1、“.....国际上大部分对金融业征收增值税的国家，对存贷款等核心金融服务予以免税。建议将利息支出纳入进项税抵扣范围，或针对利差净收入征税，减轻流转税负，有助于小额贷款产品降低成本，而成本的下降有利于消费金融公司降低产品定价，提供更丰富便捷的普惠金融服务。其次，消费金融公司的人工成本，主要是支付给员工的工资，无法取得抵扣凭证，不能抵扣增值税进项税。由于消费金融公司主要支出资金成本和主要管理费用人工成本在营业支出中占比较高且均无法抵扣增值税，导致消费金融公司成本可抵扣的项目比重过低税基过高，变相增加了税负。最后，贷款定价中，包括对违约风险的补偿，金融企业会根据客户的情况确定贷款产品定价中的风险补偿部分。般而言，把风险报酬作为流转税的计税依据不合理。逾期贷款收入的税负较重天内产生的利息仍需缴纳增值税。根据财税号文规定，金融企业发放贷款后......”。

2、“.....自结息日起天后发生的应收未收利息暂不缴纳增值税，待实际收到利息时按规定缴纳增值税。消费金融公司税负偏高的原因分析受限于经营范围，几乎没有适用的优惠政策近几年，国家相继出台税收优惠政策，鼓励金融机构向小微企业和个体工商户和农户发放小额贷款。年月出台的财政部税务总局关于金融机构小微企业贷款利息收入免征增值税政策的通知规定，自年月日至年月日，对金融机构向小型企业微型企业个体工商户发放小额贷款取得的利息收入，免征增值税。其中，小型企业微型企业是指符合小微企业划型标准规定的小型企业微型企业，不包含小微企业主贷款。消费金融公司客户群与政策鼓励的普惠金融服务对象有定的重合性，但由于其营业范围仅限于发放个人消费贷款，无法向小微企业个体工商户发放贷款，难以享受国家出台的相关优惠政策。贷款业务增值税税基不合理增值税的特点是抵扣，以销项税减去进项税......”。

3、“.....这符合结构性减税的原则。增值税的计税依据应该是企业自身创造的增加值，但贷款业务的利息收入中不仅包括金融企业自身创造的增加值，还包括贷款的资金成本人工成本及风险溢价等。首先，消费金融公司不能吸收公众存款，由于其成立初期无法满足债券资产证券化等筹资方式的发行条件，资金来源较为单，多为股东存款和同业拆借。中银消费金融和捷信年跟踪信用评级报告中均提到消费金融公司面临的挑战之是资金来源单，对金融机构借款的依赖度较高。消费金融公司主要资金成本为同业拆借款项的利息支出，这部分支付给同业的利息，对资金拆出方来说属于免税收入，消费金融公司无法抵扣进项税额。财税号文规定，金融服务包括贷款服务和直接收费金融服务。其中，贷款，是指将资金贷与他人使用而取得利息收入的业务活动直接收费金融服务，是指为货币资金融通及其他金融业务提供相关服务并且收取费用的业务活动......”。

4、“.....由于操作成本和资金成本较高，定价般高于商业银行贷款利率。为便于营销，大部分小额贷款产品只收取分期手续费。这部分分期手续费业务实质是将资金贷与他人使用而取得的利息收入，但财政部印发的关于缩短金融企业应收利息核算期限的通知中，仅对逾期天以上的应收未收利息的核算做出了规定，利息性质的费用逾期天以后是否可转表外核算，目前尚未出台明确政策。可税前扣除的贷款损失准备金额比例较低金融业周期性强，不良资产暴露具有滞后性。计提贷款损失准备，是为了提高企业应对金融风险的能力。消费金融公司试点管理办法规定，消费金融公司应当按照有关规定建立审慎的资产损失准备制度，及时足额计提资产损失准备。由表对比可以看出，消费金融公司的贷款逾期率明显高于银行，主要有以下几个原因是客户群体比银行下沉很多，主要针对的是收入较低......”。

5、“.....由于我国征信体系建设处于初级阶段，个人征信体系尚不健全，难以有效地支撑消费金融公司风险管理是贷款产品具有小额分散，不良贷款的诉讼等清收成本高等特点，逾期后收回的可能性较低。消费金融公司税负偏高的原因分析受限于经营范围，几乎没有适用的优惠政策近几年，国家相继出台税收优惠政策，鼓励金融机构向小微企业和个体工商户和农户发放小额贷款。年月出台的财政部税务总局关于金融机构小微企业贷款利息收入免征增值税政策的通知规定，自年月日至年月日，对金融机构向小型企业微型企业个体工商户发放小额贷款取得的利息收入，免征增值税。其中，小型企业微型企业是指符合小微企业划型标准规定的小型企业微型企业，不包含小微企业主贷款。消费金融公司客户群与政策鼓励的普惠金融服务对象有定的重合性，但由于其营业范围仅限于发放个人消费贷款，无法向小微企业个体工商户发放贷款，难以享受国家出台的相关优惠政策......”。

6、“.....以销项税减去进项税，让纳税人只为产品和服务的增值部分纳税，这符合结构性减税的原则。增值税的计税依据应该是企业自身创造的增加值，但贷款业务的利息收入中不仅包括金融企业自身创造的增加值，还包括贷款的资金成本人工成本及风险溢价等。首先，消费金融公司不能吸收公众存款，由于其成立初期无法满足债券资产证券化等筹资方式的发行条件，资金来源较为单，多为股东存款和同业拆借。中银消费金融和捷信年跟踪信用评级报告中均提到消费金融公司面临的挑战之是资金来源单，对金融机构借款的依赖度较高。消费金融公司主要资金成本为同业拆借款项的利息支出，这部分支付给同业的利息，对资金拆出方来说属于免税收入，消费金融公司无法抵扣进项税额。消费金融公司税负困境研究论文原稿。其次，消费金融公司的人工成本，主要是支付给员工的工资，无法取得抵扣凭证，不能抵扣增值税进项税......”。

7、“.....导致消费金融公司成本可抵扣的项目比重过低税基过高，变相增加了税负。最后，贷款定价中，包括对违约风险的补偿，金融企业会根据客户的情况确定贷款产品定价中的风险补偿部分。般而言，把风险报酬作为流转税的计税依据不合理。逾期贷款收入的税负较重天内产生的利息仍需缴纳增值税。根据财税号文规定，金融企业发放贷款后，自结息日起天内发生的应收未收利息按现行规定缴纳增值税，自结息日起天后发生的应收未收利息暂不缴纳增值税，待实际收到利息时按规定缴纳增值税。消费金融公司税负困境研究论文原稿。近期，国家相继出台税收优惠政策，鼓励金融机构向小型企业微型企业和个体工商户发放小额贷款。消费金融公司主要面向中低收入人群，发放低于定额度的小额消费型贷款。建议参照对涉农贷款和小微企业贷款的优惠政策......”。

8、“.....并对该部分利息收入按定比例减征企业所得税。适度放开消费金融公司进项税额抵扣范围金融业是比较特殊的行业，由于难以准确确定存贷款等核心金融服务的增值税税基，国际上大部分对金融业征收增值税的国家，对存贷款等核心金融服务予以免税。建议将利息支出纳入进项税抵扣范围，或针对利差净收入征税，减轻流转税负，有助于小额贷款产品降低成本，而成本的下降有利于消费金融公司降低产品定价，提供更丰富便捷的普惠金融服务。目前对消费金融公司贷款损失准备监管要求般参照商业银行，即不得低于银行业监管机构设定的监管标准。出于谨慎性原则，年银监会印发的商业银行贷款损失准备管理办法设臵了贷款拨备率和拨备覆盖率个重要的监管指标，规定贷款拨备率基本标准为，拨备覆盖率基本标准为，两者较高者为贷款损失准备的监管标准。虽然年出台的关于调整商业银行贷款损失准备监管要求的通知中......”。

9、“.....贷款拨备率监管要求由调整为。但只有在满足定条件的前提下，才能适度下调贷款损失准备监管要求。贷款拨备率为贷款损失准备与各项贷款余额之比，即使按照调整后最低计提贷款损失准备，计提贷款损失准备金额仍高于允许所得税前扣除的比例。金融企业在满足监管要求和缴纳所得税之间面临着两难选择。综上，金融机构按监管要求计提的贷款损失准备无法全部在所得税前扣除。与银行相比，消费金融公司由于贷款逾期率高必须计提更多的贷款拨备。按照财税号的规定，提取的超过税前扣除比例的贷款损失准备不能在所得税前扣除，所得税负担较为沉重。政策建议建议出台优惠政策支持小额信用贷款发展消费金融是支持我国经济结构调整和转型升级的重要战略举措。消费金融公司税负困境研究论文原稿。摘要近年来，政府工作报告中多次提及健全消费体制，激发消费潜力，鼓励金融机构开发新的消费信贷产品......”。