1、“.....增资后按新的资本金算税前资本金利润率税前利润资本金税后资本金利润率税前利润资本金不确定性分析盈亏平衡分析盈亏平衡点固定成本核算营业收入税金及附加变动成本只要该项目达到设计标准，就可达到盈亏平衡。敏感性分析影响项目效益的主要因素有营业收入经营成本等。他们的变化对项目的内部收益率投资回收期会产生影响。当经营成本不变，营业收入变动时营业收入增加时税前财务内部收益率为，税后财务内部收益率为。税前投资回收期为年，税后投资回收期为年。营业收入减少时税前财务内部收益率为，税后财务内部收益率。税前投资回收期为年，税后投资回收期为年。当经营成本变动，营业收入不变时经营成本增加时，税前财务内部收益率为，投资免强保本,亏损边缘。税后财务内部收益率为负数,投资亏损。经营成本减少时......”。

2、“.....投资回收期为年。税后财务内部收益率为，投资回收期为年。从敏感性分析看，企业对经营成本非常敏感。基于成本压力，公司朱董事长同决策层高管高瞻远瞩，未雨绸缪，及时提出和实施资源战略，通过同国际国内酵母巨头合作建原材料基地可实现每吨节省成本元，作的时间较长，配合默契，行业管理经验丰富，还聘请了行业专家成为企业顾问，为企业重大经营和投资提供决策参考。公司管理层经过多年的行业摸索，已形成了适合自己的经营方法和经营模式，建立责任人负责制，化解可能出现的经营风险。市场开拓风险本风险主要指市场的开拓能力所带来的风险。主要指两方面第，指市场本身的需求不充足所带来的产品消量不充足。第二，指市场营销人员的开拓能力不够或其它没更好的办法使销量上去所带来的风险。目前公司为行业第龙头地位，有支多人的营销队伍，多年的市场积累了丰富的市场经验......”。

3、“.....实行高提成，主要骨干也已开始纳入股东。所以这种风险比较小。生产风险生产风险主要指产能不足或产能过剩以及生产工艺水平等原因造成质量问题带来的风险。公司目前有自己的生产基地，基本实行以销定产或委托合作厂商加工生产等模式。公司有行业内最先进的工艺水平，有专人把质量关，因此这种风险基本很小。财务风险公司产品基本上是按照现款现货或订金月结付款的方式，因此出现大的应收账款或坏账的可能性相对比较小。同时公司采取的是集中财务结算系统，有严密的财务监控机制，及早发现问题和处理问题，使财务风险降到最低程度汇率风险主要是指汇率的变化带来的产品销售量的变化及本币升值或贬值所带来的风险本公司的产品主要在国内销售，出口国家多但销量不大，主要销往东南亚等国家，受汇率的变化影响不大。对公司关键人依赖的风险主要是因为关键人物的离开给公司带来的风险......”。

4、“.....主要大股东都是农学专业出身,行业经验非常丰富,他们是公司最关键的人，其它高管也在公司工作时间很长，他们也都已经成为新股东。公司多年来形成的机制也比较成熟，所以除大股东外，不会出现其它关键人依赖的风险。管理风险公司坚持以人为本的原则,通过良好的机制真正做到人尽其才，比如通过大股东转让或期股期权等方式使管理人员同核心技术人员同公司股东等利益捆在起，真正最大限度发挥自己的积极性。法律风险因经营中合同不明确或超出经营范围引起的风险为法律风险。公司有专业的法律顾问为公司提供法律服务，守法经营，可以最大限度规避法律风险。破产风险当企业出现以上重大风险时才可能出现破产风险。公司能化解以上风险当然也能规避破产风险,因此破产风险目前不存在。这样就可提高每吨的毛利润。所以公司提出的资源战略并实施可解决企业发展过程中的瓶颈经营成本的问题......”。

5、“.....项目清偿能力指标流动比率流动比率流动资产流动负债流动比率这个比例比较合适,说明企业的偿债能力较强。速动比率速动比率速动资产流动负债速动资产这个比例比较合适，说明企业的安全边际较强。结论从本公司的财务状况看,新投资人参与增资扩股后，公司未来年的平均销售收入为万元,税前利润为万元，税后利润为万元,财务内部收益率税前为,税后为，投资回收期税前为年,税后为年,盈亏平衡点为。公司的成长性良好，各项指标都完全符合国家创业板上市的基本条件。本项目的实施财务效益较好,抗风险能力很强。随着国家对新型战略产业的进步扶持,本公司将进步加大自主知识产权的科技创新力度,企业的经营效益将会越来越好。第十部分风险分析政策风险国家在十二五规划中提出要发展七大新型战略产业，并将在年扶持成为国家支柱产业。本公司所处的行业为生物工程里的细分行业......”。

6、“.....公司将能享受国家对行业的很多优惠政策，得到政府的大力扶持。面对国家扶持政策，公司要把握新轮行业大发展的机遇，加快发展的步伐，继续做大做强，领跑行业。国家在今后相当长的时间内政策还需保持稳定性同连续性，因此来自政策的风险很小。技术开发风险主要指产品形成过程中发生重要的技术性能或达不到指标的问题，特别是产品的性能质量及可靠性出现重大缺陷，这将对公司产生灾难性的影响。解决这个问题的主要措施为公司的产品在本行业已经应用了多年，已申请了专利技术,技术在行业领先。主要研发人员稳定，从事行业时间很长，技术上有保证。公司还聘请了的些专家教授为技术顾问，同时公司也正在同中国农科院环境资源所合作，申报企业博士生后流动站，研发核心人员也将纳入成为公司股东。经营风险因为本行业属于生物工程新农业领域，受技术和市场的定影响，同时也受自然条件的影响......”。

7、“.....但公司的管理团队在起工股。新投资人的万元折合每股元人民币。根据公司经营情况，公司年的纯利润为万万万万万，因此年的分别为元元元元元。相对应的分别为倍倍倍倍倍。目前创业板生物工程类的发行都在倍以上，月已经上市的沃森生物就是按倍发行的，说明国家对创业板基于创新企业的高成长高发行市盈率是支持的。假定公司年能按计划申报上市材料，年上市的话，对应的年年的分别为元元,年年的分别为倍倍。从年的净资产看，分别为万万万万万，按万总股本算，对应的每股净资产为元元元元元。年的对应为倍倍倍倍倍。按年的静态利润万，未增资扩股时总股本万股计算，每股为元，净资产元股，内在综合价值可达元以上，考虑企业未来几年的高速成长性，按动态年倍倍适当溢价,得出每股元的进入条件。公司属国家战略新型产业中具有自主知识产权的创新型企业......”。

8、“.....按现在的趋势，公司上市的发行市盈率应该也在倍以上。投资人从进入到上市需要年时间，到可流通退出需要年时间，将能获得超过倍以上的暴利回报，平均每年回报在以上。投资人介入公司管理的程度说明新投资人按照股份的多少，派出相应的人员进入公司董事会,监事会担任相应的职务，按照公司法和公司章程参与决策。报告按照公司法和公司章程有关规定定期向投资人提供年度或半年度财务报告和资金情况的报告，定期向投资人报告公司的经营情况。杂费支付支付融资所花费的相关费用。税收说明公司的产品免增值税，企业所得税按国家高新技术企业的待遇，按征收。政府扶持资金广东省科技部门，东莞市科技部门对东莞公司在税按高新技术企业标准征收。利润分配在提取利润作为盈余公积金和作为公益金后，其余为可供分配的未分配利润，年和年的未分配利润为新老股东共享......”。

9、“.....新项目总投资金额为人民币万元。此次募资完成后，将在年后公司上市时再次募集新的资金。财务资料财务资料表见附表损益表见附表资产负债表见附表现金流量表见附表总销售量表见附表总成本费用表利润估算税前利润总销售收入原料成本运营成本销售税金和附加产品销售总收入产品销售总收入产品销售量产品销售价格，即为销售收入。大小肥销售量相加成本和费用生产成本包括各种原材料及动力生产价格。劳动定员及工资年公司全部人员为人，工资标准人均元月。年定编为人，年为人，年为人，年人，年为人。人平均收入每年随业绩递增而递增，人平均按元月计算。制造费用制造费用中的折旧费根据固定资产原值和工业企业财务制度规定的分类折旧年限计算，建筑物年，机器设备年。制造费用中的其它各项费用参照有关国家规定计算。现金流量表中未考虑列出固定资产折旧的残值......”。