1、“.....跨境资本流动管理宏观调控功能的重要性将下降，从而在宏观调控和微观调控功能之间划清界限。中国应加快完善政策传导机制，丰富政策工具箱。跨境资本流动的微观管理应在调控与控制之间划清界限。应当从法规中删除宏观调控的功能，以保持法规体系的最终稳定性。资本外流政策应当使市场在资源分配中起决定性作用，政府应转变以往的管制方式，将监管重点从事前转移到事后，并加强法规的真实性和合规性，包括平衡原则性法规和规则性法规，改足以产生系统性影响，但是加密资产作为资本外流媒介存在也已成为不可抹杀的事实。这种传统管制型措施无法解决的疑难问题，使得我们更加需要反思既有的资本外流应对政策。与我国从严格管制走向适当开放不同，国外对资本控制的政策在近年来呈现出从完全自由到受控制的自由的转变。年月，国际货币基金组织发布了份政策摘要......”。

2、“.....我们很难站在东亚金融危机之前的立场上夸大这种逆转的幅度，尽管曾经认为这些工具会导致宏观经济效率低下，但现在人们认为它们能够创造条件，避免个国家宏观经济效率低下。此外，旨在影响资本流入的管理措施可以通过延长外部负债期限结构来减少后者直接引发金融危机的可能性。随后，国际货币基金组织的年全球金融稳定报告也证实了这些观点，认为这种控制措施在些情况下可能是有效的，将其作为最后的管制手段才是较为明智的。这些变化反映了其他机构和主流学术文献中的更大趋势。实际上，在危机后藏匿，有效提高居民或企业资产规避监管进行流动的壁垒，从而保障我国金融体系的整体稳定和经济稳步发展。参考文献中国人民银行金融稳定分析小组中国金融稳定报告，网，余永定，肖立晟解读中国的资本外逃国际经济评论，李晓峰中国资本外逃的理论与现实管理世界......”。

3、“.....杨东监管科技金融科技的监管挑战与维度建构中国社会科学，张焞从加密资产视角探寻中国资本流出的应对策略武汉大学学报哲学社会科学版，基金国家社会科学基金重点项目。先来看加密资产的界定问题。加密资产是特指使用了加密技术的加密数字或虚拟货币产品。本文之所以使用加密资产而非加密货币，主要原因是由于本文讨论的是加密产品作为资产的交易功能，并且笔者认为其核心身份是作为投资或出于其他动机进行交易的标的物，应用场景更符合加密资产这概念。主流加密资产都具备与比特币相同或相似的几个特征是无法被追踪的匿名特性，且不体现账户持有者的隐私是通过使用中国资本流出的应对策略外贸论文场外交易活动的重视程度，设立更加完善的监管机构和机制对加密资产的场外交易进行实时动态监控构建多机构联动监测体系，建立口径统的加密资产大数据监测数据库......”。

4、“.....实现穿透式监管和科技监管为数据监控和管制提供客观条件，部分恢复境内加密资产场内交易，施行牌照制准入制，将加密资产交易纳入传统证券监管范畴，借鉴欧美监管经验将强监管逐渐转变为更加合理可控的监管深化部门跨境监管合作，与龙头金融科技企业与教育科研机构他国相关监管执法部门相互深化合作，促进对加密资产在资本流动过程中更高维度的监测管理和联合研究。第，完善科技监管创新。技术已极大地改变了商业和社会。以金融技术形式出现的新金融业开启了数字经济时代。同时技术驱动型金融创新的内在风险，例如技术风险信息不对称甚至潜在的系统性风险，都需要采取监管措施。但是，监管技术不足过时的金融法律和保守的监内交易已在我国境内被全面禁止，但更多的交易隐匿在场外。并且由于加密资产在世界范围内的多数国家实现了完全合法化，相关产业创新接踵而至......”。

5、“.....这也给未来国际间跨境资本流动形式增添了更大的不确定性，使短期国际资本异常流动的潜在风险积聚。这种趋势必然会进步挑战各国对介由加密资产渠道实施的违法犯罪活动的监管规则，尤其是对我国这类新兴经济国家的监管部门提出了更高的要求。在这样的形势下，本文为我国金融监管当局提出如下参考建议。首先，塑造从管制到管理的理念。随着汇率市场化的逐步实现，跨境资本流动管理宏观调控功能的重要性将下降，从而在宏观调控和微观调控功能之间划清界限。中国应加快完善政策传导机制，丰富政策工具箱。跨境资本流动的微观管理应在调控与控制之间划清界限。应当从法规中删除宏观调控的功能，以保持法规体系的最终稳定性。资本外流政策应当使市场在资源分配中起决定性作用，政府。如若我国金融体系受到外界冲击引发危机，异常的资本外流可能会成为爆发系统性风险的突破口......”。

6、“.....但是加密资产作为资本外流媒介存在也已成为不可抹杀的事实。这种传统管制型措施无法解决的疑难问题，使得我们更加需要反思既有的资本外流应对政策。与我国从严格管制走向适当开放不同，国外对资本控制的政策在近年来呈现出从完全自由到受控制的自由的转变。年月，国际货币基金组织发布了份政策摘要，指出受危机影响最小的经济体也是在过去年中使用资本流动管理措施来影响资本流入的经济体。我们很难站在东亚金融危机之前的立场上夸大这种逆转的幅度，尽管曾经认为这些工具会导致宏观经济效率低下，但现在人们认为它们能够创造条件，避免个国家宏观经济效率低下。此外，旨在影响资本流入的管理措施可以通过延长外部负债期限结构来减少后者直接引发金融危机的可能性。随后，国际货币基金组织的年全球金融稳定报告也证实了这些观点......”。

7、“.....国内对加密资产的研究大多数停留在法律层面的规制思考或基于货币角度的讨论，从资产角度出发的相关研究相对较少，尤其是缺乏对通过加密资产路径的资本外流机制的研究，对于其可行性路径驱动因素等方面的研究几乎没有可以借鉴的。想要深入探究这领域，首先应当探究的是哪些因素引发了以加密资产为媒介的资本外流。比特币的价格在各国交易所中并不致，市场微观结构差异也无法解释这现象。本文认为，以比特币为例的这种不同地域间存在溢价的因素有。其，较高的比特币兑换价格往往出现在货币政策自由度较低实行固定汇率制且汇率稳定资本流动具有较为严格管制的国家和地区，因为这样的国家环境使得套利行为受限其，较高的比特币兑换价格也会存在于那些存款利率低下税负压力大的国家或地区，因为以避税和投机为目的而形成的资本外流的驱动力更大。中国资本流出的应对策略外贸论文。摘要随着金融科技的方兴未艾......”。

8、“.....虽然总体类渠道可以借由加密货币混合器代金中介不受反洗钱法制约的交易所或以及基于贸易的洗钱方式对其资金流出路径与来源进行最大程度的隐匿，是对不法分子极具吸引力的资本外流路径。除以洗钱为主要目的的违法交易渠道外，加密资产的跨境流出路径的另大核心交易类型是出于规避市场风险或追求套利投机的投资交易。这类交易多经由合法合规的交易所或平台进行，不以洗钱等违法犯罪为动机，单纯为追求套利丰富资产组合对冲或规避传统金融市场波动风险而进行的跨境交易。根据相关机构披露的卷宗报告显示，些不法分子确实使用过或尝试使用比特币转移资产，从而进步证实加密资产可提供资本外流的功能。根据美国国家情报局局长办公室撰写的关于加密资产的风险和漏洞报告，因加密货资产生态系统容易受到破坏，会产生多种安全漏洞破产财务欺诈等风险并将其归纳为运营风险信用风险流动性风险和法律风险......”。

9、“.....存在着合制裁。在暗网之外，加密资产还可以用作勒索软件的必需付款方式。通过加密资产路径产生收入后，犯罪分子必须洗钱，以使其显示为合法收入，这通常涉及将加密资产转换为法定货币。反洗钱法规薄弱的国家和地区是洗钱的理想场所，无论是法定货币还是加密资产。在的年第季度加密货币反洗钱报告中，他们估计单这季度，在反洗钱法薄弱的国家中可识别为非法来源的直接比特币交易，有来自不受监管的加密资产交易所自由交易的中心化交易所或场外交易所加密资产交易所收到的犯罪来源比特币同比增加了倍在顶级交易所的交易中大量比特币涉及洗钱，按实时价格计算，约有万个比特币约合亿美元。上述证据都有力地验证了我们之前的观点，并提供了通过加密资产实现资本外流可能性的有力的间接和直接证据。笔者将整个加密资产的跨境交易视为系列的套利交易行为......”。