1、“.....紧缩 的货币政策推动了私募股权基金的投资。货币宽松时也是股权投 资基金的发展良机，那时私募股权投资将会肩负中国改革责任， 提供更多的权益类投资通道和可能性，以保证中国权益类市场蓬 勃发展。是中央政府提出经济转型，即我们逐渐走出传统的经济 模式，而各种各样的股权基金应该和新兴产业情有独钟，连在起的。 中央政府和各类金融机构看到了新兴产业的前景，中央提出了七大新 兴产业，但在现实中还有很多种。所以转型必然推动创新，而创新必 然给我们股权投资基金带来机遇。二是中小企业的需求，几乎所有的 科技创新都从中小企业开始，大企业在创新方面绝对没有中小企业主 动性和动力强，这是个规律。现在中小企业的融资需求十分旺盛， 现在中小企业占全国企业总数的以上，但是中小企业却面临融资 难的问题，尽管党和政府各级金融机构做了很多工作，但是这个问 题到现在并没有完全解决......”。

2、“.....尤其是高科技成长型企业。三是现在大家看到的企业兼 并和重组的浪潮越来越高，去年并购交易的数量创纪录是左右， 交易金额披露的已经超过了两千亿美元，比年数量增长了， 交易金额增长了。 第二法律环境日趋完善。法律体制逐步健全，公司法 和证券法的修订，创业投资相关法律法规也相继出台。必将 促使更加快速有序的发展。 第三国内多层次资本市场的建立为的筹资退出创造了 有利环境。资本市场的不断健全，中小企业板及创业板的设立， 三板的设立已经纳入议事日程，全流通的实现，这切使投资股 权的退出渠道进步拓宽。 竞争力分析 我公司作为专业的信托公司具有较大的比较竞争优势，是丰富 的资源优势，不论是筹资时的客户资源，还是寻求项目时的客户资源 都较为丰富通过公司平台还可以为投资企业提供综合金融服务，进 步提升投资企业的效益......”。

3、“..... 熟悉资本市场的运作规律，并具有丰富的管理经验三是具有较为丰 富的人力资源储备四是与当地政府关系良好。 市场风险分析 第市场认可度还不是很高。我国市场的发展时间较短， 尤其是市场化的发展是近年的事，作为长期投资模式，尚缺乏 有力的投资历史来证明自己的能力。另方面，我国的金融市场，仍 是以国有金融机构为主， 第二竞争比较激烈。虽然我国市场发展时间较短，但是， 在巨大的利益诱惑下，最近几年几乎是全民参与投资，在我国从事 的机构既有外资，又有大量有实力的大机构。因此竞争较为激烈。 第三多层次资本市场还不够完善。我国直在推动多层次资本 市场的建立，但是推进速度不是很快，直到今天我们的三板市场还没 有建立起来，从而使得最大量的需 为了未来业务发展的需要，公司注册亿元人民币，首期各股东 实际出资万元......”。

4、“.....未找到引用源。 运营资金的需要 人力资源成本概算单位元 项目基本薪酬五险金基本福利业绩提成合计 金额 办公费概算单位元 项目差旅费招待费租金水电费通讯费其他合计 金额 因此，全年需要运营费用万元。 筹资方案 公司成立的前两年收入较少，但是支出却比较大，固定资产投入 及前两年的公司运转费用将达到万元。考虑到人员是逐步到位， 那么薪酬实际支出将不到万元，因此，为了公司的运作和长期的 发展，公司注册万元，股东首期出资万元即可满足公司 前期的运转需求。 五组织架构及人员构成 公司组织架构 各部门职责 部门主要职责 投资决策委员会制定基金投资的原则与方法......”。

5、“..... 研究发展部针对公司管理基金的状况提供研究信息支持并提出投资建 股东会 董事会 经理层 投资决策委员会 投资 管理部 研究 发展部 项目 管理部 综合 管理部 风险 管理部 议宏观经济的研究行业及地区经济的研究新业务的开 发与研究 项目管理部 负责已投资项目的管理与业务推进负责项目外围资源的建 立和对项目公司提供资源注入或支持主要包括财务重组 战略管理管理提升改善治理资源重组和投资效率等......”。

6、“.....将会从投机性投资转化为价 值投资，形成与投资企业共成长的格局。这就需要大量的具有管 理财务市场和行业专业都具备的多学科人才。为了能够吸引这些 优秀的人才，必须建立有效的人才激励机制，是在公司内部要形成 专业核心人才必须市场化招聘。二是根据能力和贡献的大小进行提拔 和任用。三是根据业绩情况进行奖励。四是建立同事关系简单而融洽 的工作氛围。 六经济效益分析 假设前提 前两年为投入期，从第三年开始逐渐有项目推出并产生效益。 基金的管理费按照管理规模的计提。 业绩分成按照投资收益的计算。 投资团队的业绩奖励按照业绩提成的计提。 投资收益按照投资额的计算。 募集的基金分三年完成投资，每年投计算。 管理规模第年亿元......”。

7、“.....以后每年新增 亿元。 各项营业费用按照年递增计算。 投入产出分析 投入产出分析表 单位万元 项目第年第二年第三年第四年第五年 营业收入 管理费收入 业绩提成 其他收入 二营业支出 营业费用 业绩奖励 其他费用 三营业税及附加 四利润 从投入产出分析表可以看出前两年公司都会发生亏损，第三年开 始有盈利，到第五年可以收回全部投资，以后随着规模的扩大，经营 效益会得到进步提升。如果在经营中灵活运用资金使基金的投资能 够更快的产生效益，并注重对自有资金的管理和运作可以使前两年的 收入有所增加，从而使公司的营业亏损会进步减少。 七公司运作模式 通过整合公司资源，发起设立几只不同投资方向的股权投资基 金，采取专业化的方式实施管理......”。

8、“.....选择公司人员熟悉或股东 熟悉的行业进行投资。 专业化的投资运作投资经理负责制 问题的提出 公司发展的需要拓展新的业务增长点 公司在继续做好传统业务的同时寻求新的业务增长点，应该说积 极发展私募股权缩写投资基金业务是个 不错的选择。但是，直接利用公司现有平台则受到很大的局限，是 目标企业不愿意让信托公司参与，以免为未来的上市带来不便二是 投资的股权在退出时会遇到国有股减持的诸多限制，并且会给公司带 来直接的收益损失。组建专业的股权投资基金管理公司不仅可以规避 目前公司自营业务中的些不利因素，同时还可以促使业务得到 更大的发展。 竞争格局的需要培养新的竞争优势 国内的规模尽管已经快速增长，但依然处于初级阶段，数 据表明，国企参与了超出半数的于年完成首轮募资的新 基金，参与金额占比高达。特别是保险证券及信托等金融 核准通过......”。

9、“..... 未经允许，请勿外传, 机构都在积极参与。年年，共有家创业投资企业 在发改委备案，国有机构所占有限合伙人缩写 实到资本的比例最大，接近。国企之所以能够如此积极地 参与股权投资，主要有两个原因，是股权投资符合国家的政 策引导方向，二是充沛的资金为国企参与股权投资奠定了良好的 基础。从国际市场看，经过几十年的发展，已经成为仅次于 银行贷款和的重要融资手段。因此，公司有必要积极参与发 起设立股权投资基金管理公司。 二市场分析 市场现状调查政府推动，各方积极参与 处于工业化转型期高速发展的中国经济和不断完善的投资环 境，无疑是投资中国的巨大驱动力，这主要表现在以下几个方 面。是中国持续高速增长的经济蕴藏了巨大的投资机会。二 是日益活跃的中小企业民营企业的并购提出了更多的融资需求。 三是大量企业境内境外公开上市前需要融资支持......”。