1、“.....货币资金占比接近，远远超出般企业的需求而有息负债占总资产的比重在以上，年月更是达到，如下表所示。上市公司为什么会出现存贷双高现象，这现象背后隐藏了什么问题本文对此展开分析。上市公司存贷双高的风险分析与识别论文原稿。存贷双高的问题曾经困扰着许多集团公司，在整个集团内部，方面存在大量收益很低的货币资金另方面却不得不向外部融资借款，支付高额利息。目前，很多集团公司开始建设财务共享中心，集中资源构建资金池，运用内部结算银企直联电子支付统银行授信额度等方式平衡存贷余额，加快了集团内部的资金运转，减少了无效的资金沉淀。存在大额使用受限的货币资金。还有种情况是虽然上市公司账面上有大量的货币资金，但是存在大额使用受限的资金未披露，实际可用的现金相对较少，当不能满足需求时，只能向外部借款融资，于是便出现了存贷双高现象......”。

2、“.....如银行票据保证金信用证保证金等，在其他货币资金中反映是不能随时用于支付的定期存款是在法律上被质押或者以其他方式设臵了担保权利的货币资金此外还包括定增募集的资金。年月深交所向康得新发出问询函，要求回复说明年末公司货币资金是否存在抵押质押冻结等权利限制，该公司年的年末货币资金余额分别为亿元亿元亿元，占总资产的比例分别为，同期有息负债分别为亿元亿元亿元。康得新回复称其中万元为银行票据保证金存款，定期存款亿元为募集资金，不能随时支取。合并财务报表层面的存贷双高。很多大型集团公司都有为数众多的子公司，合并财务报表上的货币资金为合并数，包含母公司与众多子公司。货币资金是分散在不同公司的账户上的，而由于各子公司业务不同所处行业板块不同，其盈利能力现金流量水平皆不同同时各子公司之间的资金调度并不容易，若存在海外子公司则更是如此......”。

3、“.....增加了负债而资金充裕的子公司负债并不多。从合并财务报表层面上看，就会出现货币资金与有息负债双高的现象。中国宝安就是这样的情况，年中报中的货币资金为亿元，同期短期借款为亿元，长期借款为亿元，应付债券为亿元，资产负债率为。该公司纳入合并财务报表范围的子公司多达家，其中既有盈利过亿的马应龙，也有亏损万元的宝安控股。康美药业则不是这种情况，同样是大型医药集团公司，康美药业拥有多家子公司，但其现金并非分散于各个子公司，而是集中于母公司，占比达到以上。上市公司存贷双高的风险分析与识别论文原稿。存贷双高的风险识别存贷双高是种异常的财务现象，应当予以重视。但存贷双高并不是全部都有问题，在做出分析时需结合上市公司的基本情况股权结构所属行业规模大小盈利状况公司发展战略等信息。分析判断是否虚增货币资金。要判断上市公司账面上货币资金的虚实，可以将平均货币资金收益率与活期存款利率进行对比......”。

4、“.....如果上市公司的货币资金是真实存在的，其平均收益率应接近于或高于活期存款利率，如果明显低于活期存款利率，则很有可能是虚增。虚增的情况分两种种是纯粹为了粉饰财务数据而无中生有另种是在资产负债表日临时充数，存入记账后又转出。此类粉饰财务报表的手法不仅会影响货币资金，还会关联其他问题，可以结合其他项目并分析。第种情况可以结合应收账款应收票据存货项目分析是否存在业绩造假。第种情况可以结合其他应付款短期借款现金流量分析是否掩盖其他问题。除了与活期存款利率进行对比外，还可以将货币资金的平均收益率与上市公司融资成本进行对比。如果融资成本并不高，则可能负债存续的时间不长，债务风险不大。判断货币资金是否被挪用。货币资金被挪用往往与大股东占款有关。合并财务报表层面的存贷双高。很多大型集团公司都有为数众多的子公司，合并财务报表上的货币资金为合并数......”。

5、“.....货币资金是分散在不同公司的账户上的，而由于各子公司业务不同所处行业板块不同，其盈利能力现金流量水平皆不同同时各子公司之间的资金调度并不容易，若存在海外子公司则更是如此。缺乏资金的子公司向外部借款，增加了负债而资金充裕的子公司负债并不多。从合并财务报表层面上看，就会出现货币资金与有息负债双高的现象。中国宝安就是这样的情况，年中报中的货币资金为亿元，同期短期借款为亿元，长期借款为亿元，应付债券为亿元，资产负债率为。该公司纳入合并财务报表范围的子公司多达家，其中既有盈利过亿的马应龙，也有亏损万元的宝安控股。康美药业则不是这种情况，同样是大型医药集团公司，康美药业拥有多家子公司，但其现金并非分散于各个子公司，而是集中于母公司，占比达到以上。存贷双高的问题曾经困扰着许多集团公司，在整个集团内部，方面存在大量收益很低的货币资金另方面却不得不向外部融资借款，支付高额利息。目前......”。

6、“.....集中资源构建资金池，运用内部结算银企直联电子支付统银行授信额度等方式平衡存贷余额，加快了集团内部的资金运转，减少了无效的资金沉淀。存在大额使用受限的货币资金。还有种情况是虽然上市公司账面上有大量的货币资金，但是存在大额使用受限的资金未披露，实际可用的现金相对较少，当不能满足需求时，只能向外部借款融资，于是便出现了存贷双高现象。货币资金受限主要有以下几种情况是各种保证金存款，如银行票据保证金信用证保证金等，在其他货币资金中反映是不能随时用于支付的定期存款是在法律上被质押或者以其他方式设臵了担保权利的货币资金此外还包括定增募集的资金。年月深交所向康得新发出问询函，要求回复说明年末公司货币资金是否存在抵押质押冻结等权利限制，该公司年的年末货币资金余额分别为亿元亿元亿元，占总资产的比例分别为，同期有息负债分别为亿元亿元亿元......”。

7、“.....定期存款亿元为募集资金，不能随时支取。有些上市公司的财务报表中既有较高的货币资金占比，同时也存在着大量的负债，这就是所谓的存贷双高。这里的负债主要是指有息负债，如短期借款长期借款应付债券等有资金成本的负债，般来说不包括应付账款应付职工薪酬这类无息负债。这种现象并不正常，因为存贷双高降低了资金的使用效率，增加了财务支出与风险，不符合企业正常的经营逻辑。康美药业是家在我国股上市的以中药饮片化学原料药及制剂生产为主导的医药企业。通过分析该公司近几年的财务报表数据发现存在典型的存贷双高现象，货币资金占比接近，远远超出般企业的需求而有息负债占总资产的比重在以上，年月更是达到，如下表所示。上市公司为什么会出现存贷双高现象，这现象背后隐藏了什么问题本文对此展开分析。上市公司存贷双高的风险分析与识别论文原稿......”。

8、“.....从表面上看，货币资金是上市公司的优质资产，能够使上市公司保持较好的流动性与支付能力。但很多上市公司在拥有高额货币资金的同时，还拥有较高的有息负债，并为这些负债支付高昂的利息，不符合商业逻辑。文章对上市公司存贷双高现象展开分析，并就其形成的原因及背后的财务风险进行探讨。关键词存贷双高财务风险偿债能力风险预警中图分类号文献标识码文章编号近年来，我国多家股上市公司出现财务风险，导致股价暴跌，引发各种财务问题，甚至出现财务危机，其中不乏多年绩优白马股。通过分析这些上市公司的财务报表，会发现相似的问题存贷双高，在财务报表上不仅有高额的货币资金，还存在高额的有息负债。有些上市公司宁愿支付高额的融资成本借贷资金，也不愿使用自己账上的资金，令人觉得匪夷所思。本文运用案例分析法，对近几年存在存贷双高现象的上市公司财务报表及相关事件进行分析......”。

9、“.....为报表使用者提供分析思路与方法。存贷双高的财务特征货币资金是企业的重要资产，在企业的运营中发挥着重要作用，其存量应能满足企业的用资需求，般情况下占总资产的比重在之间比较合理，当然不同的行业比重也有所不同。货币资金占比过少可能会导致流动性风险，降低企业的偿债能力占比较多则说明企业资金储备多，经营风险小，偿债能力强，但也增加了机会成本，降低了资金收益。负债是企业运用外部资金的表现，资产负债率较高意味着企业的融资能力较强，能够利用外部资金发挥财务杠杆作用，提高净资产收益率但同时也会加大企业的偿债压力与财务风险，旦企业的内外部环境发生变故则可能导致财务危机。企业的资产负债率水平保持在有利于收益与风险的平衡，般来说多为，普遍认为是警戒线。但是房地产与金融行业由于其行业运营的特点，资产负债率会高于般水平，能够达到以上。另外康华农业在货币资金异常高的情况下......”。