分利后流动比率分析流动比率流动资产流动负债。流动资产货币资金应收账款预付账款存货......”。

3、“.....流动比率越高，说明资产变现越快，偿还短期借款能力越强。各年的流动比率自建设初年起依次为如下自投产年起各年流动比率范围与各行业流动比率的合理区间相比，项目流动比率较高，偿还短期借款能力较强。详见资产负债表税后偿债分利后速动比率分析速动比率速动资产流动负债。速动资产流动资产存货。由页于存货变现相对较慢，将其从流动资产扣除后，速动比率更加可靠地反映资产变现快慢，偿还短期借款能力高低。各年的速动比率自建设初年起依次为如下自投产年起各年速动比率范围与各行业速动比率的合理区间相比，项目速动比率较高，偿还短期借款能力较强。详见资产负债表税后偿债分利后最大偿还能力分析假定自正式生产年开始......”。

4、“.....完全用于偿还建设借款的本金和此时的利息，直到完全偿还所需要的年数，称做自生产期起最大偿还能力借款偿还期。此年数越少，反映项目偿还借款能力越强。本项目以可用资金全部偿还新增建设借款自生产期起最大偿还能力借款偿还期年。详见借款还本付息计划表财务生存能力分析按项目计算期内的投资筹资和经营活动三个方面各自产生的各种页现金流入和流出，先分别计算每个方面的现金净流量，然后三个方面加总得到项目各年总的现金净流量，编制财务计划现金流量表。如各年总的现金净流量是正数，反映年度经营资金赢余。年年有赢余，赢余越多反映项目财务生存能力越强。但在些情况下......”。

5、“.....各年的盈余资金可以为负数。为了保证各年的累计盈余资金不小于零，本报告使用软件在必要时自动使用亏损借款或运营期维持运营投资借款或偿债借款，反映在借款还本付息计划表。此时，在财务计划现金流量表中，相关年度盈余资金可能为负数，这是正常情况,但此时的财务生存能力分析就是分析这些短期借款的数量多少，来源是否可靠。本项目经营中未发生亏损，年年有赢余。按计划偿还各种借款本金的自有可用资金充足。由于未发生短期借款，各年以及各年累计赢余资金较多，项目具有很强的财务生存能力。详见财务计划现金流量表页第五章经济分析本项目，非资源开发非公共产品不具垄断性，外部效果不显著，不受行政干预，不涉及国家经济安全......”。

6、“.....财务成本能包含项目对资源的全部消耗，财务效益能包含项目产出的全部经济效果。财务现金流量能全面真实地反映其经济价值。本项目不需要进行经济分析。页第六章不确定性分析由于可研基础数据大部来自预测和估算，具有定的不确定性，为分析不确定因素变化对评价指标的影响，为估计项目承担风险的能力，项目必须进行盈亏平衡分析和敏感性分析。本项目盈亏平衡分析使用公式计算各年以生产负荷表示的盈亏平衡点，可选择年做图，图示盈亏平衡点的坐标值与计算值高度致......”。

7、“.....最低。项目选择正常年第年做图，以生产负荷表示的项目盈亏平衡点等于。在正常年只要达到生产目标的就可保本。保本实际是营业利润为零的保本，是经营不亏不赢的临界点。本项目盈亏平衡点比较低，说明项目抗生产销售下降风险的能力较强。以上详见盈亏平衡分析图表本项目敏感性分析包括单因素单指标分析和多因素多指标复合分析，所有敏感分析方案计算和项目基本方案计算使用同计算模型，在不利因素变化到定程度后，自动产生亏损借款和偿债借款及其本息自动支付，保证按原计划偿还原借款本息，保证按税法和所有规定全面准确计算，保证各年累积赢余资金不小于零，保证资产负债表各年平衡。页所以敏感分析所得评价指标的计算全面准确......”。

8、“.....以各种财务内部收益率为目标。计算当种敏感因素单独变化时，该财务内部收益率的变化数值，计算该敏感因素的敏感度系数和临界点。其中预备费率的变化代表建设投资的变化,计算临界点的基准收益率是。临界点是财务内部收益率等于基准收益率时的敏感因素变化值，由软件精确计算。敏感系数基准收益率目标财务内部收益率，敏感系数越大因素越敏感。本报告以项目所得税前所得税后资本金投资者的财务内部收益率为目标的单因素分析图象的相关坐标与计算值高度致，详见各图表。以下是其中表的部分......”。

9、“.....以不同财务内部收益率为目标得到的各敏感因素的临界点和敏感系数的大小不同。在投资者整体财务内部收益率单因素分析图表中的临界点的意义如下当产品价格单独降低时，或当原料价格单独增加时，或当生产负荷单独降低时，是投资者整体财务内部收益率是否满足本项目投资者期望的最低投资回报率的临界点。这说明项目有较强的抗风险能力......”。